Casual
РЦБ.RU

Самостоятельность филиала на рынке ценных бумаг - осознанная необходимость

Сентябрь 2005


    Факт экспансии филиалов московских банков в Санкт-Петербурге свидетельствует об их намерении расширить бизнес за счет привлечения региональных клиентов. С 1993 г. число банков, имеющих филиалы в Санкт-Петербурге, возрастает экспоненциально. В этих условиях особую значимость приобретает вопрос об обеспечении максимально возможной эффективности работы филиалов на фондовом рынке.

    Быстрый рост количества филиалов банков в крупных промышленно-финансовых центрах России, например Санкт-Петербурге, свидетельствует о стремлении финансовых структур увеличить клиентскую базу за счет региональной составляющей (рис. 1). На сегодняшний день основной акцент в спектре услуг, предоставляемых филиалами иногородних банков в Санкт-Петербурге, делается на различные формы кредитования - от ипотечного до потребительского. Брокерские услуги клиентам или не предоставляются, или, как правило, предоставляются через аппарат головного офиса, что снижает оперативность и повышает издержки. Самостоятельное оказание филиалом брокерских услуг не просто количественно расширяет спектр предоставляемых банком в регионе финансовых продуктов, но и выводит его на качественно новый уровень.

    Рассмотрим следующий вопрос: как, используя технологии НДЦ, предоставить банкам возможность для самостоятельной работы филиалов на рынке ценных бумаг без утраты прозрачности и контролируемости действий филиала для головного офиса?
    Прежде всего остановимся на определении ключевых понятий, важных для обсуждения данной проблемы. Под ценными бумагами филиала понимаются ценные бумаги депонента НДЦ, операции с которыми осуществляются филиалом депонента НДЦ. Клиентами филиала являются клиенты депонента НДЦ, обслуживание которых осуществляется через филиал депонента НДЦ. Счет депо филиала - счет депо, открытый депоненту НДЦ, который используется для учета ценных бумаг филиала депонента НДЦ и ценных бумаг клиентов филиала депонента НДЦ.

ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ВОЗМОЖНОСТИ НДЦ

    В соответствии с Порядком взаимодействия НДЦ и депонентов при реализации Условий осуществления депозитарной деятельности НДЦ (Приложение № 2 к Условиям осуществления депозитарной деятельности НДЦ: www.ndc.ru/ru/documents/depo/poryadok/) допускается открытие счетов депо филиалам депонентов. Правила электронного документооборота НДЦ позволяют депоненту использовать несколько комплектов криптографических ключей для осуществления операций по счетам депонента в НДЦ, что дает филиалу возможность использовать отдельный комплект ключей для осуществления операций по счету депо филиала.
    Также допустимо открытие для филиала отдельных торговых разделов на счете депо депонента. При этом, однако, отсутствует возможность передавать поручения для проведения операций с данным разделом с использованием отдельного комплекта ключей, что не обеспечивает разграничения полномочий между филиалом и головным офисом и, как следствие, существенно снижает оперативность работы.

ПРЕИМУЩЕСТВА ОТКРЫТИЯ СЧЕТОВ ДЕПО ФИЛИАЛУ ДЕПОНЕНТА

    Прозрачность на уровне головного депозитария и разграничение полномочий
    Открытие счетов депо филиалу банка-депонента дает возможность обеспечить обособленный учет его ценных бумаг и ценных бумаг клиентов на отдельных счетах депо.
    Наличие у филиала отдельного комплекта криптографических ключей позволяет выделить полномочия филиала по отношению к ценным бумагам филиала и его клиентам и обеспечить исполнение НДЦ депозитарных операций в отношении данных ценных бумаг по распоряжению ответственных сотрудников филиала. В то же время головной офис банка-депонента может сохранять все условия для контроля таких операций, используя дополнительный комплект ключей и указав в Анкете участника для ЭДО адрес электронной почты головного офиса вместе с адресом электронной почты филиала.

    Оперативность
    В случае учета ценных бумаг филиала и его клиентов на едином счете депо банка для осуществления депозитарных операций филиалу необходимо составить запрос в головной офис, ответственные сотрудники которого при условии положительного решения отдают НДЦ распоряжение на исполнение данных операций. Такая процедура, даже при налаженном внутреннем электронном документообороте банка, значительно замедляет исполнение операций.
    В соответствии с <транспортной теоремой> время, затрачиваемое на исполнение принятого решения, должно быть существенно меньше, чем время изменения ситуации, повлекшей принятие решения. В противном случае работа системы будет неэффективной (рис. 2). На фондовом рынке время изменения ситуации составляет в среднем десятки минут (в кризисных случаях минуты и даже секунды). Как показывает опыт, время от составления запроса сотрудником филиала в головной офис до подачи поручения в НДЦ может достигать нескольких часов, причем в кризисных случаях задержка возрастает, время исполнения поручения в НДЦ - минуты. Таким образом, открытие счета депо филиала позволяет не только повысить оперативность исполнения операций, но и поднять ее на качественно новый уровень.

    Обеспечение консультационной поддержки со стороны НДЦ
    В случае возникновения проблем, связанных с исполнением депозитарных операций в НДЦ, ответственный сотрудник филиала банка может связаться с менеджером НДЦ и оперативно получить консультацию. Если обслуживание осуществляется через головной офис, ответственный сотрудник филиала банка, как правило, не владеет информацией о деталях взаимодействия НДЦ и банка-депонента и не может эффективно использовать консультационную поддержку. Сотрудник головного офиса банка во многих случаях не владеет всей полнотой информации о деталях и специфике проводимой операции. Следовательно, в такой ситуации возможность оперативной консультационной поддержки со стороны НДЦ будет использоваться с крайне низкой эффективностью.

    Обработка документов в бумажной форме
    В некоторых случаях поручения в НДЦ могут быть поданы только на бумажном носителе. В такой ситуации временные затраты на внутренний документооборот банка (передача информации в головной офис, визирование, подготовка бумажного документа) существенно возрастают. Если же необходима передача оригиналов бумажных документов из филиала в головной офис, то затраты времени увеличиваются катастрофически.

    КОММЕНТАРИЙ СПЕЦИАЛИСТА

    Александр Филаретов управляющий ЗАО <Санкт-Петербургская валютная биржа>


    В настоящее время в Санкт-Петербурге увеличивается и количество филиалов, и общая доля финансовых услуг, предоставляемых филиалами московских банков. При этом, как правило, банк для удобства клиента предоставляет ему полный набор услуг, в том числе и брокерских. В том случае, если брокерский бизнес централизован, брокерские услуги, предоставляемые банком, не будут сильно конкурировать с аналогичными услугами, предлагаемыми <местными> брокерами, благодаря возможности оперативного и непосредственного общения, удобству получения отчетности, индивидуальному подходу и другим преимуществам.
    Отрадно, что НДЦ руководствуется принципом приоритетности интересов своих клиентов (депонентов) и предоставляет им возможность выбора определенной схемы работы. А клиент сам должен решить, как ему удобнее действовать. Важно, чтобы при этом не пострадали надежность и эффективность системы организации работы на фондовом рынке, выстроенная у брокера.

    Использование преимуществ филиальной сети НДЦ
    Наличие в регионах филиалов и региональных представителей НДЦ позволяет банку-депоненту эффективно использовать их возможности для оперативной и удобной работы филиала банка. В частности, если филиал банка, имеющего головную организацию в Москве, расположен в Санкт-Петербурге, то обслуживание его филиала через филиал НДЦ в Санкт-Петербурге позволяет филиалу банка использовать все преимущества в работе с НДЦ, которыми пользуется головной офис, находящийся в Москве.
    В некоторых случаях банки-депоненты могут использовать возможности внутреннего документооборота НДЦ (например, если часть документов по операции предоставляется головным офисом банка в Москве, а часть - филиалом банка в Санкт-Петербурге).

ЧАСТНЫЕ СЛУЧАИ

    Брокерское обслуживание клиентов
    В условиях высокой конкуренции на рынке брокерских услуг оперативность обслуживания клиента необходима для успешной работы. Сегодня клиент имеет возможность сам подключиться к торговой системе через одну из систем Интернет-трейдинга и совершать торговые операции в режиме реального времени. Депозитарные же операции клиент может осуществлять только через брокера. Задержка по времени на передачу информации и согласование между филиалом и головным офисом брокера может стать причиной потери клиента.

КОММЕНТАРИЙ СПЕЦИАЛИСТА

    Интервью с начальником отдела ценных бумаг Санкт-Петербургского филиала АКБ <Национального Резервного Банка> Игорем Левыкиным


    РЦБ Игорь Борисович, как бы Вы могли охарактеризовать основные потребности региональных клиентов филиалов банков в брокерских услугах? Каков потенциальный спрос на предоставление филиалами брокерских услуг?

    И. Л. На рынке Санкт-Петербурга с частными инвесторами работает большое количество брокерских и инвестиционных компаний, ПИФов. Поэтому брокерские услуги предоставляют только те банки или филиалы иногородних банков, которые имеют достаточно большие обороты по данным операциям.
    Отдел ценных бумаг Санкт-Петербургского филиала Национального Резервного Банка осуществляет брокерское обслуживание на рынке ценных бумаг в фондовых секциях ММВБ. Этой услугой обычно пользуются постоянные клиенты банка, которым удобно работать с одним надежным финансовым партнером, как в области классических банковских услуг (РКО, кредитование, депозиты), так и при работе с другими финансовыми инструментами.

    РЦБ Какие возможности существуют в настоящее время для оказания брокерских услуг региональным клиентам? Как Вы оцениваете эффективность осуществления операций филиалами через головной офис?

    И. Л. Уровень современных IT-технологий позволяет создавать одинаковые условия для работы с биржами из любых географически удаленных мест. Санкт-Петербургский филиал НРБанка имеет удаленный доступ к биржевым торгам, в том числе и на ММВБ, что позволяет ему оперативно работать в режиме on-line как со своими собственными заявками, так и с заявками своих клиентов.

    РЦБ Каковы преимущества, которые появляются в результате разграничения филиалов и головного офиса банка для контроля деятельности по операциям на фондовом рынке?

    И. Л. Филиалы банков являются структурными подразделениями, а не самостоятельными юридическими лицами. Служба внутреннего контроля едина для всех структур банка. Головные офисы банков ежедневно сводят баланс и предоставляют его в ЦБ РФ с учетом деятельности всех своих филиалов, в том числе и по операциям на фондовом рынке. В филиале НРБанка самостоятельно ведется управленческий учет, позволяющий управлять бизнес-процессами, ресурсами, оценивать эффективность проведения тех или иных операций.

    РЦБ Как Вы оцениваете необходимость открытия счетов депо в НДЦ филиалами вашего банка? Каков Ваш прогноз регионального развития брокерских услуг филиалов в ближайшее время?

    И. Л. Санкт-Петербургский филиал Национального Резервного Банка уже имеет счета депо в НДЦ.

    Прогнозы развития брокерских услуг санкт-петербургских филиалов московских банков зависят от нескольких факторов: макроэкономических тенденций, доходности операций на рынке ценных бумаг, спроса со стороны частных инвесторов.
    В последнее время на рынке Санкт-Петербурга наблюдается процесс, при котором бизнес по управлению средствами частных клиентов выводится из банков в отдельные юридические лица (инвестиционные компании, ПИФы, брокерские компании). При этом банки сохраняют возможность предоставлять клиентам полный спектр финансовых услуг на рынке ценных бумаг. Это связанно с тем, что для эффективной работы на рынке ценных бумаг необходимо иметь дорогостоящую технологическую базу, информационные и кадровые ресурсы, а для обеспечения рентабельности брокерских услуг нужна большая клиентская база, что требует проведения активной маркетинговой политики и оперативности при решении бизнес-задач.

    Погашение паев ПИФа
    При погашении паев ПИФа депонент вместе с поручением на бумажном носителе подает в НДЦ комплект документов, состав которого зависит от правил ПИФа. В случае если такой комплект включает в себя документы, подписанные клиентом депонента, то возникает необходимость передачи оригиналов документов в головной офис. Данная проблема решается при обслуживании филиала депонента через филиал НДЦ.

ПРИМЕР УСПЕШНОЙ РАБОТЫ ФИЛИАЛА

    Филиал ЗАО КБ <Русский индустриальный банк> с апреля 2005 г. успешно работает в Санкт-Петербурге с использованием отдельных счетов депо, открытых в НДЦ. Весь документооборот с НДЦ, связанный с операциями по данным счетам депо, филиал ведет самостоятельно с использованием отдельного комплекта криптографических ключей. Филиал оказывает полный спектр услуг на фондовом рынке, имеет обширную базу их потребителей и тесно сотрудничает с филиалом НДЦ в Санкт-Петербурге.

ВЫВОДЫ

    1. Открытие отдельных счетов депо филиала банка-депонента совместно с обслуживанием филиала банка через ближайший филиал НДЦ дает возможность обеспечить максимальную оперативность и удобство работы банка на фондовом рынке.
    2. Предоставление филиалу самостоятельности в рамках, определенных политикой банка, не сопровождается потерей контроля и прозрачности операций филиала для головного офиса.
    3. Возможность самостоятельной работы филиала на рынке ценных бумаг не просто расширяет предлагаемый региональным клиентам спектр услуг, но дает качественный выигрыш в эффективности и, следовательно, создает банку значительные конкурентные преимущества. Такие преимущества позволят банку существенно расширить клиентскую базу за счет ее региональной составляющей.

  • Рейтинг
  • 1
Оставить комментарий
Добавить комментарий анонимно, введите имя:

Введите код с картинки:
Добавить комментарий как авторизованный посетитель: Войти в систему

Содержание (развернуть содержание)
Факты и комментарии
Аккумулирование ликвидности банковcкой системы
Курс или инфляция: выбор сделан или его предстоит сделать?
Доллар: очередной "пузырь" или реальное укрепление?
Южное гостеприимство
Индекс РТС: прогноз на основе макроэкономических факторов
"Торговцы" и "держатели" ГКО/ОФЗ
Российский рынок IPO: факторы дальнейшего роста
Листинг ценных бумаг на рынке AIM
Начальные доходности IPO-акций на российском рынке
Российский рейтинг IPO: второе полугодие 2004 - первое полугодие 2005 г.
IPO: вопросы, не нашедшие отражения в законодательстве
Преимущества IPO перед прочими источниками инвестиций
Правовые барьеры для привлечения капитала путем выпуска акций (IPO)
Самостоятельность филиала на рынке ценных бумаг - осознанная необходимость
Финансовым рынкам - новый контроль
События
Влияние динамики процентных ставок развитых стран на российскую экономику
Долгосрочная рыночная информация для инвестиционных аналитиков Совместный проект ГИФА и ВШФМ АНХ
Международная сертификация инвестиционных аналитиков ACIIA
Новости законодательства, новости Группы ММВБ, новости МАБ СНГ, World News
Биржевой товарный рынок - путь к развитию бизнеса
Знания и учет всех интересов участников приведут к ликвидности рынка
Реалии и перспективы биржевого рынка зерна в России
Тенденции биржевого обращения паев
Перспективы развития российской банковской системы
Российский рейтинг IPO.
Web-сайты бирж стран Африки
Информация о кадровых перемещениях внутри биржевого сообщества

  • Статьи в открытом доступе
  • Статьи доступны на платной основе
Актуальные темы    
 Сергей Хестанов
Девальвация — горькое лекарство
Оптимальный курс национальной валюты четко связан со структурой экономики и приоритетами денежно-кредитной политики. Для нынешней российской экономики наиболее логичным (и реалистичным) решением бюджетных проблем является девальвация рубля.
Александр Баранов
Управление рисками НПФов с учетом новых требований Банка России
В III кв. 2016 г. вступили в силу новые требования Банка России по организации системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов.
Варвара Артюшенко
Вместе мы — сила
Закон синергии гласит: «Целое больше, нежели сумма отдельных частей».
Сергей Майоров
Применение blockchain для развития биржевых технологий и сервисов
Распространение технологий blockchain и распределенного реестра за первоначальные пределы рынка криптовалют — одна из наиболее дискутируемых тем в современной финансовой индустрии.
Все публикации →
  • Rambler's Top100