Casual
РЦБ.RU
  • Автор
  • Кирко Константин, Начальник отдела продаж службы финансовых рынков БФА Банка

  • Все статьи автора

Выбор инструмента хеджирования ценовых рисков

Ноябрь 2014
Хеджирование ценовых рисков постепенно входит в практику российского бизнеса. Одним из ключевых вопросов для компаний в этом процессе становится выбор оптимального инструмента хеджирования. Рассмотрим кейс БФА Банка по выбору инструмента хеджирования цен на муку для российского предприятия пищепрома. ВЫБОР БАЗИСНОГО АКТИВА С целью выбора оптимального инструмента хеджирования необходимо провести корреляционный анализ закупочных цен и котировок наиболее ликвидных контрактов на мировых биржах. Для анализа выбрано два контракта (в качестве эталона использовался ближайший активный контракт) (табл. 1). При расчетах все исторические данные приводятся к единому формату и упорядочиваются по датам (при отсутствии котировки на один из рабочих дней берется котировка за предыдущий). Цены на пшеницу рассчитаны в долларах и евро по курсу ЦБ РФ в зависимости от контракта. Корреляция за 2012—2013 гг. не превышает 40% без лага и достигает приемлемых ...

Содержание (развернуть содержание)
Рынок акций: хороший момент для входа или проблемы еще впереди?
Повышенная неопределенность — главный фактор риска
Заложник нефти
Рынок коллективных инвестиций в кризис: время корректив инфраструктуры
Общий запрет, но есть нюанс
Развитие института квалифицированного инвестора в Российской Федерации: юридический аспект
Новый шаг в развитии оценки недвижимого имущества
2015-й: новые возможности и льготы для частного инвестора
ИИС: чем России полезен зарубежный опыт
Индивидуальные инвестиционные счета: новый инвестиционный инструмент для физических лиц
Интегрированный подход к организации управления рисками и внутреннего контроля в рамках инфраструктурных институтов финансового рынка
Основные изменения в области проведения корпоративных действий на российском рынке: взгляд с позиции номинального держателя
Инвестиционный климат регионов: как обеспечить политику развития в условиях ограниченных ресурсов
Мир после QE: инфляция? дефляция? дезинфляция?
Выбор инструмента хеджирования ценовых рисков
Годовой отчет компании: формальность или инструмент привлечения внимания?
Джон Ло и финансовый ажиотаж во Франции

  • Статьи в открытом доступе
  • Статьи доступны на платной основе
Актуальные темы    
Тимур Нигматуллин
Чего ожидать от российской экономики и финансового рынка в 2017 году?
После трех кризисных лет — 2014 и 2016 гг. — в текущем году наконец-то начнется долгожданный восстановительный рост основных макроэкономических индикаторов.
Сергей Хестанов
Фактор Китая
Экономика России сильно зависит от цен на сырье, и прежде всего на нефть. Одним из важнейших факторов стратегического роста нефтяных цен в 1999—2014 гг. был возросший объем потребления ресурсов экономикой Китая.
Елизавета Белугина
2017 год: новые вызовы для финансовых рынков
Год 2016-й стал периодом сильнейших политических шоков.
Павел Ким
IR в России: высокая самооценка, но низкая репутация
Осенью 2016 г. было проведено исследование, посвященное анализу самооценки IR-подразделений российских публичных компаний, определению их текущей роли и значимости и ближайших перспектив развития. Результаты представлены в данной статье.
Все публикации →
  • Rambler's Top100