Casual
РЦБ.RU

Выявление и борьба с преступлениями, совершаемыми на фондовом рынке

Март 2006


    В настоящее время в России преступления на фондовом рынке нередко носят латентный характер. Латентность - это характерная особенность преступности, выражающаяся в неполноте ее официальной регистрации. Существует несколько определений латентности (латентной преступности). Одни авторы полагают, что латентная преступность - это совокупность преступлений, оставшихся невыявленными, неизвестными органам милиции, суда. По мнению других, "латентным следует считать преступление, скрытое от одного из органов, которым по закону предоставлено право расследовать или рассматривать дела о совершенных преступлениях".

    Эти определения различаются, но и в том и в другом упор делается на то, что преступления не зарегистрированы в соответствующих государственных органах. Почему же данные преступления имеют свойство латентности. Это обусловлено рядом причин. Во-первых, преступления данной категории трудно выявить, во-вторых, преступники используют незнание законодательства потерпевшими и вводят их в заблуждение, рассказывая им разные вымышленные истории, в-третьих, лица, которым причиняется ущерб данными преступлениями, часто сами не заинтересованы заявлять о случившимся в правоохранительные органы из-за опасений, что их репутация в этом случае пострадает. Все это создает трудности при борьбе с данными преступлениями. Перед тем как охарактеризовать наиболее часто встречающиеся способы преступлений, на наш взгляд, необходимо дать определение фондовому рынку.
    Общеизвестно, что капитал включает 3 функциональные формы: денежную, производительную и товарную. При начале любого производственного процесса капитал может находиться в денежной форме, поскольку необходимым условием для производства является приобретение рабочей силы, сырья и оборудования.
    Если денежный капитал обслуживает производственный процесс и окупается в срок до 1 года, его называют оборотным. Данную часть рынка обслуживают банки, выдающие кредиты товаропроизводителям, а также сами производители, привлекая для этого оборотные средства с помощью краткосрочных долговых обязательств. Эта часть рынка называется денежной.
    Если денежный капитал используется для покупки земли, зданий, сооружений, оборудования и других средств, его называют инвестиционным, а обслуживаемый им рынок - фондовым.
    На фондовом рынке обращаются среднесрочные и долгосрочные долговые, а также долевые ценные бумаги (акции) без фиксированного срока погашения. Иными словами, фондовый рынок ориентирован на обслуживание долгосрочных деловых интересов предприятий, вот почему его роль в экономике переходного периода не только исключительно велика, но и является определяющей, а его регулирование со стороны государства оказывает на такую экономику всестороннее воздействие.
    Таким образом, основным назначением фондового рынка является аккумуляция временно свободных денежных средств и направление их на развитие различных отраслей экономики. Этот процесс осуществляется через операции купли-продажи ценных бумаг. При этом каждый владелец ценных бумаг приобретает их исключительно в целях извлечения определенной прибыли.
    При нормально функционирующей экономике ресурсы беспрепятственно перемещаются с одного рынка на другой и возвращаются обратно в зависимости от инвестиционной привлекательности данного рынка, определяемой уровнем его рискованности, доходностью и некоторыми другими характеристиками, в том числе и ликвидностью, т. е. возможностью без потерь обратить вложенные инвестиции в денежную форму.
    Учитывая взаимосвязь первичного размещения (эмиссии) ценных бумаг и последующего их обращения, различают первичный и вторичный рынки. В процессе обращения ценной бумаги первичная сделка происходит в момент ее размещения, чем обеспечивается поступление инвестиционных ресурсов эмитенту. Все последующие сделки носят вторичный характер, так как эмитент не получает от них прямой материальной выгоды.
    Анализ практики борьбы с преступностью в кредитно-банковской сфере и материалы дел, находящихся на контроле в Следственном комитете и в производстве следственных подразделений ГУВД г. Москвы, показывают, что центр криминализации быстро смещается в сторону взаиморасчетов с использованием ценных бумаг.
    Преступность в этой сфере характеризуется мошенническими действиями по завладению ценными бумагами, их реализацией, изготовлением и использованием поддельных облигаций, векселей, использованием ценных бумаг, не обеспеченных реальными материальными ценностями.
    Проблемы роста преступлений на рынке ценных бумаг (примерно 6% в год для векселей) связаны, в том числе, с низкой степенью их защиты от подделки, а также с отсутствием центральной информационной базы о похищенных ценных бумагах.
    Одним из опаснейших направлений использования денег, полученных в результате криминальной деятельности, является их реинвестирование в российскую экономику путем скупки акций предприятий наиболее прибыльных отраслей (нефте- и газодобыча, переработка этих ресурсов, алмазобриллиантовый комплекс, ВПК и др.). В результате они попадают под контроль российских и зарубежных криминальных структур.
    Криминогенная ситуация на рынке ценных бумаг в последние годы существенно осложнилась. Так, в 1997 г. было возбуждено 46 уголовных дел, где предметом преступного посягательства явились ценные бумаги Москвы, в 1998 г. - 118, в 1999 г. - 72, в 2000 г. - 156,5.
    В 1996 г. выявлено 288 преступлений, совершенных с использованием различных ценных бумаг. Общий ущерб составил 167 млрд руб. В 1997 г. зарегистрировано уже более 400 уголовных дел, по которым причинен ущерб на сумму свыше 500 млрд руб. Отмечен резкий рост числа преступлений, совершенных с применением поддельных векселей Сбербанка России, Минтопэнерго и др.
    Только фиктивным концерном "Энергоатом-финанс" в 1997 г. было выпущено ничем не обеспеченных векселей на сумму 22 трлн руб., которыми в течение 1997-1998 гг. "расплачивались" с атомными электростанциями в различных регионах страны.
    Основные виды ценных бумаг, которые используются преступниками при совершении преступлений, можно выявить при анализе преступлений данной категории. Для Москвы (за 6 лет) ими являются в 28,8% случаев облигации, в 21,2% случаев векселя, в 12,7% случаев акции, на остальные виды ценных бумаг (чеки, сберкнижки и др.) приходится 37,3%.
    Преступлениями, совершенными с использованием ценных бумаг, являются мошенничество (ст. 159 УК РФ) и изготовление ценных бумаг (ст. 186 УК РФ). На долю этих двух видов приходится 72% от общего числа совершенных в 1998 г. в Москве преступлений этой категории.
    Большая часть преступлений совершается с применением векселей, что обусловлено следующими обстоятельствами. Во внутреннем коммерческом обороте России этот вид ценных бумаг не применялся несколько десятилетий, поэтому большинство юристов, в том числе и нотариусы, которые должны опротестовывать неоплаченные векселя, не знают, как вести подобную практику.
    При всем многообразии вексельных обязательств, а также способов их использования в современном хозяйственном обороте российское законодательство недостаточно внимания уделяет правовой регламентации обращения данного финансового инструмента. В результате возникает множество проблем, связанных с использованием и обращением векселей. Отсутствие должной правовой базы, нечеткое определение юридической природы вексельного обязательства становятся благодатной почвой для различных искажений в гражданско-правовой, финансовой, налоговой и бухгалтерской сферах существования векселя, а также для совершения преступлений с использованием векселей.
    При этом в Москве доля преступлений с использованием векселей в указанной сфере достигает 89%1.
    В настоящее время, по статистическим данным Главного информационного центра г. Москвы, рост мошенничества в сфере вексельных отношений составляет примерно 6% (см. рисунок).


    Наиболее распространенными способами преступлений являются:
  • завладение мошенническим способом ценными бумагами с использованием поддельных паспортов, доверенностей, гарантийных писем и т. д.;
  • завладение векселями, принадлежащими другим организациям, последующая реализация их сторонним организациям или предъявление к досрочному погашению в банк;
  • выпуск не обеспеченных активами эмитента векселей, эмиссия незарегистрированных акций, которые используются в сделках купли-продажи, мены и т. д., а также использование этих видов ценных бумаг, принадлежащих предприятиям-банкротам;
  • завладение корпоративными акциями, находящимися на хранении в московских депозитариях, путем предоставления поддельных доверенностей от имени владельцев на право распоряжения, заверенных поддельными печатями, подписями нотариусов.
        Так, для первого способа характерным является такой пример: 6 июня 2004 г. заместитель генерального директора ООО "П" А. А. Давиденко заключил договор с коммерческим банком "О" в лице отделения "Нефтяной дом" на аренду в банке сейфовой ячейки. В сейфовою ячейку были помещены 15 векселей на общую сумму 12,5 млн руб., которые являлись залоговым обеспечением за поставку ООО "П" нефтепродуктов и принадлежали ООО "П". 8 июня 2004 г. в помещении отделения банка "О" - "Нефтяной Дом" неустановленное лицо, представившееся финансовым директором ООО "П" А. Н. Егоровым, используя поддельную доверенность, выписанную А. А. Давиденко А. Н. Егорову на приобретение права доступа к сейфовой ячейки и получения 15 векселей на общую сумму 12,5 млн руб., путем обмана завладело вышеуказанными векселями. В начале июня 2004 г. неустановленное лицо, действующее от имени А. Н. Егорова, продало указанные векселя гражданину П. Е. Кулешову, который реализовал их.
        Наиболее распространенным способом преступлений являлось хищение корпоративных акций, находящихся на хранении в московских депозитариях, путем предоставления поддельных доверенностей от имени владельцев на право распоряжения, заверенных поддельными печатями, подписями нотариусов или подлинными подписями и оттисками печатей нотариусов, которые при оформлении данных доверенностей злоупотребили своими полномочиями.
        Данный способ мошенничества можно считать наиболее общественно опасным, так как значительный ущерб наносится большому количеству держателей акций, как юридическим, так и физическим лицам.
        Так, не установленное следствием лицо, представлявшееся С. Б. Гуниным, действуя во исполнение единого с Ю. А. Науменковым преступного замысла, совершило мошеннические действия в отношении акционеров ОАО "Газпром", похитив принадлежащие им акций указанного предприятия по поддельным доверенностям и с использованием поддельного паспорта на имя С. Б. Гунина в период с июня по июль 2002 г. Согласно преступному распределению ролей он предъявил в депозитарий КБ "Газпромбанк" поддельные доверенности от имении собственников акций ОАО "Газпром", предоставляющие ему право совершать с принадлежащими указанным гражданам акциями все разрешенные законом действия, в результате чего зарегистрировал себя в качестве распорядителя по счетам указанных граждан в депозитарии, после чего заключил договоры купли-продажи ценных бумаг с аккредитованной на Московской фондовой бирже и имеющей соответствующую лицензию ОАО "Финансовая компания "Акцепт РК"" и с аккредитованной на Московской фондовой бирже и имеющей соответствующую лицензию ОАО "МФО "Акцепт"", реализовал указанные акции номинальной стоимостью 5 руб. за 1 акцию на общую сумму 2 351 970 руб.
        Другим примером аналогичного преступления явилось хищение корпоративных акций, находящихся на хранении в московских депозитариях.
        М. М. Капакова, замыслив похитить акции ОАО "Газпром" у их законных владельцев, проживающих на территории Республики Дагестан, в январе 2001 г. получила посредством факса, установленного по месту ее фактического проживания, от не осведомленного о ее преступной деятельности гр. Ю. - советника комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при правительстве Республики Дагестан сообщение с указанием 52 акционеров ОАО "Газпром", их паспортных данных, адресов мест жительства и количества чеков, на основании которых акционерам выдавали документы, свидетельствующие о наличии у них акций ОАО "Газпром". Реализуя задуманное, М. М. Капакова в январе 2002 г. при помощи не осведомленной о ее преступной деятельности гр. З. - машинистки фирмы ООО "Машинописные работы" изготовила бланки поддельных доверенностей, в соответствии с которыми акционеры ОАО "Газпром" якобы доверяют Е. А. Антонову распоряжаться принадлежащими им пакетами акций ОАО "Газпром". М. М. Капакова закончила изготовление указанных доверенностей при соучастии нотариуса г. Королева Московской области гр. М., которая, действуя в нарушение основ закона РФ "О нотариате", в отсутствие владельцев акций ОАО "Газпром" сделала удостоверительные подписи, оттиски своей гербовой печати, а также проставила реестровые номера в названных доверенностях и реестрах для регистрации нотариальных действий, придав поддельным доверенностям вид документа, имеющего юридическую силу.
        Всего за 2 года М. М. Капаковой, которая действовала в соучастии с гр. М., было изготовлено 47 поддельных доверенностей.
        По другому делу, находящемуся в ГСУ г. Москвы, гр. Н., используя поддельный паспорт на имя С. А. Абросимова, совместно и по предварительному сговору с гр. Г. изготовил бланки поддельных доверенностей от акционеров ОАО "Газпром", предоставляющие право совершать С. А. Абросимову любые разрешенные законом действия с их акциями. После этого гр. Н. на основании указанных поддельных бланков доверенностей с использованием поддельного паспорта в период с 25 июня по 9 июля 2004 г. предъявлял их в депозитарий КБ "Газпромбанк", в результате чего зарегистрировал себя в качестве распорядителя по счетам указанных граждан в депозитарии. Заключив договоры купли-продажи ценных бумаг с аккредитованными на Московской фондовой бирже и имеющими соответствующую лицензию ОАО, реализовал акции ОАО "Газпром".
        Для поддельных векселей характерно то, что при их изготовлении преступники используют настоящие бланки в качестве образцов, поэтому нередко они имеют большую степень сходства с подлинными бумагами. Примеров таких преступлений можно привести множество, в данной статье мы акцентируем внимание читателей на том, что, если они хотят уберечься от обмана, существует только один способ: нужно проверять векселя у фирмы, их выдавшей. Подделки достигают в настоящее время такого сходства, что даже эксперты, работающие в банке, могут ошибиться. Причем правовые последствия принятия подделок влекут обязательства перед их последующими владельцами, что вытекает из Закона "О простом и переводном векселе".
        В настоящей статье мы попытались обратить внимание на тенденцию роста преступлений на фондовом рынке и привести наиболее часто встречающиеся способы их совершения. Мы надеемся, что эти сведения будут полезны практическим работникам правоохранительных органов и участникам фондового рынка России.

    • Рейтинг
    • 2
    Оставить комментарий
    Добавить комментарий анонимно, введите имя:

    Введите код с картинки:
    Добавить комментарий как авторизованный посетитель: Войти в систему


    • Статьи в открытом доступе
    • Статьи доступны на платной основе
    Актуальные темы    
     Сергей Хестанов
    Девальвация — горькое лекарство
    Оптимальный курс национальной валюты четко связан со структурой экономики и приоритетами денежно-кредитной политики. Для нынешней российской экономики наиболее логичным (и реалистичным) решением бюджетных проблем является девальвация рубля.
    Александр Баранов
    Управление рисками НПФов с учетом новых требований Банка России
    В III кв. 2016 г. вступили в силу новые требования Банка России по организации системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов.
    Варвара Артюшенко
    Вместе мы — сила
    Закон синергии гласит: «Целое больше, нежели сумма отдельных частей».
    Сергей Майоров
    Применение blockchain для развития биржевых технологий и сервисов
    Распространение технологий blockchain и распределенного реестра за первоначальные пределы рынка криптовалют — одна из наиболее дискутируемых тем в современной финансовой индустрии.
    Все публикации →
    • Rambler's Top100