Casual
РЦБ.RU

ЮЖНАЯ ТЕЛЕКОММУНИКАЦИОННАЯ КОМПАНИЯ

Октябрь 2007


    ОАО "Южная телекоммуникационная компания" - крупнейший оператор фиксированной связи на территории Южного федерального округа (ЮФО). Занимая 26% телекоммуникационного рынка ЮФО, ОАО "ЮТК" сегодня предоставляет широкий спектр услуг на базе новых технологий, оказывает традиционные услуги местной и внутризоновой связи, а также прочие услуги связи (документальная электросвязь, проводное вещание, аренда каналов и т. д.). Стратегической целью ОАО "ЮТК" является обеспечение доминирующего положения компании на телекоммуникационном рынке региона в секторе фиксированной связи.
    По итогам первого полугодия 2007 г. консолидированные доходы ОАО "ЮТК" составили 9 819,6 млн руб., что на 15% выше аналогичного показателя 2006 г. Показатель EBITDA вырос на 28,5% - до 3 804,4 млн руб. Количество телефонных аппаратов в обслуживании ОАО "ЮТК" составляет 4,3 млн шт.
    ОАО "ЮТК" всегда активно использовало облигации для финансирования своей инвестиционной деятельности, диверсификации долгового портфеля компании и увеличения его дюрации. Обладая рядом преимуществ по сравнению с другими инструментами привлечения капитала, облигации стали для компании эффективным инструментом долгового финансирования.
    По мнению аналитиков ведущих инвестиционных банков, в настоящее время облигации компании - одни из самых привлекательных бумаг в сегменте облигаций МРК и на рынке рублевых облигаций в целом. Интерес к облигациям ОАО "ЮТК" подтверждает и тот факт, что в июне текущего года компания в течение 1 дня полностью разместила облигации серии 05 объемом 2 млрд руб. Размещение в форме аукциона по открытой подписке состоялось на ЗАО "ФБ ММВБ". Ставка 1-го купона составила 7,55% годовых, эффективная доходность к погашению для инвестора - 7,69%. В ходе размещения инвесторами было выставлено 62 заявки на общую сумму 3,5 млрд руб., что более чем в 1,5 раза превышает номинальный объем облигационного займа. Таким образом, в результате проведения открытой информационной политики и реализации грамотной финансовой стратегии, при наличии положительной кредитной истории, кредитных рейтингов и рейтингов корпоративного управления был размещен пятый облигационный выпуск на очень привлекательных для компании условиях.
    На сегодняшний день в обращении находятся третий, четвертый и пятый облигационные займы ОАО "ЮТК".
    Для обеспечения финансирования своей деятельности ОАО "ЮТК" планирует использовать различные инструменты финансового рынка с учетом преимуществ каждого из них и минимизации связанных с ними рисков. Так, в соответствии с финансовой стратегией в 2008 г. компания планирует осуществить привлечение на международном рынке капитала на сумму 140 млн долл. в форме кредитного дериватива. Наличие в кредитном портфеле компании условно-публичного долга в форме кредитного дериватива, размещенного на зарубежном долговом рынке, позволит повысить доверие иностранных инвесторов к последующему выпуску еврооблигаций. В 2009 г. компания намеревается осуществить выпуск рублевых облигаций на сумму 4,3 млрд руб. Средства от размещаемого выпуска позволят оптимизировать задолженность, сдержать всплески платежей и в конечном счете снизить риски и для ЮТК, и для инвесторов.


  • Рейтинг
  • 0
Оставить комментарий
Добавить комментарий анонимно, введите имя:

Введите код с картинки:
Добавить комментарий как авторизованный посетитель: Войти в систему

Содержание (развернуть содержание)
Факты и комментарии
Качество сервиса - залог успешной модели рефинансирования
Основные тенденции рынка российских корпоративных еврооблигаций в 2007 г.
Долг Москвы: в начале второго десятилетия
Оценка конкурентного статуса городского округа Самара
Рейтинг относительной кредитоспособности регионов РФ
Финансирование инвестиционных программ регионов: взгляд рейтингового агентства
Эшелонирование рынка субфедеральных займов
Бренд: инструмент снижения стоимости заимствований?
Рейтинг социально-экономического положения регионов России
Работа Администрации Краснодарского края по развитию финансового и фондового рынков
Ипотечный кризис в США: причины и уроки для России
Анализ мировых государственных облигаций, индексируемых на темпы роста инфляции
Коллизии роста рынка корпоративных, субфедеральных и муниципальных облигаций в 2007 г.
Для газовых проектов долгосрочный финансовый ресурс - объективная необходимость
Российские банки на рынке корпоративных облигаций: рейтинг долговых обязательств
У российского рынка секьюритизации большое будущее
Корпоративные облигации компаний второго и третьего эшелонов
Ипотечный рынок: повторение в России американского кризиса в настоящий момент невозможно
Конструирование облигационного займа с индивидуальным поручительством
Вексельный рынок: тенденции 2007 г.
Стихийное развитие или контролируемые реформы?
Вексельный рынок сегодня - взгляд изнутри
Внимание! АУВЕР предостерегает!
Новости банковской статистики: итоги первого полугодия 2007 г. и перспективы
Статистика вексельного рынка
Крупнейшие депозитные банки с наибольшим количеством филиалов
КАЗАНЬ
КАРЕЛИЯ
КОМИ
МОСКВА
ЯРОСЛАВСКАЯ ОБЛАСТЬ
АВТОВАЗБАНК
АВТОМИР
АГЕНТСТВО ПО ИПОТЕЧНОМУ ЖИЛИЩНОМУ КРЕДИТОВАНИЮ
Банк ЗЕНИТ
БАХЕТЛЕ
ВАГОНОСТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ МОРДОВИИ
ВОСТОЧНЫЙ
ГРАЖДАНСКИЕ САМОЛЕТЫ СУХОГО
ДЕЛО-ЦЕНТР
ДOMO
ДОМОЦЕНТР
ДЫМОВСКОЕ КОЛБАСНОЕ ПРОИЗВОДСТВО
ИНКОМ-АВТО
ИНПРОМ
ИНТЕГРА
КД АВИА
КАМСКАЯ ДОЛИНА
КОМПЛЕКС-ОЙЛ

  • Статьи в открытом доступе
  • Статьи доступны на платной основе
Актуальные темы    
 Сергей Хестанов
Девальвация — горькое лекарство
Оптимальный курс национальной валюты четко связан со структурой экономики и приоритетами денежно-кредитной политики. Для нынешней российской экономики наиболее логичным (и реалистичным) решением бюджетных проблем является девальвация рубля.
Александр Баранов
Управление рисками НПФов с учетом новых требований Банка России
В III кв. 2016 г. вступили в силу новые требования Банка России по организации системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов.
Варвара Артюшенко
Вместе мы — сила
Закон синергии гласит: «Целое больше, нежели сумма отдельных частей».
Сергей Майоров
Применение blockchain для развития биржевых технологий и сервисов
Распространение технологий blockchain и распределенного реестра за первоначальные пределы рынка криптовалют — одна из наиболее дискутируемых тем в современной финансовой индустрии.
Все публикации →
  • Rambler's Top100