Casual
РЦБ.RU

Генерация бьет рекорды

Ноябрь 2007

    В октябре 2007 г. была завершена рекордная сделка в истории российской электроэнергетики, в результате которой немецкий энергетический концерн E.ON стал собственником почти 70% акций Четвертой генерирующей компании оптового рынка электроэнергии (ОГК-4). Меморандум о взаимопонимании и завершении сделки был подписан председателем правления РАО "ЕЭС России" Анатолием Чубайсом и председателем правления E.ON AG Вульфом Бернотатом 15 октября 2007 г. в присутствии Президента России Владимира Путина и канцлера Германии Ангелы Меркель.
    ОГК-4 стала одной из 6 оптовых генерирующих компаний на базе тепловой генерации, созданных в ходе реформирования РАО "ЕЭС России". В состав компании вошли электростанции, расположенные в центральной части России, на Урале и в Сибири, суммарной установленной мощностью 8630 МВт. В 2006 г. в ОГК-4 была утверждена инвестиционная программа на период до 2011 г., предусматривающая строительство замещающих мощностей на базе парогазового цикла на Сургутской ГРЭС-2, Шатурской и Яйвинской ГРЭС, а также завершение строительства 3-го энергоблока Березовской ГРЭС на базе паросилового цикла. Суммарный объем вводимых мощностей составляет 2400 МВт, стоимость реализации инвестиционной программы - около 76 млрд руб. Финансирование инвестпрограммы планируется осуществить за счет собственных и заемных средств, а также средств от размещения эмиссии дополнительных акций ОГК-4.
    Еще весной 2006 г. ОГК-4 была включена в пилотный список российских генерирующих компаний, которые проведут размещение своих акций с целью привлечения средств для реализации инвестпрограммы. Решение об увеличении уставного капитала ОГК-4 путем размещения до 23 млрд акций допэмиссии было принято акционерами компании в апреле 2007 г. Согласно решению о выпуске, в результате допэмиссии ОГК-4 планировала привлечь до 46,5 млрд руб., необходимых для реализации инвестиционной программы. Кроме того, в апреле текущего года совет директоров РАО "ЕЭС России" принял решение о том, что одновременно с размещением допэмиссии будет осуществлена продажа государственной доли в уставном капитале ОГК-4. Это решение было направлено на максимизацию стоимости продаваемых акций, ведь продажа стратегическому инвестору крупного пакета акций компании позволяет получить "премию за контроль".
    Конкурсная процедура по продаже акций ОГК-4 из "государственной доли", составившей 60,8% уставного капитала компании до размещения допэмиссии, была проведена в середине сентября 2007 г. Интерес к покупке пакета акций ОГК-4 проявили как российские, так и иностранные стратегические инвесторы. Максимальную цену за контрольный пакет акций ОГК-4 предложил немецкий концерн E.ON - 3,3503 руб./акцию, или 753 долл./кВт установленной мощности. Цена размещения допэмисии ОГК-4 была установлена советом директоров компании на том же уровне - 3,3503 руб./акцию. В результате ОГК-4 стала самой дорогой российской энергокомпанией по стоимости 1 кВт установленной мощности. Размещение акций ОГК-5 ранее прошло по цене 459 долл./кВт; ОГК-3 - 584 долл./кВт.
    За счет продажи госдоли и размещения акций ОГК-4 в российскую энергетическую отрасль было привлечено около 146,5 млрд руб. (около 5,9 млрд долл.). При этом средства в объеме 100 млрд руб. от продажи госдоли будут направлены на реализацию инвестпрограмм ФСК ЕЭС и ГидроОГК, которые после завершения структурных преобразований в электроэнергетике останутся под контролем государства; 46,5 млрд руб. от размещения допэмиссии пойдут на инвестиционные проекты ОГК-4.
    В результате покупки госдоли и приобретения акций допэмиссии E.ON стал собственником 69,34% акций ОГК-4. Доля РАО "ЕЭС России" в уставном капитале ОГК-4 после продажи госпакета и размещения допэмиссии составила 22,49%. После реорганизации РАО "ЕЭС России" владельцами указанного пакета станут миноритарные акционеры энергохолдинга. Таким образом, число акционеров ОГК-4 увеличится более чем в 10 раз: с 26 тыс. в настоящее время до 350 тыс.
    "Крупнейшая германская компания E.ON инвестирует около 6 млрд долл. в российскую электроэнергетическую компанию, которая включает ряд крупнейших электростанций России. Это важный для нас шаг. ОГК-4 - это электростанции от Сибири до Москвы, одна из них является самой крупной в Европе. И это хороший пример нашего взаимодействия, особенно в сфере энергетики и инвестиционной деятельности", - заявил 15 октября на пресс-конференции в Висбадене по итогам российско-германских консультаций на высшем уровне Президент РФ Владимир Путин.
    В свою очередь глава E.ON Вульф Бернотат отметил, что история сотрудничества Германии и России в газовом секторе насчитывает более 30 лет и теперь она будет расширена за счет взаимодействия в области электроэнергетики. Глава E.ON указал на то, что в состав ОГК-4 входят новые высокоэффективные электростанции, которые находятся в регионах с высоким потенциалом промышленного роста. Кроме того, он подтвердил заинтересованность немецкого концерна в реализации инвестиционной программы ОГК-4 по строительству новых генерирующих мощностей.
    Важным условием при заключении сделок по продаже "госпакета" акций и размещении допэмиссии стали обязательства покупателя по выполнению инвестиционной программы ОГК-4. Подписанный главами РАО "ЕЭС России" и E.ON в октябре 2007 г. Меморандум о взаимопонимании и завершении сделки по приобретению акций компании закрепляет намерения акционеров осуществлять все необходимые юридические и фактические действия в целях выполнения утвержденной инвестиционной программы ОГК-4.

СПРАВКА

    К настоящему времени завершено размещение акций дополнительной эмиссии уже 4 оптовыми генерирующими компаниями (ОГК-2, ОГК-3, ОГК-4 и ОГК-5) и 4 территориальными генерирующими компаниями (ТГК-1, Мосэнерго (ТГК-3), ТГК-5 и ЮГК ТГК-8). Суммарный объем средств, привлеченных в ходе размещения дополнительных эмиссий акций генерирующих компаний, превысил 294 млрд руб. (около 12 млрд долл.).
    Еще примерно 217 млрд руб., или свыше 8,7 млрд долл. инвестиций, было привлечено за счет продажи пакетов акций ОГК-3, ОГК-5, ОГК-4, ТГК-1 и ЮГК ТГК-8, принадлежащих РАО "ЕЭС России" и приходящихся на государственную долю. Всего на развитие электроэнергетики было привлечено 511 млрд руб. частных инвестиций, или свыше 20,5 млрд долл.

  • Рейтинг
  • 0
Оставить комментарий
Добавить комментарий анонимно, введите имя:

Введите код с картинки:
Добавить комментарий как авторизованный посетитель: Войти в систему

Содержание (развернуть содержание)
Факты и комментарии
Расширение роли рынка ценных бумаг в перераспределении финансовых ресурсов и развитии экономики
Генерация бьет рекорды
Завершающая реорганизация РАО "ЕЭС России". Конец одной монополии
Перечитывая регламент специализированного депозитария:
О подходах к технологическому развитию специализированного депозитария и реализованных технологиях Часть третья. Технология учета финансовых вложений и осуществления контрольной функции специализированного депозитария
Инфраструктура рынка ценных бумаг выходит на новый уровень — с центральным контрагентом
О лицензионных требованиях к организациям, осуществляющим деятельность по ведению реестра
Повышение надежности регистраторов: за чей страх и риск?
Российский рынок долгов после кризиса на мировых финансовых рынках
Анализ мировых государственных облигаций, индексируемых на темпы роста инфляции
Рэнкинг участников ипотечного рынка. Итоги первого полугодия 2007 г.
Будущее ипотеки - за регионами
Защита прав акционеров при предъявлении налоговых претензий к эмитенту
Развитие новых инструментов российского финансового рынка
Международная практика трансграничного размещения эмиссионных ценных бумаг
Обеспечение кредитного договора: альтернативы залогу
Российские закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости: пациент скорее жив, чем мертв?
Как оценить ликвидность акций при работе на бирже: новый подход к старой проблеме

  • Статьи в открытом доступе
  • Статьи доступны на платной основе
Актуальные темы    
 Сергей Хестанов
Девальвация — горькое лекарство
Оптимальный курс национальной валюты четко связан со структурой экономики и приоритетами денежно-кредитной политики. Для нынешней российской экономики наиболее логичным (и реалистичным) решением бюджетных проблем является девальвация рубля.
Александр Баранов
Управление рисками НПФов с учетом новых требований Банка России
В III кв. 2016 г. вступили в силу новые требования Банка России по организации системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов.
Варвара Артюшенко
Вместе мы — сила
Закон синергии гласит: «Целое больше, нежели сумма отдельных частей».
Сергей Майоров
Применение blockchain для развития биржевых технологий и сервисов
Распространение технологий blockchain и распределенного реестра за первоначальные пределы рынка криптовалют — одна из наиболее дискутируемых тем в современной финансовой индустрии.
Все публикации →
  • Rambler's Top100