РЦБ.RU
Автор: Александр Абрамов
Факторы, определяющие динамику рынка акций
28.11.2016
Александр Абрамов , Заведующий лабораторией анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС, профессор департамента финансов НИУ ВШЭ
Мария Чернова , Научный сотрудник лаборатории анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС
опубликовано в журнале: РЦБ Ноябрь 2016

Построение различных моделей, объясняющих движение фондовых индексов, является одним из наиболее популярных направлений теории финансовых рынков. Авторы настоящей статьи не претендуют на то, что им удалось построить сколь-нибудь совершенную модель, и прекрасно понимают все условности и допуски предложенных расчетов. Однако новацией данного небольшого исследования является встраивание в регрессионные модели, объясняющие абсолютный размер и изменения ключевых российских фондовых индексов, показателя потока денежных средств инвесторов в иностранные инвестиционные фонды, ориентированные на инвестициях в Россию, учитываемых Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). По мнению авторов, данный фактор имеет такое же значение для анализа динамики российского фондового рынка, как и движение нефтяных цен, однако в отличие от последних он редко присутствует в эконометрических моделях, посвященных ценам акций российских компаний.



  • Статьи в открытом доступе
  • Статьи доступны на платной основе

Раздел не найден.


  • Rambler's Top100