Casual
РЦБ.RU

Вопросы дальнейшей интеграции банковского сектора Республики Казахстан в мировую экономику

Сентябрь 2007


    Темпы экономического роста Республики Казахстан остаются высокими. В 2006 г. благоприятная внешняя обстановка и осмотрительное управление экономикой создали условия для достижения внушительных показателей. Прирост ВВП в реальном выражении составил 10,6%, уровень занятости и доход на душу населения увеличились почти в 5 раз, превысив уровень 1999 г. Высокие цены на нефть и заметное совершенствование налогового администрирования способствовали динамичному росту нефтяных и других доходов, позволивших весомо увеличить сбережения в Национальном фонде (НФРК), а также продолжить значительную экспансию бюджетных расходов. Большой объем притока иностранной валюты, связанный с динамичным экспортом как нефти, так и ненефтяных товаров, прямыми инвестициями и резкой активизацией внешнего заимствования банковским сектором, увеличил официальные резервы почти до 19 млрд долл. по состоянию на конец года, что соответствует выручке от 7 мес. импорта. Не составил исключения в этом контексте и рост банковского сектора страны.
    По состоянию на 1 мая 2007 г. банковский сектор Республики Казахстан представлен 33 банками 2-го уровня, из которых 14 - это банки с иностранным участием (включая 9 дочерних банков - нерезидентов Республики Казахстан).
    Совокупные активы банков увеличились за апрель месяц на 20,3 млрд тенге (0,2%) и по состоянию на 1 мая 2007 г. составили 9593,1 млрд тенге.
    На 1 мая 2007 г. совокупный расчетный собственный капитал банковского сектора составил 1340,1 млрд тенге, увеличившись за апрель 2007 г. на 69,1 млрд тенге, или на 5,4%.
    Показатели адекватности капитала на отчетную дату составили k1 - 0,10; k2 - 0,14 (на 1 апреля 2007 г.: k1 - 0,10; k2 - 0,14).
    Ссудный портфель банков (с учетом межбанковских займов) увеличился за апрель на 434,4 млрд тенге (6,6%) - до 7008,2 млрд тенге. В структуре кредитного портфеля банков по состоянию на 1 мая 2007 г. доля стандартных кредитов составила 46,7%, сомнительных - 51,9%, безнадежных - 1,4%. По данным на 1 апреля 2007 г., доля стандартных кредитов составляла 52,9%, сомнительных - 45,5%, безнадежных - 1,6%.
    Общая сумма вкладов, привлеченных банками от юридических и физических лиц (за исключением банков и международных финансовых организаций), составила 5551,8 млрд тенге, увеличившись по сравнению с прошлым месяцем на 0,9%, сумма вкладов юридических лиц - 4344,5 млрд тенге, сумма вкладов физических лиц - 1207,3 млрд тенге (рост 2%). Вклады дочерних организаций специального назначения составили 2117,7 млрд тенге, увеличившись за месяц на 0,2%.
    Совокупная сумма доходов банков 2-го уровня на 1 апреля 2007 г. составила 488,5 млрд тенге, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 104,9%, сумма расходов - 403,6 млрд тенге, увеличившись по сравнению с прошлым годом на 96,9%. Нераспределенный чистый доход (непокрытый убыток) банков составил 70,1 млрд тенге, что выше данного показателя за прошлый год на 154%.
    Продолжающийся рост цен на энергоносители и внешних заимствований банковского сектора стали определяющими факторами для платежного баланса Казахстана. Экспорт товаров, являющийся одним из основных источников валютных поступлений в республику, за 2006 г. составил 38,8 млрд долл., что на 37% превышает объем за 2005 г. Рост экспорта был обусловлен в основном ценовым фактором, в то время как физические объемы по основным статьям экспорта Казахстана росли незначительно. Так, экспорт нефти и газового конденсата, на долю которых приходится около 61% общего объема экспорта, вырос в сравнении с 2005 г. на 36%, в том числе на 30% за счет увеличения цен. Импорт товаров, стимулируемый ростом внутреннего спроса, увеличился за год на 34,2% - до 24,1 млрд долл. В результате положительное сальдо торгового баланса (чистый экспорт товаров) превысило 14,6 млрд долл. (в 2005 г. - 10,3 млрд долл.). Продолжение реализации проектов по разработке и развитию инфраструктуры нефтегазовых месторождений обусловило дальнейший рост импорта международных услуг.
    В итоге отрицательное сальдо баланса услуг увеличилось за год с 5,2 млрд до 5,9 млрд долл. Экспорт сырьевых товаров осуществляется в основном предприятиями с иностранным участием, поэтому с ростом экспортных доходов существенно увеличились объемы выплат дивидендов прямым иностранным инвесторам. За 2006 г. доходы прямых иностранных инвесторов превысили 7,6 млрд долл., из них 5,7 млрд долл. - выплаченные дивиденды (соответственно 4,6 и 3,6 млрд долл. в 2005 г.). Наряду с выплатами по операциям прямого инвестирования резко выросли платежи по обслуживанию внешних займов частного сектора, и в итоге нетто-отток ресурсов по балансу доходов за год вырос на 64,9% (3,6 млрд долл.) и превысил 9,3 млрд долл. Рост чистого оттока ресурсов регистрировался также и по текущим трансфертам - 1,2 млрд долл. в 2006 г. против 412 млн долл. в 2005 г. При росте поступлений от чистого экспорта товаров рост чистых расходов по остальным статьям счета текущих операций обусловил расширение дефицита текущего счета в 2006 г.
    Нетто-приток финансирования по операциям прямого инвестирования в Казахстан и из Казахстана за 2006 г. значительно превысил показатели прошлых лет и составил около 6,6 млрд долл. (в 2004 г. - 5,4 млрд долл. и в 2005 г. - 2,1 млрд долл.).
    Реализация с участием иностранных компаний проектов в отраслях добычи, транспортировки и разведки нефти и газа, обеспечивает сохранение высокого уровня притока иностранных прямых инвестиций (ИПИ) в Казахстан. За 2006 г. валовой приток ИПИ составил 10,4 млрд долл., а с учетом погашения основной суммы долга по обязательствам перед прямыми инвесторами чистый приток составил 6,1 млрд долл. В итоге чистые накопленные запасы ИПИ в Казахстан составили на конец 2006 г. 32,5 млрд долл., тогда как общая сумма валового притока ИПИ с 1993 г. превысила 51 млрд долл.
    В 2006 г. банки и крупнейшие предприятия республики существенно увеличили заимствования на международных рынках капитала. За год как непосредственно банками, так и банками и предприятиями при посредничестве специально созданных дочерних компаний за рубежом было выпущено еврооблигаций на сумму около 7,8 млрд долл. (в 2005 г. - 3 млрд долл.). В результате за 2006 г. прирост внешних долговых обязательств банков, отраженный в платежном балансе, составил 18,2 млрд долл. (в 2005 г. - 7,6 млрд долл.).
    Нетто-приток долгового капитала по частному небанковскому сектору, за исключением операций прямого инвестирования, составил за год 3,3 млрд долл. Приток иностранного капитала в республику обеспечивался также благодаря расширению участия нерезидентов на внутреннем рынке государственных ценных бумаг - в 2006 г. сумма чистого приобретения нерезидентами таких бумаг насчитывает около 0,8 млрд долл. Более 4,7 млрд долл. поступили в республику как портфельные инвестиции нерезидентов в акции казахстанских банков и предприятий, в том числе посредством выпуска депозитарных расписок на международных рынках капитала.
    В итоге накопленные запасы общих инвестиций нерезидентов в экономику Казахстана на конец 2006 г. составили 87,4 млрд долл. по сравнению с 50,4 млрд долл. на конец 2005 г. Основными странами - инвесторами республики стали Нидерланды (29,2% всех инвестиций), США (16,7%), Великобритания (13,3%), Германия (3,8%) и Франция (3,7%)
    Привлечение значительных объемов внешнего финансирования обусловило как расширение объемов внутреннего кредитования, так и рост внешних активов резидентов. За 2006 г. внешние активы резидентов (за исключением международных резервов Национального банка) превысили 17,7 млрд долл. (в 2005 г. - 9,5 млрд долл.), в основном за счет увеличения активов Национального фонда и роста на 8,3 млрд долл. активов банковского сектора республики. Прирост по внешним активам других секторов, представленным преимущественно дебиторской задолженностью по расчетам с нерезидентами за товары и услуги, равен 3,0 млрд долл.
    На конец отчетного года накопленные запасы общих инвестиций резидентов за рубеж (без учета международных резервов и активов Национального фонда) составили 26,4 млрд долл. по сравнению с 14,9 млрд долл. на конец 2005 г. Основными реципиентами казахстанских инвестиций были Российская Федерация (17,4% от всех инвестиций), США (16,7%), Великобритания (7,9%), Кипр (5,6%) и Виргинские (Британские) острова (5,4%). Рост активов лишь отчасти компенсировал масштабный приток капитала в страну. В итоге нетто-приток ресурсов по операциям финансового счета (за исключением международных резервов Национального банка Казахстана (НБК)) составил 15,3 млрд долл. в сравнении с 0,9 млрд долл. в 2005 г. Избыточное предложение иностранной валюты на внутреннем валютном рынке обусловило увеличение международных резервов Национального банка в 2,7 раза до 19,1 млрд долл. (в 2005 г. - 7 млрд долл.). Этот уровень резервов обеспечивает покрытие 7 мес. импорта товаров и услуг. В совокупности со средствами Национального фонда накопленные официальные резервы страны на конец 2006 г. превысили 33 млрд долл.
    Валовой внешний долг Республики Казахстан на конец 2006 г. оценивался в 73,5 млрд долл. (на конец 2005 г. - 43,4 млрд долл.), составив 95,1% по отношению к ВВП. Внешние обязательства банковского сектора республики выросли за год на 18 млрд долл., а долг частного небанковского сектора - на 11,0 млрд долл., из которых 6,2 млрд долл. приходится на прирост межфирменной задолженности. Внешние обязательства правительства и НБК в сумме за год выросли почти на 1 млрд долл., главным образом вследствие увеличения объемов краткосрочных нот Национального банка у нерезидентов.
    Масштабное внешнее заимствование банковского сектора обусловило изменение соотношения внешних обязательств по секторам экономики. Удельный вес обязательств банковского сектора вырос с 35% в 2005 г. до 45% в 2006 г. и на конец 2006 г. превысил 33,3 млрд долл. Доля межфирменной задолженности снизилась с 44,3% в 2005 г. до 34,6% в 2006 г. и на конец 2006 г. составила 25,4 млрд долл. На долю государственного внешнего долга, включающего обязательства правительства и НБК, приходится менее 4,3% от общего объема валового внешнего долга (на конец 2006 г. - около 3,1 млрд долл.). Доля краткосрочного долга в структуре долговых обязательств резидентов Казахстана составляла 16,8% по итогам 2006 г. (в сравнении с 18,7% в 2005 г.). Рост валового внешнего долга и увеличение платежей в обслуживание долга обусловили ухудшение соотношения стоимости внешнего долга к доходам от экспорта товаров и услуг. На конец 2006 г. отношение к годовому экспорту товаров и услуг валового внешнего долга равнялось 176,7% (в 2005 г. - 142,2%), а суммарных платежей по погашению и обслуживанию валового внешнего долга - 32,3% (в 2005 г. - 37,1% ).
    Таким образом, банковская система Республики Казахстан среди стран СНГ выгодно отличается в своем развитии и вплотную приблизилась к таковой в странах Центральной и Восточной Европы, а по динамике роста отдельных показателей за последние 3 года даже опережает их.
    Экономика Казахстана сегодня наращивает свои обороты. Наиболее активно инвестиции происходят в соседний Кыргызстан. Вместе с тем, в Казахстане лишь один кыргызский банк (АзияУниверсалБанк) открыл свое представительство. С расширением глобального экономического партнерства двух этих государств в обозримом будущем можно ожидать приход и других банков из Кыргызской Республики.
    Сегодня мы можем говорить как о политических, так и об экономических и социальных предпосылках неизбежности реальных интеграционных процессов не только в рамках ЕЭС, ЕврАзЭС, СНГ, ШОС и др., но и со всем мировым сообществом.
    Говоря о сложившихся предпосылках дальнейшей интеграции банковской системы Казахстана в мировую экономику, хотелось бы отметить следующие, на наш взгляд, важные моменты:
    1) банковская система Казахстана достигла определенных результатов в своем развитии и характеризуется динамичным (быстрым) ростом всех ее основных показателей (активы, капитал, депозитная база, объемы кредитования реального сектора), которые за последние 3 года составили в среднем соответственно 47, 68 и 96%;
    2) дальнейшая либерализация банковской системы. Согласно принятой Концепции развития финансового сектора Республики Казахстан на 2007-2011 гг., определяющей основные приоритеты развития финансового сектора, а также направления и подходы к государственному регулированию отдельных его секторов, важным аспектом является необходимость повышения конкурентоспособности финансовых организаций и финансового сектора Казахстана. Основные меры в банковском секторе будут направлены на либерализацию доступа иностранных банков на отечественный финансовый рынок, повышение эффективности управления ростом внешнего заимствования банковского сектора и оценки его влияния на качество активов банков, на содействие снижению возможного негативного влияния дестабилизации рынка недвижимости, на качество активов банковского сектора, а также на повышение уровня прозрачности деятельности отечественных банков. Либерализация банковского сектора способствует внедрению прогрессивного зарубежного опыта в управлении капиталом, повышению качества менеджмента и, соответственно, уровня развития банковской системы.
    Открывая доступ иностранному капиталу на отечественный рынок банковских услуг, предполагается достижение следующих результатов:

  • создание благоприятных условий для притока иностранных инвестиций. Приход иностранных банков - это прямые инвестиции в банковский сектор;
  • увеличение уровня конкуренции и, как следствие, стимулирование повышения эффективности ведения бизнеса;
  • трансферт современных технологий на отечественный рынок за счет иностранных банков, который влечет за собой общее институциональное укрепление финансовой сферы. Сейчас уже практически не осталось государств, которые ставят барьеры на пути иностранных банков. Однако масштабы участия кредитных организаций с иностранным участием существенно разнятся в зависимости от конфигурации законодательных, институциональных и экономических условий ведения бизнеса в конкретно взятой стране. Увеличение доли присутствия иностранного банковского капитала можно рассматривать как составную часть процесса глобализации, который характеризуется нарастающим взаимопроникновением экономик, тенденцией к постепенному снятию ограничений по капитальным операциям и расширением международной торговли. Во многом процесс либерализации торговли и предоставления финансовых услуг в международном масштабе увязан с выстраиванием новой мировой торговой и финансовой архитектуры.
        В рамках либерализации банковского сектора отменены процедуры выдачи надзорным органом предварительного согласия (с условием обязательного информирования) на открытие представительств банков-нерезидентов. Кроме того, исключен ряд ограничений по доступу нерезидентов Республики Казахстан на казахстанский банковский рынок в целях дальнейшей либерализации, а также создания равных условий их деятельности на территории государства, в частности, по количеству физических лиц - нерезидентов Республики Казахстан в составе управляющих органов и сотрудников банков 2-го уровня, а также по суммарному объявленному уставному капиталу банков с иностранным участием.
        Одним из действующих ограничений по доступу юридических лиц - нерезидентов Республики Казахстан, т. е. учредителей или акционеров банков 2-го уровня (приобретающих (имеющих) 10% и более акций банка - резидента Республики Казахстан), создающих (имеющих) дочерние банки в Республике Казахстан, является требование о наличии у них соответствующего рейтинга одного из рейтинговых агентств, признаваемых уполномоченным органом.
        Одновременно с этим были приняты меры по снижению минимального размера уставного капитала для вновь создаваемых банков с 2 млрд до 1,5 млрд тенге.
        Учитывая процессы глобализации, перспективу вхождения Республики Казахстан в ВТО будет продолжена работа по дальнейшей либерализации банковского сектора в целях повышения конкуренции в банковской системе.
        Помимо уже снятых ограничений для деятельности банков с иностранным участием в перспективе предполагается рассмотреть возможность снятия запрета на открытие филиалов банков - нерезидентов Республики Казахстан при соблюдении переходного периода и условий, призванных обеспечить финансовую устойчивость страны;
        3) транспарентность (прозрачность) финансовых отчетов, достигнутых на основе эффективного консолидированного надзора со стороны регулирующих органов; наличие эффективно работающей нормативно-правовой базы;
        4) экспансия отечественных банков на соседние рынки является качественно новой степенью интеграции в мировую финансовую систему. Это особенно актуально в свете предстоящего вступления Казахстана во Всемирную торговую организацию. Между тем трансграничное кредитование, как и любой другой вид кредитования, сопряжен с определенными рисками. Осуществление трансграничных операций наряду с положительными сторонами скрывает в себе серьезные риски, в первую очередь связанные со снижением качества активов отечественных банков. Согласно заключительному заявлению Миссии МВФ от 20 октября 2006 г. "следует рассмотреть вопрос о корректировке весов рисков при определении достаточности капитала с целью замедления темпов роста кредитования и ограничения риска быстрого ухудшения качества ссудного портфеля. Огромное значение будет иметь повышение внимания надзорных органов к деятельности банков по кредитованию, в том числе выдаче кредитов и осуществлению инвестиций за рубежом, а также совершенствование практики управления банковскими рисками";
        5) создание Регионального финансового центра Алматы, дальнейшее формирование фондового рынка, который позволит организовать рыночную систему перераспределения денежных средств и собственности; понимание банковским сообществом необходимости совместных действий по интеграции в мировые рынки капитала; реализация стратегий усиления конкурентоспособности казахстанской банковской системы, стремление Республики Казахстан войти в число 50 конкурентоспособных стран мира и др.

    • Рейтинг
    • 7
    Добавить комментарий
    Комментарии (1):
    42055
    24.02.2009 15:09:18
    для начала скажу, не плохо!!!!!!!
    НО. . . . кризис продолжается !!!!!!!
    Содержание (развернуть содержание)
    Факты и комментарии
    Большое будущее фьючерсов и опционов
    Базовый актив - сахар
    Фьючерсы на индекс РТС - самый востребованный инструмент на российском фондовом рынке
    Перспективы развития российского срочного рынка
    Риск регулятора
    О подходах к технологическому развитию специализированного депозитария и реализованных технологиях Часть 1. Программные продукты для автоматизации сети продаж управляющей компании: КОРАС-ПИФ и КОРАС-ЛАЙТ
    Неидеальные черты фондового рынка России
    IV Бишкекская международная банковская конференция "Центральноазиатский финансовый рынок в мировой экономике"
    Ожидания на финансовых рынках Кыргызстана
    Центральная Азия: игра в открытую
    Банковские риски в Казахстане: в погоне за мировыми стандартами
    Вопросы дальнейшей интеграции банковского сектора Республики Казахстан в мировую экономику
    Почему бы не занять?
    Government Relations в условиях изменения законодательства о закупках и о защите конкуренции
    Организация синдицированных кредитов для муниципальных и субфедеральных заемщиков
    Ценообразование на рынке субфедеральных и муниципальных облигаций
    Кредитные рейтинги региональных и местных администраций Европы
    Рынок муниципальных и субфедеральных заимствований
    Возможности статистического моделирования на фондовом рынке

    • Статьи в открытом доступе
    • Статьи доступны на платной основе
    Актуальные темы    
     Сергей Хестанов
    Девальвация — горькое лекарство
    Оптимальный курс национальной валюты четко связан со структурой экономики и приоритетами денежно-кредитной политики. Для нынешней российской экономики наиболее логичным (и реалистичным) решением бюджетных проблем является девальвация рубля.
    Александр Баранов
    Управление рисками НПФов с учетом новых требований Банка России
    В III кв. 2016 г. вступили в силу новые требования Банка России по организации системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов.
    Варвара Артюшенко
    Вместе мы — сила
    Закон синергии гласит: «Целое больше, нежели сумма отдельных частей».
    Сергей Майоров
    Применение blockchain для развития биржевых технологий и сервисов
    Распространение технологий blockchain и распределенного реестра за первоначальные пределы рынка криптовалют — одна из наиболее дискутируемых тем в современной финансовой индустрии.
    Все публикации →
    • Rambler's Top100