РЦБ.RU

Особенности налогообложения срочных сделок

Ноябрь 2005


    Вопросы по налогообложению срочных сделок на сегодняшний момент являются наиболее актуальными и дискуссионными. Наиболее злободневным является вопрос о том, что же такое срочная сделка: контракт или пари?

    Поводом для такого рассуждения послужили выводы высшей судебной инстанции, отраженные в принятом послекризисном постановлении Президиума ВАС России от 8 июня 1999 г. №5347/98. Выводы были неутешительными, и арбитражный суд признал, в частности, сделки типа <расчетный форвард> сделками пари. Суд квалифицировал заключенные сторонами сделки на разницу как разновидность игровых сделок.
    А действующее законодательство указанные сделки вообще не регулирует и не содержит указаний на предоставление подобным сделкам судебной защиты (ст. 1062 Гражданского кодекса РФ). Соответственно, убытки по таким сделкам в целях налогообложения не могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы по налогу на прибыль.
    С 1 января 2002 г. кардинально изменено законодательство по налогу на прибыль - введена гл. 25 Налогового кодекса РФ. Статьи 301-305 и ст. 326 НК РФ послужили основой правового регулирования вопросов квалификации и порядка налогообложения финансовых инструментов срочных сделок. Конечно, редакция данных статей не является совершенной и требует внесения изменений, исключающих неясности и двоякое толкование, но основные принципы в налогообложении указанных сделок были заложены.
    Под финансовыми инструментами срочных сделок (сделок с отсрочкой исполнения, далее - ФИСС) понимаются соглашения участников срочных сделок (сторон сделки), определяющие их права и обязанности в отношении базисного актива, в том числе фьючерсные, опционные, форвардные контракты, а также соглашения участников срочных сделок, не предполагающие поставку базисного актива, но устанавливающие порядок взаиморасчетов сторон сделки в будущем в зависимости от изменения цены или иного количественного показателя базисного актива по сравнению с величиной указанного показателя, которая определена (либо порядок определения которой установлен) сторонами при заключении сделки.
    Базисный актив ФИСС - это предмет срочной сделки (в том числе иностранная валюта, ценные бумаги и иное имущество, а также имущественные права, процентные ставки, кредитные ресурсы, индексы цен или процентных ставок, другие финансовые инструменты срочных сделок). Указанное определение базисного актива является открытым.
    При этом НК РФ также определяет способы исполнения прав и обязанностей по операциям с ФИСС. Ими являются:

  • исполнение ФИСС путем поставки базисного актива;
  • исполнение ФИСС путем произведения окончательного взаиморасчета по ФИСС;
  • исполнение ФИСС путем совершения участником операции, противоположной ранее совершенной операции с ФИСС.
        Налоговый кодекс РФ не устанавливает ограничений по форме на инструменты, какими может оформляться срочная сделка. Поэтому это может быть и форвард, в том числе расчетный, и опцион, и фьючерс, и иным образом оформленное соглашение с учетом требований определения, указанных выше.
        Кроме того, имеется также и другая законодательная база, которая предусматривает возможность использования ФИСС (п. 2 ст. 40 Федерального закона от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ <Об инвестиционных фондах>; п. 5 ст. 26 Федерального закона от 24 июля 2002 г. №111-ФЗ <Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ>; п. 5 ст. 16 Федерального закона от 20 августа 2004 г. №117-ФЗ <О накопительно-ипотечной системе жилищного обеспечения военнослужащих>; ст. 8 Закона РФ от 20 февраля 1992 г. №2383-1 <О товарных биржах и биржевой торговле>).
        Таким образом, можно сделать вывод о том, что для целей налогообложения ФИСС с учетом возможности их исполнения путем произведения окончательного взаиморасчета по ФИСС или совершения участником срочной сделки операции, противоположной ранее совершенной операции с ФИСС, а также с учетом возможного оформления срочной сделки признаются контрактом, но никак не пари.
        Особенности определения налоговой базы по операциям с ФИСС - это установленный порядок покрытия убытков по операциям с ФИСС:
        1) в зависимости от признания ФИСС обращающимся или нет на организованном рынке:
  • обращающиеся ФИСС на организованном рынке. Убытки уменьшают общую налоговую базу по ст. 274 НК РФ (лист 02 Декларации по налогу на прибыль);
  • не обращающиеся ФИСС на организованном рынке. Убытки могут быть покрыты прибылью по ФИСС, не обращающимся на организованном рынке.
        2) в зависимости от квалификации ФИСС:
  • как срочную сделку (см. выше);
  • как сделку на поставку предмета сделки с отсрочкой исполнения (необходимо установить критерии в учетной налоговой политике). Порядок налогообложения как при <обычной реализации> по другим статьям Главы 25 НК РФ;
  • как сделку, совершаемую с целью хеджирования. Убытки по таким ФИСС могут быть покрыты прибылью по другим операциям с объектом хеджирования. (необходимо принимать во внимание, что является базисным активом в конкретном случае. Если организация осуществляет операции с ФИСС, базисным активом которых являются другие ФИСС, то отражаться такие доходы и расходы будут в листе 08 Декларации).
        3) в зависимости от субъекта-налогоплательщика, осуществляющего операции с ФИСС:
  • для всех участников кроме банков (рассмотрено выше);
  • для банков, которые вправе относить на уменьшение налоговой базы, определенной в соответствии со ст. 274 НК РФ, убытки по операциям с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке, базисным активом которых выступает иностранная валюта, а исполнение производится путем поставки базисного актива. Для банков предоставлен специальный режим, который позволяет отражать доходы и расходы по указанным ФИСС не обращающимся на организованном рынке по выбору банка или в Листе 08 или в Листе 02 Декларации по налогу на прибыль. Говоря иными словами, либо вместе с результатами по другим ФИСС не обращающимся на организованном рынке, либо при определении налоговой базы, определенной в соответствии со статьей 274 НК РФ.

        А ЧТО ПРИ ХЕДЖИРОВАНИИ?
        Хеджирование - это операции с ФИСС, совершаемые в целях компенсации возможных убытков, возникающих в связи с неблагоприятным изменением цены или иного количественного показателя объекта хеджирования. Объектами хеджирования признаются активы и (или) обязательства, а также потоки денежных средств, связанные с указанными активами и (или) обязательствами или с ожидаемыми сделками.
        Для подтверждения хеджирования требуется представить расчет, свидетельствующий, что совершение данных операций приводит к снижению размера возможных убытков (недополучения прибыли) по сделкам с объектом хеджирования. Реквизиты самого расчета приведены в статье 326 НК РФ.

    № 1 хеджирование -10 Форвард с поcтавкой -10 Форвард без поставки -5 Балансовый результат -25 Налоговый результат для компаний -10 (хедж) в листе 02; -15 это убытки листа 08 перенос на будущее Налоговый результат для банков (есть право выбора) -20 или -10 в листе 02; -5 или -15 это убытки листа 08 перенос на будущее или
    2 -10 +10 -5 -5 -10 в листе 02; +5 это прибыль листа 08 0= (-10+10) или -10 в листе 02; -5 или +5 это убытки или прибыль листа 08
    3 +10 +10 -30 -10 +10 для листа 02; -20 для листа 08 +20 или +10 в листе 02; -30 или -20 это убытки листа 08 перенос на будущее

        При квалификации сделки как операции хеджирования следует иметь в виду, что налогоплательщик-хеджер должен быть непосредственно связан с поставляемым (приобретаемым) товаром (работой, услугой) по роду своей деятельности. Также он должен осуществить операции, как с объектом хеджирования, так и с финансовым инструментом срочных сделок, базисным активом которого должен быть объект хеджирования.

    • Рейтинг
    • 3
    Содержание (развернуть содержание)
    Факты и комментарии
    Один день c Никитой Белых
    Стихийные бедствия и мировой рынок
    Великая депрессия: возможно ли повторение?
    Прогноз рынка до 2012 г.
    Российский рейтинг IPO (исследование процессов первичного публичного размещения акций за 9 мес. 2005 г.)
    Публичные отношения для публичного размещения
    IPO: куда качнется маятник?
    Aiming aim
    Рейд или брокеридж?
    Регулирование: взгляд со стороны регулируемого
    Накопленный опыт
    Мощный старт
    Пора саморегулирования
    Новая модель регулирования
    Новости законодательства, Группы ММВБ, МАБ СНГ, World News
    Срочный рынок - приоритетное направление развития группы ММВБ
    Текущее состояние, перспективы развития и особенности работы на срочном рынке ММВБ
    Перспективы российского рынка деривативов
    Особенности налогообложения срочных сделок
    Металлургические IPO
    Роль корпоративного управления и независимых директоров при подготовке IPO
    Публичное размещение ценных бумаг: рынок в ожидании законодательных перемен
    Кыргызская Фондовая биржа и фондовый рынок Кыргызстана
    Торговые биржевые площадки стран Северной Америки

    • Статьи в открытом доступе
    • Статьи доступны на платной основе
    Актуальные темы    
    Яков Миркин
    Инвестиции: макроэкономические вызовы
    Какую модель экономики мы создали за четверть века? Это экономика сверхконцентраций собственности и огосударствления. Экономика вертикалей, олигополий, ресурсы сверхконцентрированы в Москве, малый и средний бизнес — подавлен.
    Константин Угрюмов
    Софинансирование ИПК — улучшение качества жизни россиян не только в будущем, но и сейчас
    Банк России и Минфин РФ согласовали концепцию индивидуального пенсионного капитала (ИПК). Гражданам предложат копить себе на пенсию самостоятельно. Вопрос в том, какое количество россиян согласится участвовать в новой пенсионной системе.
    Александр Баранов
    Solvency II для НПФа
    Согласно Информационному письму Банка России - в первой половине 2017 года будет разработана дорожная карта внедрения Solvency II на российском страховом рынке. В статье описан опыт использования стандартов Solvency II для частных пенсионных фондов в ЕС, обсуждается возможность применения Solvency II для российских НПФов.
    Светлана Бик
    Долгосрочные институциональные инвестиции в инфраструктуру россии на основе концессии: итоги 2016 года
    В 2005 г. в РФ появилась возможность финансирования инфраструктуры за счет концессионной модели, которая является основной формой ГЧП для реализации крупных проектов. За прошедшее время к финансированию подключились и НПФы. Отличительной особенностью является присутствие в схеме финансирования концессионных облигаций.
    Все публикации →
    • Rambler's Top100