Casual
РЦБ.RU

Выдержанное решение для срочного рынка

Ноябрь 2006


    Одним из показателей уровня развития рынка срочных инструментов является степень автоматизации его участников. Если для небольшого количества типов операций низкий уровень автоматизации (например, использование только MS Excel или MS Access) некритичен, то с увеличением объема обрабатываемой информации растет и потребность в специализированном высокоуровневом программном обеспечении. Удовлетворить спрос и вовремя предложить нужный продукт - задача ИТ-разработчика.
    Три года назад компания "Диасофт" выпустила первую версию модуля автоматизации работы бэк-офиса на срочном рынке - Срочный рынок Diasoft FA# Treasury. Но повышенный интерес к этому продукту российские банки и инвестиционные компании проявили лишь в этом году. Причины столь запоздалого спроса достаточно очевидны. С одной стороны, это связано с тем, что за 3 года разработчики, проанализировав пробелы и неоднозначность отдельных положений законодательства и существующих технологий, помогли ряду банков создать универсальную технологию обработки операций на срочном рынке, что нашло свое отражение в программном продукте. С другой стороны, интерес к данному решению подогрет развитием самого рынка: появляются новые финансовые инструменты (например, фьючерсы на процентные ставки, драгоценные металлы, нефть), постоянно растут объемы операций, и банки, которым раньше был не интересен этот сектор рынка, сегодня испытывают насущную потребность в автоматизации подобных операций.
    В настоящее время перед банками, работающими на этом рынке, стоит ряд специфических задач по обработке сделок с фьючерсами и опционами. Прежде всего это задачи бухгалтерского учета, в частности учета в области срочных операций сделок с фьючерсами и опционами, который достаточно слабо регламентирован Центральным банком РФ. Основной круг вопросов, которые приходится решать методологам банков, связан с определением сумм, которые должны отражаться в области Г (учитывать весь оборот сделок или только открытые позиции, должна ли закрывающая сделка ставиться в область Г и т. д.). Банковский учет в области Г - это, пожалуй, самая трудоемкая и неоднозначная часть обработки операций с фьючерсами (так, в ряде случаев банки обращались к специалистам компании "Диасофт" только за помощью в решении этой задачи).
    Не менее важной проблемой, стоящей перед бэк-офисом, является задача поддержки внутреннего учета. Для банков, которые с оптимизмом смотрят на развитие срочного рынка в России и рассчитывают применять перспективные технологии, важно на первом этапе работы на этом рынке выработать методику развития, которая позволит без дополнительных затрат значительно увеличивать объемы и типы операций. Внутренний учет - это не только требование ФСФР, это та технология, которая позволит безболезненно увеличить в несколько раз количество клиентов на брокерском обслуживании и в доверительном управлении, не принимая на себя дополнительных рисков. Некоторые банки взимают с клиентов средства на дополнительное гарантийное обеспечение. Причем эта операция не проводится по брокерскому счету в бухгалтерском учете, а отражается только во внутреннем учете, и без современных средств автоматизации решение подобных задач трудноосуществимо.
    Многие банковские системы начинали свое развитие с расчетно-кассового обслуживания или бухгалтерского учета. Однако существуют системы, которые изначально строились как бэк-офисные, и именно они в настоящий момент позволяют эффективно обслуживать большое количество сделок. Современная концепция бэк-офисной системы предполагает наличие нескольких "слоев" обработки сделок: операционный, внутренний и бухгалтерский учет. "Слой" операционного учета позволяет отслеживать заключенные сделки, строить реестры сделок и формировать подробную "пооперационную" отчетность клиента, хранить информацию о поручениях клиента на заключение сделок. При внутреннем учете должны учитываться собственные и клиентские денежные средства, оперативно поступать сведения о том, что клиент принял на себя больше рисков, чем может покрыть средствами на брокерском счете.
    Потребность в автоматизации операций на срочном рынке обусловлена несколькими факторами, в основном связанными с необходимостью ведения параллельно трех срезов учета - операционного, внутреннего и бухгалтерского, что является весьма трудоемким процессом. А если принять во внимание особенности банковского учета срочных сделок, то ручная обработка таких сделок может привести к появлению критических ошибок в учетных данных.
    Использование специализированных автоматизированных систем для учета сделок с фьючерсами и опционами должно значительно снизить трудоемкость обработки операций, повысить качество и оперативность учета при выполнении собственных операций и операций по поручению клиентов. В то же время в процессе обработки операций должна быть собрана необходимая сводная, аналитическая и учетная информация, обеспечивающая оперативность и эффективность принятия решений.
    Исходя из приведенных требований, наиболее важным условием при выборе решения является оперативность учета, и это непосредственно отражено в системе Diasoft FA# Treasury, где существует возможность ведения одновременного или раздельного учета сразу в нескольких "плоскостях". Бухгалтерский учет операций имеет характер свершившегося факта, т. е. по счетам областей А и Г отражаются результаты деятельности, как правило, в конце операционного дня либо в начале следующего.
    Для получения оперативных данных используются "плоскости" операционного учета и специально разработанная для срочного рынка схема ведения внутреннего учета. Проведение информации в этих плоскостях учета осуществляется непосредственно при получении сведений с торговой площадки. Схема внутреннего учета также позволяет легко получать агрегированные данные для налогового учета.
    Помимо ведения учета в трех "плоскостях", в модуле Срочный рынок Diasoft FA# Treasury реализованы:

  • дифференцированный ввод данных о фьючерсных сделках с расчетом основных параметров;
  • импорт из торговых систем (ММВБ и FORTS - по умолчанию; также существует возможность донастройки системы для импорта сделок, осуществляемых на других площадках, в том числе западных) информации о заключенных сделках, рыночных котировках и данных о гарантийном обеспечении;
  • ведение собственных и клиентских портфелей;
  • автоматическое формирование проводок в областях бухгалтерского и внутреннего учета;
  • формирование отчетности основных видов.
        Модуль Срочный рынок Diasoft FA# Treasury уже успешно работает в ряде крупных коммерческих банков, входящих в число наиболее активных участников торгов секций срочного рынка ММВБ и РТС.
        Следует отметить, что сегодня перед современными финансовыми институтами стоит задача ведения учета большого спектра финансовых инструментов. И с этой точки зрения существенным дополнением является поддержка в рамках описанного решения всего спектра торгуемых финансовых инструментов, в том числе и деривативов.
        В настоящее время разработчиками планируется дальнейшее развитие системы:
  • поддержка новых инструментов, появляющихся на российских и мировых площадках;
  • разработка дополнительной управленческой отчетности.

    КОММЕНТАРИЙ СПЕЦИАЛИСТА

        Александр Барынин Начальник отдела производных финансовых инструментов и информационных технологий ЗАО ИФК "СОЛИД"

        На биржевом сегменте российского срочного рынка преобладает небольшое число крупных участников, которые уже используют в основной массе продукты собственной разработки. Обороты российского срочного рынка сегодня не так велики, чтобы оставшиеся менее крупные участники могли позволить себе приобретение дорогостоящего специализированного программного обеспечения. Спрос на данный вид программного обеспечения, а значит и потребность в его разработке может возникнуть в случае резкого увеличения оборотов расчетных фирм не входящих на данный момент в TOP10 (Для справки: на рынке FORTS 80% оборота приходится на TOP10).
        Потребность в подобном программном обеспечении также может возникнуть с развитием внебиржевого сегмента и развитием Секции срочного рынка ММВБ. В отличие от рынка FORTS, где большая часть информации обрабатывается биржей, проблемы внутреннего учета на внебиржевом сегменте являются более острыми.

    • Рейтинг
    • 0
    Оставить комментарий
    Добавить комментарий анонимно, введите имя:

    Введите код с картинки:
    Добавить комментарий как авторизованный посетитель: Войти в систему

    Содержание (развернуть содержание)
    Факты и комментарии
    Замедление роста экономики США
    Смена приоритетов: от ставок к экономическому росту
    Мировой авиапром на пороге перемен
    Новые назначения в ФК "УРАЛСИБ"
    Облигации в РТС: можно ли организовать внебиржевой рынок?
    Иностранные инвесторы на российском рынке коллективных инвестиций
    Вкусные инвестиции
    Срочный рынок: динамика роста
    Производные на благо базовых активов
    Выдержанное решение для срочного рынка
    Проблемы обеспечения прав собственности на ценные бумаги и ответственности за их нарушение материалы "круглого стола", организованного партад и журналом "рынок ценных бумаг" 22 сентября 2006 г.
    Риск исполнения регистратором поддельных документов и страхование ответственности
    Челябинская область открыта для сотрудничества
    Эмитенты уральского региона
    Как не купить кота в мешке. Актуальные вопросы раскрытия информации перед сделкой M&A
    Крупный игрок на рынке гособлигаций
    Российские депозитарные расписки как способ увеличения ликвидности российского рынка ценных бумаг

    • Статьи в открытом доступе
    • Статьи доступны на платной основе
    Актуальные темы    
     Сергей Хестанов
    Девальвация — горькое лекарство
    Оптимальный курс национальной валюты четко связан со структурой экономики и приоритетами денежно-кредитной политики. Для нынешней российской экономики наиболее логичным (и реалистичным) решением бюджетных проблем является девальвация рубля.
    Александр Баранов
    Управление рисками НПФов с учетом новых требований Банка России
    В III кв. 2016 г. вступили в силу новые требования Банка России по организации системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов.
    Варвара Артюшенко
    Вместе мы — сила
    Закон синергии гласит: «Целое больше, нежели сумма отдельных частей».
    Сергей Майоров
    Применение blockchain для развития биржевых технологий и сервисов
    Распространение технологий blockchain и распределенного реестра за первоначальные пределы рынка криптовалют — одна из наиболее дискутируемых тем в современной финансовой индустрии.
    Все публикации →
    • Rambler's Top100