РЦБ.RU

Сделки на рынке негосударственных облигационных займов в 2004 г.

Март 2005


    Вниманию читателей предлагаются сводные статистические данные за 2004 г. по корпоративным и региональным (субфедеральным и муниципальным) документарным облигациям с обязательным централизованным хранением в Некоммерческом партнерстве <Национальный депозитарный центр> (далее - НДЦ) глобальных сертификатов выпусков.
    На 1 января 2005 г. в НДЦ как уполномоченном депозитарии находятся на обслуживании 286 выпусков (с учетом траншей выпусков, обращение которых осуществляется траншами) корпоративных и региональных облигаций (со сроком погашения после 31 декабря 2004 г.) 207 эмитентов общей номинальной стоимостью 410,14 млрд руб. (часть этого объема облигаций будет размещаться после 31 декабря 2004 г.). Из них:
  • 71 выпуск субфедеральных и муниципальных облигаций 33 эмитентов общей номинальной стоимостью 146,03 млрд руб.;
  • 215 выпусков корпоративных облигаций 174 эмитентов общей номинальной стоимостью 264,11 млрд руб.
        Годовые объемы размещаемых и погашенных выпусков корпоративных и региональных облигаций за 1999-2004 гг. представлены на рисунке.

    КОРПОРАТИВНЫЕ ОБЛИГАЦИИ

        Анализ по срокам обращения 215 выпусков корпоративных облигаций общим объемом 264,109 млрд руб. с датой погашения после 31 декабря 2004 г. (табл. 1) показывает, что по состоянию на 31 декабря 2004 г. на рынке корпоративных облигаций преобладают выпуски облигаций со сроком обращения от 2 до 3 лет - на них приходится 47% по количеству выпусков и 44% по объему выпусков по номиналу. В данной группе облигаций средний объем выпуска равен 1,136 млрд руб., а средний срок обращения - 1047 дней (примерно 2,8 года).

    Таблица 1. ДАННЫЕ ПО ВЫПУСКАМ КОРПОРАТИВНЫХ ОБЛИГАЦИЙ С ДАТОЙ ПОГАШЕНИЯ ПОСЛЕ 31 ДЕКАБРЯ 2004 Г.
    Срок обращения, лет Сводные значения по группе выпусков корпоративных облигаций Средние значения на один выпуск корпоративных облигаций
    Количество выпусков в группе, шт. (удельный вес группы по данному показателю, %) Общий объем выпусков в группе, млн руб. (удельный вес группы по данному показателю, %) Объем выпуска, млн руб. Срок обращения, дней
    До 1 года 4 (2) 6 150 (2) 1 538 364
    От 1 до 2 лет 28 (13) 16 210 (6) 579 701
    От 2 до 3 лет 101 (47) 114 700 (44) 1 136 1 047
    От 3 до 5 лет 62 (29) 93 644 (35) 1 510 1 294
    Более 5 лет 20 (9) 33 405 (13) 1 670 2 089
    Итого 215 (100) 264 109 (100) 1 228 1 157

    РЕГИОНАЛЬНЫЕ ОБЛИГАЦИИ

        Аналогичный анализ по срокам обращения 71 выпуска региональных облигаций общим объемом 146,030 млрд руб. с датой погашения после 31 декабря 2004 г. показывает, что по состоянию на 31 декабря 2004 г. среди обращающихся региональных облигаций преобладают выпуски со сроком обращения облигаций от 2 до 3 лет - на них приходится 43% по количеству выпусков и 29% по объему выпусков по номиналу (табл. 2). В этой группе облигаций средний объем выпуска составляет 1,350 млрд руб., а средний срок обращения - 911 дней (примерно 2,5 года).

    Таблица 2. ДАННЫЕ ПО ВЫПУСКАМ РЕГИОНАЛЬНЫХ ОБЛИГАЦИЙ С ДАТОЙ ПОГАШЕНИЯ ПОСЛЕ 31 ДЕКАБРЯ 2004 Г.
    Срок обращения, лет Сводные значения по группе выпусков региональных облигаций Средние значения на один выпуск региональных облигаций
    Количество выпусков в группе, шт. (удельный вес группы по данному показателю, %) Общий объем выпусков в группе, млн руб. (удельный вес группы по данному показателю, %) Объем выпуска, млн руб. Срок обращения, дней
    До 1 года 0 (0) 0 (0) 0 0
    От 1 до 2 лет 9 (13) 12 450 (9) 1 383 617
    От 2 до 3 лет 31 (43) 41 835 (29) 1 350 911
    От 3 до 5 лет 17 (24) 47 725 (32) 2 807 1 282
    Более 5 лет 14 (20) 44 020 (30) 3 144 2 374
    Итого 71 (100) 146 030 (100) 2 057 1 251

    ИНФОРМАЦИЯ ПО РЫНКУ ОБЛИГАЦИЙ ЗА 2004 Г.

        За 2004 г. объемы биржевого (данные ММВБ) и внебиржевого (данные НДЦ) оборотов корпоративных и региональных облигаций (НГЦБ) составили 1016,9 и 533,8 млрд руб. соответственно (табл. 3). Для сравнения: оборот ГЦБ за 2004 г. составил 303,1 млрд руб. (табл. 4).

    Таблица 3. ОБЪЕМ ОБОРОТОВ В СЕКТОРЕ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ (НГЦБ) ПО ИТОГАМ 2004 Г., МЛРД РУБ.
    Сектор/актив Биржевой оборот (ММВБ) Внебиржевой оборот (НДЦ) Всего
    Региональные облигации 439,5 166 605,5
    Корпоративные облигации 577,4 367,8 945,2
    Итого 1016,9 533,8 1550,7

    Таблица 3. ОБЪЕМ ОБОРОТОВ В СЕКТОРЕ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ (НГЦБ) ПО ИТОГАМ 2004 Г., МЛРД РУБ.
    Сектор/актив Биржевой оборот (ММВБ) Внебиржевой оборот (НДЦ) Всего
    Региональные облигации 439,5 166 605,5
    Корпоративные облигации 577,4 367,8 945,2
    Итого 1016,9 533,8 1550,7

        Общий оборот биржевого и внебиржевого рынков за 2004 г. (по ГЦБ и НГЦБ) составил 1853,8 млрд руб. (табл. 5). Доля оборота с ГЦБ составила 16%, с региональными облигациями - 33%, с корпоративными - 51%.

    Таблица 5. ОБЪЕМ ОБОРОТОВ В СЕКТОРАХ ГЦБ И НГЦБ ПО ИТОГАМ 2004 Г., МЛРД РУБ.
    Сектор/актив Биржевой оборот (ММВБ) Внебиржевой оборот (НДЦ) Всего
    ГЦБ 303,1 - 303,1
    НГЦБ 1016,9 533,8 1550,7
    Итого 1320 533,8 1853,8

        Лидеры по итогам 2004 г. по биржевому (ММВБ) и внебиржевому (НДЦ) оборотам корпоративных и региональных облигаций представлены в табл. 6, по количеству операций - в табл. 7. Данные по количеству сделок на биржевом (ММВБ) и внебиржевом (НДЦ) рынках корпоративных и региональных облигаций по итогам 2004 г. приведены в табл. 8.

    Таблица 6. ЛИДЕРЫ НА РЫНКЕ КОРПОРАТИВНЫХ И РЕГИОНАЛЬНЫХ ОБЛИГАЦИЙ (СУММАРНО ПО БИРЖЕВОМУ И ВНЕБИРЖЕВОМУ ОБОРОТАМ) ПО ИТОГАМ 2004 Г.
    Облигации Оборот, млрд руб. Доля, %
    Корпоративные облигации
    Газпром об 03 76,3 8
    Газпром об 02 29,77 3
    Уралсвязьинформ об 06 27,35 3
    Торговый дом "Мечел" об 01 25,04 3
    РАФ об 02 24,54 3
    Прочие выпуски 762,93 80
    Региональные облигации
    Москва об 38 73,26 12
    Москва об 29 72,11 12
    Правительство Московской области об 04 51,23 8
    Москва об 31 38,89 6
    Правительство Московской области об 03 27,79 5
    Прочие выпуски 344,07 57

    Таблица 7. ЛИДЕРЫ НА РЫНКЕ КОРПОРАТИВНЫХ И РЕГИОНАЛЬНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ПО КОЛИЧЕСТВУ СДЕЛОК (СУММАРНО ПО БИРЖЕВОМУ И ВНЕБИРЖЕВОМУ ОБОРОТАМ) ПО ИТОГАМ 2004 Г.
    Облигации Оборот, сделки Доля, %
    Корпоративные облигации
    ГТ-ТЭЦ Энерго об 02 6 550 5
    Газпром об 03 5 157 4
    Альянс "Русский Текстиль" об 01 4 307 3
    Уралсвязьинформ об 06 3 096 2
    Торговый дом "Мечел" об 01 2 898 2
    Прочие выпуски 119 911 84
    Региональные облигации
    Москва об 29 5 009 8
    Москва об 38 4 697 7
    Администрация Новосибирской области об 11 3 752 6
    Москва об 31 3 202 5
    Правительство Московской области об 04 3 142 5
    Прочие выпуски 45 087 69

    Таблица 8. КОЛИЧЕСТВО СДЕЛОК НА БИРЖЕВОМ И ВНЕБИРЖЕВОМ РЫНКАХ КОРПОРАТИВНЫХ И РЕГИОНАЛЬНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ПО ИТОГАМ 2004 Г., ШТ.
    Сектор/актив Биржевой оборот (ММВБ) Внебиржевой оборот (НДЦ) Всего
    Региональные облигации 61 563 3 326 64 889
    Корпоративные облигации 131 654 10 265 141 919
    Итого 193 217 13 591 206 808

    • Рейтинг
    • 0
    Содержание (развернуть содержание)
    Факты и комментарии
    Делайте ваши ставки, господа!
    Пора снимать "розовые очки"
    Риск как спасение от инфляции
    Налогообложение доходов физических лиц: новый год - новые проблемы?
    Новости
    В ожидании позитивных новостей
    Эффективность управления пенсионными накоплениями в 2004 г.
    Риски эмитента и ожидаемая доходность облигаций
    Вкладчикам банков, которые хотят приумножить свой капитал
    Металлургия: новые возможности для инвесторов
    Металлургия и горно-добывающая промышленность: еще один год благополучия
    Челябинский трубопрокатный завод
    Внутренний контроль: проблемы, критерии эффективности и значение в управлении компанией
    Российский облигационный конгресс-2004
    Москва: политика на рынке облигаций в 2005 г.
    Санкт-Петербург: долговая политика второй столицы
    Красноярский край: сильный бюджет, активная инвестиционная политика
    Республика Саха: большие возможности большого региона
    Новому рынку региональных облигаций - три года
    Некоторые формы неэффективности на рынке региональных облигаций
    Перспективы развития технологии электронного документооборота в учетной системе рынка ценных бумаг
    Новые услуги клиентам НДЦ на рынке перерегистрации ценных бумаг с использованием возможностей электронного документооборота
    О возможностях, предоставляемых системой электронного документооборота НДЦ
    Использование ЦУС ММВБ в качестве удостоверяющего центра корпоративной информационной системы
    Совершенствование нормативной базы в сфере электронного документооборота
    Сделки на рынке негосударственных облигационных займов в 2004 г.

    • Статьи в открытом доступе
    • Статьи доступны на платной основе
    Актуальные темы    
    Яков Миркин
    Инвестиции: макроэкономические вызовы
    Какую модель экономики мы создали за четверть века? Это экономика сверхконцентраций собственности и огосударствления. Экономика вертикалей, олигополий, ресурсы сверхконцентрированы в Москве, малый и средний бизнес — подавлен.
    Константин Угрюмов
    Софинансирование ИПК — улучшение качества жизни россиян не только в будущем, но и сейчас
    Банк России и Минфин РФ согласовали концепцию индивидуального пенсионного капитала (ИПК). Гражданам предложат копить себе на пенсию самостоятельно. Вопрос в том, какое количество россиян согласится участвовать в новой пенсионной системе.
    Александр Баранов
    Solvency II для НПФа
    Согласно Информационному письму Банка России - в первой половине 2017 года будет разработана дорожная карта внедрения Solvency II на российском страховом рынке. В статье описан опыт использования стандартов Solvency II для частных пенсионных фондов в ЕС, обсуждается возможность применения Solvency II для российских НПФов.
    Светлана Бик
    Долгосрочные институциональные инвестиции в инфраструктуру россии на основе концессии: итоги 2016 года
    В 2005 г. в РФ появилась возможность финансирования инфраструктуры за счет концессионной модели, которая является основной формой ГЧП для реализации крупных проектов. За прошедшее время к финансированию подключились и НПФы. Отличительной особенностью является присутствие в схеме финансирования концессионных облигаций.
    Все публикации →
    • Rambler's Top100