Casual
РЦБ.RU

АО "Банк "Каспийский"" на казахстанском вексельном рынке

Сентябрь 2005


    АО <Банк "Каспийский"> функционирует в Республике Казахстан уже более 15 лет. Наряду с традиционными для Казахстана банковскими продуктами (кредит, банковская гарантия, овердрафт, аккредитив и др.) банк предлагает <новые> финансовые инструменты, в силу разных причин пока не получившие в республике широкого распространения. Один из таких инструментов - вексель.

    С 10 декабря 2001 г. Банк <Каспийский> является членом Рабочей группы по развитию рынка вексельного обращения (аналог АУВЕР), в которую входят 9 ведущих банков Республики Казахстан.
    С сентября 2003 г. АО <Банк "Каспийский"> активизировал предложение услуг по вексельным операциям. В банке была создана инфраструктура для осуществления полного спектра услуг, связанных с векселями (с учетом специфики местного вексельного рынка):

  • аваль векселей;
  • учет коммерческих векселей;
  • принятие векселей на инкассо;
  • домицилиация;
  • выдача ссуд под залог векселей;
  • организация и обслуживание вексельных программ предприятий.
        До недавнего времени приоритетными направлениями для банка были учет и переучет векселей первоклассных эмитентов векселей ( термин <первоклассные эмитенты векселей> закреплен в нормативных документах) и обслуживание программ крупных предприятий. Но в ближайшее время АО <Банк "Каспийский"> планирует осуществлять вексельное финансирование субъектов малого и среднего бизнеса. Данное направление в Казахстане пока не развито.
        В числе вексельных программ, предлагаемых банком, есть уникальные программы, не имеющие аналогов. На сегодняшний день банк предлагает следующие вексельные программы:
  • Classic;
  • <Стандарт>;
  • <Номинал X>;
  • <Финансирование потребителей>;
  • программы для первоклассных эмитентов и др.
        Вексельные программы включают в себя комплекс вексельных операций по выбору клиента и нацелены на снижение стоимости финансирования, оптимизацию бизнеса предприятия в целом. Основными компонентами вексельных программ являются аваль и учет коммерческих векселей. Помимо этого, АО <Банк "Каспийский"> в качестве оператора программы осуществляет все услуги по выпуску и первичному размещению векселей, консультирует и обучает персонал предприятия, проводит поддержку ликвидности векселей на вторичном рынке, контролирует процесс обращения и погашения векселей и т. д. Рассмотрим подробнее предлагаемые банком программы.
        Вексельные программы Classic и <Стандарт>. Данные программы - альтернативный способ финансирования для предприятия, поставщики которого практикуют предоставление отсрочки платежа. Суть данных программ заключается в авале и учете дисконтных векселей, выпускаемых предприятием для расчета с поставщиками. Стоимость финансирования для предприятия при этом снижается в несколько раз по сравнению с обычным кредитованием. Для реализации этих программ необходимо ликвидное залоговое обеспечение и стабильное финансовое состояние предприятия-покупателя. Каждая из программ ориентирована на определенный круг клиентов.
        Вексельная программа <Номинал Х>. При осуществлении данной программы поставщики предприятия получают номинал векселей через фиксированный небольшой интервал времени, в то время как реальная отсрочка для предприятия-векселедателя составляет гораздо больший период. Все это становится возможным благодаря использованию процентных векселей. Эта программа позволяет работать с поставщиками, диктующими свои условия покупателю. При этом затраты на финансирование для покупателя ниже, чем при обычном кредите. Реализация программы <Номинал Х> требует залогового обеспечения и стабильного финансового состояния предприятия-покупателя.
        Вексельная программа <Финансирование потребителей>. Разрабатывается для клиентов, покупатели которых испытывают временные трудности с оплатой поставок. При этом могут использоваться как дисконтные, так и процентные векселя. Принятие поставщиком в качестве средства платежа векселей, авалированных АО <Банк "Каспийский">, более выгодно и безопасно, чем кредитование покупателей по открытому счету. При осуществлении данной программы от покупателя требуется ликвидное залоговое обеспечение и стабильное финансовое состояние.
        Вексельные программы для первоклассных эмитентов реализуются АО <Банк "Каспийский"> в рамках Программы Национального банка Республики Казахстан по переучету векселей первоклассных эмитентов, которая была введена в 1999 г. Цели данной программы - развитие рынка вексельного обращения и финансирование стабильных, стратегически важных производственных предприятий.
        Суть программы состоит в том, что Национальный банк республики переучитывает векселя определенных предприятий (первоклассных эмитентов векселей) у коммерческих банков. Статус первоклассного эмитента векселя свидетельствует о стабильном финансовом положении предприятия, его значимости для экономики страны и способности погашать свои векселя в установленный срок. Программа состоит из следующих этапов:
        1) получение статуса первоклассного эмитента в Национальном банке Республики Казахстан;
        2) выпуск векселей первоклассным эмитентом;
        3) учет векселей коммерческими банками;
        4) переучет векселей в Национальном банке Республики Казахстан;
        5) погашение векселей.
        Наиболее важные преимущества программы, обусловленные возможностью переучета векселей в Национальном банке, представлены в таблице.

    ХАРАКТЕРНЫЕ ОСОБЕННОСТИ ПРОГРАММЫ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН ПО ПЕРЕУЧЕТУ ВЕКСЕЛЕЙ ПЕРВОКЛАССНЫХ ЭМИТЕНТОВ
    Преимущества
    для первоклассного эмитента

    для поставщиков
    Финансирование до 0% годовых (вексель является инструментом
    коммерческого кредитования, которое всегда дешевле, чем
    банковское)
    Низкие учетные ставки (обычно в 2 раза
    ниже, чем кредитные ставки)
    Финансирование без залога (векселя первоклассных эмитентов
    согласно нормативным документам Национального банка
    признаются стандартными активами, поэтому банки при учете
    векселей не требуют предоставления залогового обеспечения)

    Гарантированное получение денег

    Создание положительного имиджа предприятия (как указывалось
    выше, статус первоклассного эмитента свидетельствует о
    стабильном финансовом положении и платежеспособности
    предприятия, т. е. выполняет функции рейтинга)
    Возможность получения денег по векселю
    досрочно

        Векселя первоклассных эмитентов не нуждаются в авале и являются наиболее ликвидными векселями на территории Республики Казахстан.
        По состоянию на 1 августа 2005 г. первоклассными эмитентами векселей выступают 13 ведущих предприятий страны.
        В портфеле банка находятся векселя крупнейших предприятий республики, таких как АО НК <Казахстан темир жолы> (национальная железнодорожная компания), АО <Продовольственная контрактная корпорация> (национальная зерновая компания, крупнейший экспортер зерна), АО НАК <Казатомпром> (национальная атомная компания), АО <Корпорация Цесна> (многопрофильное предприятие), АО <Алматы Кус> (крупный производитель яиц и куриного мяса), АО (телекоммуникационная компания, дочернее предприятие АО НК <КазМунайГаз>) и др.
        Объем учета векселей АО <Банк "Каспийский"> с сентября 2003 г. по настоящее время составил около 40 млн долл. Портфель банка по состоянию на 15 августа 2005 г. достиг примерно 20 млн долл., что можно рассматривать как неплохой показатель, принимая во внимание пока сравнительно небольшую емкость казахстанского вексельного рынка - около 150 млн долл.

    • Рейтинг
    • 1
    Оставить комментарий
    Добавить комментарий анонимно, введите имя:

    Введите код с картинки:
    Добавить комментарий как авторизованный посетитель: Войти в систему

    Содержание (развернуть содержание)
    Факты и комментарии
    Исторический максимум
    Есть рекорд!
    Во что инвестируют ПИФы недвижимости?
    Роль специализированного депозитария
    Фондовая война в Украине
    О новой концепции Закона "О производных финансовых инструментах"
    Потребительский рынок и пищевая промышленность
    Акции "второго эшелона" на ФБ ММВБ: тенденции и перспективы
    Почувствуйте розницу!
    ОАО "Аптечная сеть 36,6": температура в норме
    История ценообразования на рынке брокерских услуг
    Рынок IR в России только начинает формироваться
    Голосование по доверенности
    Профучастник как агент холдинга на рынке корпоративного контроля
    Новости
    Вексельный рынок: итоги января-июля 2005 г.
    О недействительности подписи вексельного должника
    АО "Банк "Каспийский"" на казахстанском вексельном рынке
    Новости законодательства, Группы ММВБ, МАБ СНГ, World News
    Деятельность УЗРТСБ на товарном рынке Узбекистана
    Роль финансового рынка в развитии банковской системы России и стран СНГ
    Деятельность международной ассоциации бирж стран СНГ и перспективы консолидации финансовой инфраструктуры
    Республиканской фондовой бирже "Тошкент" - 11 лет
    Прогноз развития рынка IPO
    О кандидатах на IPO на российском рынке
    Основные тенденции экономического развития стран-участниц ЕЭП в первом полугодии 2005 г.

    • Статьи в открытом доступе
    • Статьи доступны на платной основе
    Актуальные темы    
     Сергей Хестанов
    Девальвация — горькое лекарство
    Оптимальный курс национальной валюты четко связан со структурой экономики и приоритетами денежно-кредитной политики. Для нынешней российской экономики наиболее логичным (и реалистичным) решением бюджетных проблем является девальвация рубля.
    Александр Баранов
    Управление рисками НПФов с учетом новых требований Банка России
    В III кв. 2016 г. вступили в силу новые требования Банка России по организации системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов.
    Варвара Артюшенко
    Вместе мы — сила
    Закон синергии гласит: «Целое больше, нежели сумма отдельных частей».
    Сергей Майоров
    Применение blockchain для развития биржевых технологий и сервисов
    Распространение технологий blockchain и распределенного реестра за первоначальные пределы рынка криптовалют — одна из наиболее дискутируемых тем в современной финансовой индустрии.
    Все публикации →
    • Rambler's Top100