РЦБ.RU
Рубрика "Риск-менеджмент"


Тенденции развития системы управления рисками регистраторов
29.09.2017
Сергей Пищиков, Независимый эксперт по управлению рисками компаний инфраструктуры рынка ценных бумаг
Александр Баранов, Директор департамента риск-менеджмента АО «Ай Кью Джи Управление Активами», председатель Комитета ПАРТАД по внутреннему контролю, внутреннему аудиту и управлению рисками
опубликовано в журнале: РЦБ Сентябрь 2017

В ближайшие месяцы ожидается вступление в силу нормативного акта Банка России, в котором будут описаны обязательные требования регулятора по организации системы управления рисками (СУР) отечественных профучастников рынка ценных бумаг.

Согласно Федеральному закону № 39‑ФЗ «О рынке ценных бумаг» СУР «должна соответствовать характеру совершаемых операций профессионального участника рынка ценных бумаг», а требования к организации СУР «профессиональными участниками рынка ценных бумаг устанавливаются Банком России в зависимости от вида деятельности и характера совершаемых операций». С учетом специфики деятельности регистраторов для них формируется уникальная в сравнении с иными участниками рынка ценных бумаг карта рисков. В настоящей публикации описывается история вопроса по организации риск-менеджмента в отечественных регистраторах, а также рассматривается практика управления рисками в смежных секторах финансового рынка.


Управление непрерывностью: история, практика и регуляторные требования
29.09.2017
Сергей Пищиков, Независимый эксперт по управлению рисками компаний инфраструктуры рынка ценных бумаг
Александр Баранов, Директор департамента риск-менеджмента АО «Ай Кью Джи Управление Активами», председатель Комитета ПАРТАД по внутреннему контролю, внутреннему аудиту и управлению рисками
опубликовано в журнале: РЦБ Сентябрь 2017

Обеспечение непрерывности бизнеса, т. е. способность постоянно и непрерывно поддерживать осуществление внутренних критически важных процессов в любых условиях, в том числе при чрезвычайных обстоятельствах, является приоритетной задачей фактически любой компании, в частности некредитной финансовой организации (НФО). А в 2016 г., когда ЦБ РФ утвердил Методические рекомендации от 18 августа 2016 г. № 28‑МР1, вопрос управления непрерывностью деятельности НФО актуализировался и на регуляторном уровне.

В настоящей публикации описывается эволюция подходов и существующие стандарты организации непрерывности деятельности, практика управления в смежных секторах финансового рынка, особенности определения понятия ЧС2 в нормативных документах ЦБ РФ и некоторые нюансы отражения инцидента непрерывности бизнеса в разрезе управления рисками, непрерывностью деятельности и информационной безопасности. Рассмотрены возможные перспективы нормативного регулирования непрерывности деятельности НФО.


Чрезвычайные ситуации, финансовые кризисы и стресс-тестирование
29.09.2017
Александр Баранов, Директор Департамента риск-менеджмента АО «ЕФГ Управление Активами», председатель Комитета ПАРТАД по внутреннему контролю, внутреннему аудиту и управлению рисками
опубликовано в журнале: РЦБ Сентябрь 2017

В последние годы стресс-тестирование перешло из разряда индивидуальных методов риск-менеджмента отдельных банков в разряд обязательных нормативных требований со стороны надзора и регуляторов к коммерческим банкам, страховым компаниям и пенсионным фондам. Наибольшее развитие этот инструмент риск-менеджмента получил именно в банковском секторе. В этой трансформации стресс-тестирования безусловную роль сыграл Базельский комитет. В России надзорное стресс-тестирование в банковском секторе проводится с 2003 г.

С учетом нынешних реалий — потери ликвидности двух российских частных банков из топ-10 в августе-сентябре 2017 г. — стресс-тестирование, бесспорно, получит дополнительное внимание. Актуальность данной темы в России также связана и с ожиданием новых регуляторных требований к российским НПФам и страховым организациям.

Кроме того, в планах ЦБ РФ — ­внедрить стресс-тестирование банков, НПФов и системно значимых страховых организаций, применив новый механизм — макропруденциальное стресс-тестирование в дополнение к ныне существующему и ранее планируемому надзорному. ­Внедрение этой новации обязательно, как следует из аналитической записки ЦБ РФ


Мировой опыт стресс-тестирования в пенсионном секторе. Индивидуальные особенности и трудности разнообразия
29.09.2017
Сергей Пищиков, Независимый эксперт по управлению рисками компаний инфраструктуры рынка ценных бумаг
Александр Баранов, Директор департамента риск-менеджмента АО «Ай Кью Джи Управление Активами», председатель Комитета ПАРТАД по внутреннему контролю, внутреннему аудиту и управлению рисками
опубликовано в журнале: РЦБ Сентябрь 2017

В настоящей статье, посвященной вопросу мирового опыта проведения стресс-тестирования, представлен обзор по имеющейся практике проведения стресс-тестирования пенсионных фондов и пенсионных планов в мире. 

Основной упор сделан на особенности пенсионного сектора, и кроме того освещены существующие проблемы и противоречия при попытке проводить стресс-тестирование участников пенсионного бизнеса по неким единым или близким стандартам. Упомянутая тема имеет значительную актуальность, учитывая еще не до конца определившуюся позицию Банка России с механизмом стресс-тестирования отечественных пенсионных фондов, а с конца февраля 2018 г. проведение стресс-тестов в НПФах становится законодательным требованием.



  • Статьи в открытом доступе
  • Статьи доступны на платной основе

Раздел не найден.


Актуальные темы    
Александр Цыбульский
Регионы должны активно использовать ценные бумаги как источник долгосрочного финансирования
Социально-экономическое развитие субъектов, обеспечение сбалансированности региональных и местных бюджетов, снижение долговой нагрузки и поддержание финансовой стабильности регионов в целом — задачи, которые имеют приоритетное значение для Правительства РФ.
Сергей Пищиков
Тенденции развития системы управления рисками регистраторов
В ближайшие месяцы ожидается вступление в силу нормативного акта Банка России, в котором будут описаны обязательные требования регулятора по организации системы управления рисками (СУР) отечественных профучастников рынка ценных бумаг.
Александр Баранов
Чрезвычайные ситуации, финансовые кризисы и стресс-тестирование
В России надзорное стресс-тестирование в банковском секторе проводится с 2003 г. Актуальность данной темы в России также связана с ожиданием новых регуляторных требований к российским НПФам и страховым организациям. Также в планах ЦБ РФ — ­применить новый механизм — макропруденциальное стресс-тестирование.
Все публикации →
  • Rambler's Top100