Casual
РЦБ.RU

Новые возможности взаимодействия регистраторов и депонентов НДЦ Обзор совместного проекта и новых услуг Некоммерческого партнерства <Национальный депозитарный центр> и ОАО <Регистратор НИКойл>

Июль 2005

    В 2005 г. НДЦ и ОАО <Регистратор НИКойл> предложили профессиональным участникам принципиально новый для фондового рынка спектр услуг, основанный на технологии электронного документооборота (ЭДО) между регистраторами и зарегистрированными в реестре лицами (депонентами НДЦ/участниками системы электронного документооборота - СЭД НДЦ) при проведении операций в реестрах владельцев именных ценных бумаг по счетам зарегистрированных лиц/участников СЭД НДЦ.
    Впервые зарегистрированные в реестре лица получили возможность передавать электронные документы (ЭД) регистратору и получать ЭД от регистратора по электронным каналам, предоставленным НДЦ.
    16 мая 2005 г. с использованием системы электронного документооборота были успешно осуществлены первые операции по счетам лиц (депонентов НДЦ/участников СЭД НДЦ), зарегистрированных в реестрах владельцев именных ценных бумаг, ведение которых осуществляет ОАО <Регистратор НИКойл>. С этого момента депоненты НДЦ/участники СЭД НДЦ могут работать по своим лицевым счетам в указанных реестрах напрямую с регистратором, используя систему ЭДО НДЦ. Это первый на российском рынке успешный опыт начала практической работы на основе новых технологий взаимодействия между основными учетными институтами.
    В настоящее время электронные документы, которыми могут обмениваться депоненты НДЦ/участники СЭД НДЦ и ОАО <Регистратор НИКойл>, включают:

  • Передаточное распоряжение;
  • Распоряжение на предоставление информации (в отношении документов: Выписка из реестра, Справка об остатках ценных бумаг на дату);
  • Выписка из реестра/справка об остатках ценных бумаг на дату;
  • Уведомление о проведении операции.
        В дальнейшем перечень ЭД будет расширен и позволит обеспечить информационный обмен не только при совершении операций по счету зарегистрированного лица, получении выписок, справок и других документов распорядительного и информационного характера, но и при проведении корпоративных действий и сборов реестров владельцев ценных бумаг.
        Новый комплекс технологических услуг обеспечивает депонентам НДЦ/участникам СЭД НДЦ удобное и надежное взаимодействие с регистраторами на основе единого технологического пространства и унифицированных форматов электронных сообщений, исключающее необходимость бумажного документооборота, поскольку в процессе информационного обмена стороны используют форматы электронных сообщений, соответствующие стандартам, утвержденным Советом директоров ПАРТАД 4 июня 2004 г.
        Применяемые форматы электронных документов впервые имеют структурированный характер, что дает каждому из участников информационного обмена возможность дальнейшей интеграции получаемой информации с собственными внутренними информационными системами и построения внутренней системы обработки информации на принципах STP (Straight Through Processing).
        Использование в процессе ЭДО схемы <закрытого конверта> гарантирует полную конфиденциальность информации, передаваемой участниками транзита через систему электронного документооборота НДЦ. Наряду с использованием схемы <закрытого конверта> возможно применение схемы <открытого конверта>, допускающей расшифровку НДЦ передаваемых электронных документов, что позволяет НДЦ контролировать формат передаваемых файлов и подтверждать факт пересылки содержимого документа от отправителя получателю, а также обеспечивать адресату получение корректного по формату документа, соответствующего правилам ЭДО. При этом участник ЭДО вправе сам выбирать схему работы.
        Основу правовой модели и легитимность применяемых технологий составляют:
  • Гражданский кодекс Российской Федерации;
  • Федеральный закон от 20 февраля 1995 г. № 24-ФЗ <Об информации, информатизации и защите информации>;
  • Федеральный закон от 10 января 2002 г. № 1-ФЗ <Об электронной цифровой подписи>;
  • Договор о присоединении к Правилам ЭДО ММВБ;
  • Договоры об обмене электронными документами, заключаемые НДЦ с депонентами, регистраторами и другими контрагентами;
  • Договоры об информационном взаимодействии, заключаемые между регистраторами и НДЦ, а также между регистраторами и зарегистрированными в реестре лицами/участниками СЭД НДЦ, являющиеся основой для правовой модели осуществления ЭДО между регистратором и зарегистрированным лицом/депонентом НДЦ/участником СЭД НДЦ.
        Договорные отношения, возникающие в процессе осуществления ЭДО, представлены на рисунке.
        Подключение не является трудоемким процессом. Депоненту НДЦ/участнику СЭД НДЦ необходимо только заключить Договор с регистратором. Для взаимодействия с регистратором по ЭДО используется имеющееся у депонентов НДЦ Программное обеспечение УРМД <Луч>, которое теперь позволяет взаимодействовать не только с НДЦ, но и с ОАО <Регистратор НИКойл> с рабочего места депонента (используются действующие криптографические ключи электронной подписи и шифрования, сертифицированные Центром управления сертификатами ММВБ).
        Реализованная технология позволяет не только исключить бумажный документооборот, но также снизить издержки и риски участников ЭДО. К основным преимуществам технологии транзита электронных документов также следует отнести отсутствие затрат на разработку программного обеспечения, возможность интеграции получаемой/передаваемой информации с собственными внутренними информационными системами и, как следствие, обработку информации на принципах STP, повышение оперативности доставки документов, исполнения операций, увеличение скорости обработки документов и надежности проведения операций, а также возможность работать со множеством регистраторов и НДЦ через единую <точку входа/выхода> информации в электронном виде с помощью единого программного обеспечения.
        Легитимность, надежность и универсальность новой технологии позволяет распространить ее на весь комплекс взаимоотношений регистраторов с зарегистрированными в реестре лицами (депонентами НДЦ/участниками СЭД НДЦ).
        Продолжается процесс подключения ряда крупных регистраторов к технологии ЭДО, реализованной в настоящее время НДЦ совместно с ОАО <Регистратор НИКойл>.
        Подробная информация о предлагаемой услуге размещена на Web-сайте НДЦ по адресу www.ndc.ru в разделе <Услуги участникам рынка - Регистраторам>.
        Текст договора, заключаемого между ОАО <Регистратор НИКойл> и зарегистрированными лицами/депонентами СЭД НДЦ, приведен на Web-сайте ОАО <Регистратор <НИКойл> (по адресу www.rcnikoil.ru в разделе <Услуги клиентам - ЭДО>), договор можно получить также в офисе регистратора.
        Успешный запуск новой услуги является одним из практических шагов на пути технологической консолидации учетной инфраструктуры российского рынка ценных бумаг.

        Из выступлений на презентации проекта <Новые возможности взаимодействия регистраторов и депонентов НДЦ при проведении операций в реестрах владельцев ценных бумаг с использованием системы электронного документооборота (СЭД) НДЦ>.


    Николай Егоров Директор НДЦ
    В ЕДИНОМ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОМ ПРОСТРАНСТВЕ

        Возможность взаимодействия регистраторов и депонентов НДЦ при проведении операций в реестрах владельцев ценных бумаг с использованием системы электронного документооборота НДЦ и сертификационного центра ММВБ - это существенное технологическое развитие рынка. В чем заключается идея предлагаемого продукта? Она состоит в предоставлении профессиональным участникам рынка ценных бумаг современного, удобного, в первую очередь, надежного канала взаимодействия с учетными институтами - регистраторами на основе единого технологического пространства, унифицированных форматов электронных сообщений.
        Было бы неправильно, если бы схема ограничивалась только связью <регистратор-депозитарий>, она универсальна и может быть применена для всего комплекса взаимоотношений участника рынка ценных бумаг и регистратора.
        Особое внимание НДЦ было уделено вопросу совместимости программного обеспечения различных участников ЭДО, а также легитимности схемы в условиях недостаточной проработанности законодательной базы. Схема полностью реализована технически, легитимна и обеспечивает безопасность документооборота.
        На наш взгляд, совершенствование ЭДО между регистраторами, депозитариями и участниками рынка - необходимая и важнейшая составляющая построения единой технологической платформы учетной системы рынка ценных бумаг и движения в сторону Центрального депозитария.



    Максим Калинин Генеральный директор ОАО <Регистратор НИКойл>
    ИНВЕСТОР И ЭМИТЕНТ СТАЛИ НУЖНЫ ДРУГ ДРУГУ

        До недавнего времени пути развития двух неразрывных частей инфраструктуры, регистраторов и депозитариев, были принципиально разными. Причины этого следует искать в истории формирования российского фондового рынка, точнее, в определенном его этапе.
        1997-1998 гг. были ознаменованы двумя моментами: а) переориентацией организованного рынка в депозитарии; б) принятием двух важных документов - Постановлений ФКЦБ России № 27 и 36, которые до сих пор влияют на условия функционирования рынка. Оба события установили расходящийся вектор технологического развития регистраторов и депозитариев. В частности, первое Постановление подробно прописывает внутренние операции регистратора, а также его действия в тех или иных случаях, второе дает гораздо больше свободы депозитариям, предоставляя возможность через договорные отношения определять условия взаимодействия с клиентами.
        Свою роль сыграло и то, что организованный рынок в те времена носил характер скорее спекулятивный, чем инвестиционный. Соответственно, различались мотивации двух частей инфраструктуры рынка ценных бумаг - депозитарной и реестровой: первая ориентирована на инвесторов, вторая - на обслуживание эмитентов.
        Такое развитие не могло не привести к проблемам взаимодействия, непониманию технологических особенностей и юридических нюансов существования друг друга. Очевидно, что это могло продолжаться долго, если бы не произошло коренных перемен на рынке, а именно изменилась корпоративная ситуация в стране и соответственно в бизнесе. Закончился этап первоначального накопления капитала; инвестор и эмитент стали нужны друг другу. Их интересы сосредоточились на том, чтобы те, кто их представляет на инфраструктурной части фондового рынка, стали друг друга понимать.
        Сближение технологий депозитариев и регистраторов - это веление времени. Поэтому я от своего лица, от лица Регистратора <НИКойл> призываю моих коллег - регистраторов внимательнее присмотреться к нашей инициативе.


    Алексей Жинкин Заместитель Генерального директора ОАО <Регистратор НИКойл>
    НИКОЙЛ МОДИФИЦИРОВАЛ СОБСТВЕННУЮ СИСТЕМУ

        В мае 2004 г. был запущен проект с НДЦ в двустороннем порядке. Сначала работали и с бумажными, и с электронными документами, как бы сверяя потоки. Когда установили, что технологии работают нормально и сбоев не происходит, перешли на электронный документооборот.
        Такая схема нашего взаимодействия с НДЦ является промежуточным этапом (это было оговорено в первоначальном договоре), следующий этап - предоставить всем депонентам НДЦ, подключенным к СЭД НДЦ, доступ через систему ЭДО к своим счетам в реестрах владельцев именных бумаг.
        В конце марта 2005 г. началась процедура подписания договоров с участниками о присоединении к системе. Для регистраторов такими документами являются договоры: с НДЦ - об ЭДО, с ММВБ - о сертификате ключа электронной подписи, а также с каждым участником процесса - об информационном взаимодействии. Для тех, кто уже включен в систему СЭД НДЦ, предусмотрены договор с тем регистратором, с каким он хочет работать, а также в соответствии с Постановлением ФКЦБ № 27 еще две доверенности. Первая доверенность предоставляется участником регистратору на своего сотрудника, который будет подписывать передаточное распоряжение ЭЦП участника, вторая - участником НДЦ на предоставление документов в реестр.
        В договорах об информационном взаимодействии будет предусмотрен вариант возврата к бумажному документообороту и обратно при необходимости, например, если какая-то сторона вдруг не сможет обрабатывать электронный документ по техническим причинам.
        Система предлагает следующие преимущества регистраторам:
        а) стандартизацию действий по обработке информации на всех уровнях, во взаимоотношениях как с депозитариями, так и с филиалами и другими профучастниками;
        б) стандартизацию действий по сбору реестра. Это достаточно сложная операция, которая всегда содержит в себе много ошибок и рисков. И очень хорошо, если она будет производиться по единым стандартам.
        Хотелось бы обратить внимание регистраторов на то, что никаких особых сложностей с внедрением новой системы и обработкой электронных документов нет! Фактически Регистратор <НИКойл> немного модифицировал свою систему, чтобы была возможность выдавать документы в электронной форме для направления по СЭД НДЦ и система отвечала новым стандартам ПАРТАД в области обмена электронными документами.


    Денис Соловьев Заместитель Директора НДЦ
    ТРАНЗИТ ЭЛЕКТРОННЫХ ДОКУМЕНТОВ

        Необходимость внедрения электронного документооборота во взаимоотношения профессиональных участников рынка ценных бумаг, в том числе в рамках учетной системы, признается всеми участниками рынка. Применение ЭДО позволяет решить целый комплекс проблем: уменьшить сроки проведения операций в реестрах; повысить оперативность сбора реестра к корпоративным мероприятиям; унифицировать взаимодействие элементов инфраструктуры рынка ценных бумаг; обеспечить совместимость используемого участниками рынка программного обеспечения.
        Необходимо было обеспечить электронный документооборот не только при проведении операций по счету номинального держателя депозитария в реестре, но также разработать и внедрить систему транзита электронных документов между регистратором и зарегистрированными в реестре лицами.
        В итоге была разработана схема, при которой каждый депонент НДЦ/участник СЭД НДЦ может осуществлять обмен электронными документами с регистратором, используя транзит электронных документов между Регистратором <НИКойл> и зарегистрированными лицами (депонентами НДЦ/участниками СЭД НДЦ).
        Планируемое подключение к системе ЭДО НДЦ ряда крупнейших регистраторов позволит выполнить задачу внедрения ЭДО во взаимоотношения профучастников и соответственно решить те проблемы, которые порождают бумажный документооборот.


    Максим Мурашов Первый заместитель Генерального директора ЗАО <ИРКОЛ>, Председатель комитета стандартизации и технологического развития ПАРТАД
    ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЭДО

        Хотелось бы остановиться на перспективах и проблемах развития ЭДО.
        По поводу форматов электронных документов, которые в том году были утверждены ПАРТАД, уже много говорилось. Также был разработан Регламент сопровождения и развития этих форматов, который позволит развивать форматы электронных документов, вносить изменения, оперативно реагировать на требования нашей быстро меняющейся внешней среды.
        Хотелось бы также остановиться на работах, которые проводятся в рамках не только двух инициативных участников, а всей учетной системы. В частности, на работах, ведущихся с целью совершенствования нормативной базы. Нужен специальный документ, который легализует возможность использования ЭДО, и мое глубокое убеждение, что на настоящий момент времени это должно быть не переделанное Постановление № 27. Предлагается сделать рамочный нормативный акт, локальный, позволяющий решить те проблемы, которые накопились за прошедшие годы, и одновременно легализовать использование ЭДО во взаимоотношениях профучастников.
        Также я считаю, что необходимо установить требование по исполнению операции по счету номинального держателя в реестре в течение одного дня. На мой взгляд, такое требование - просто железобетонная мотивация к использованию ЭДО. Важно, что, когда наш проект пойдет повсеместно, у нас появится возможность экстрапаляции форматов электронных документов на других участников фондового рынка. Думается, что можно будет эти отношения, использование этих технологий распространить и на отношения <регистратор-регистратор>, <регистратор-филиал>. В этой связи поддержу идею того, что ПИФы, которые активно развиваются, также требуют применения всех этих технологий.
        Как представитель ЗАО <ИРКОЛ>, предполагаю в текущем году присоединиться к таким замечательным начинаниям, как <пилотный> проект НДЦ-НИКойл.

    • Рейтинг
    • 0
    Оставить комментарий
    Добавить комментарий анонимно, введите имя:

    Введите код с картинки:
    Добавить комментарий как авторизованный посетитель: Войти в систему

    Содержание (развернуть содержание)
    Факты и комментарии
    Боковой тренд российского рынка акций
    Перегрев российского рынка акций в январе-мае 2005 г.
    Бизнес-процесс управления портфелем ценных бумаг
    Новости
    Рынок акций: дальнейший рост на конкретной информации
    Медленный старт медленной реформы
    Макроэкономический контекст развития паевых фондов на современном этапе в России
    Оптимальный "летний" портфель
    Оценка толерантности инвестора к риску: дешевый маркетинговый ход или реальное конкурентное преимущество?
    Особенности инвестирования в ценные бумаги стран с переходной экономикой
    Индексы пенсионного рынка
    "Остров сокровищ"
    Газпром: подводя итоги, планируя будущее
    Расчет поправки за контроль при оценке пакетов акций российских компаний
    Государственное регулирование деятельности паевых фондов недвижимости
    Доходное дело
    Ключ к фондовому рынку
    Индексы и индикаторы доходности рынка государственных облигаций России
    Прогноз - дело серьезное
    Value-at-risk как мера риска торговых стратегий
    Технологическая платформа Центрального депозитария
    Новые возможности взаимодействия регистраторов и депонентов НДЦ Обзор совместного проекта и новых услуг Некоммерческого партнерства <Национальный депозитарный центр> и ОАО <Регистратор НИКойл>
    Проблемы электронного документооборота депозитария
    ЭДО регистратора: реалии и потребности
    Правовое регулирование при переходе к централизованному клирингу
    Раз-два-три - елочка, гори! Краткий комментарий к концепции Закона "О Центральном депозитарии"
    Национальное нумерующее агентство: политика и практика
    Учет прав собственности на ценные бумаги в Украине

    • Статьи в открытом доступе
    • Статьи доступны на платной основе
    Актуальные темы    
     Сергей Хестанов
    Девальвация — горькое лекарство
    Оптимальный курс национальной валюты четко связан со структурой экономики и приоритетами денежно-кредитной политики. Для нынешней российской экономики наиболее логичным (и реалистичным) решением бюджетных проблем является девальвация рубля.
    Александр Баранов
    Управление рисками НПФов с учетом новых требований Банка России
    В III кв. 2016 г. вступили в силу новые требования Банка России по организации системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов.
    Варвара Артюшенко
    Вместе мы — сила
    Закон синергии гласит: «Целое больше, нежели сумма отдельных частей».
    Сергей Майоров
    Применение blockchain для развития биржевых технологий и сервисов
    Распространение технологий blockchain и распределенного реестра за первоначальные пределы рынка криптовалют — одна из наиболее дискутируемых тем в современной финансовой индустрии.
    Все публикации →
    • Rambler's Top100