РЦБ.RU
Автор: Разворотнев Антон
Опционное моделирование и управление рисками
15.07.2006
Коньшин Олег, Руководитель секции производных финансовых инструментов ЗАО ИФК "Солид"
Барынин Александр
Разворотнев Антон
опубликовано в журнале: РЦБ Июль 2006

    Предметом данной статьи будут основные «три кита», на которых основано математическое моделирование опционных премий (формула Блека-Шоулса) и количественные оценки меры риска: параметризация распределения доходностей через нормальное распределение Гаусса (или логнормальное), введение среднеквадратичного отклонения от среднего ?как универсальной характеристики системы и его последующая экстраполяция во временном горизонте по закону ?~ ?n, что предполагает классический случайный броуновский процесс.



  • Статьи в открытом доступе
  • Статьи доступны на платной основе

Раздел не найден.


Актуальные темы    
Александр Цыбульский
Регионы должны активно использовать ценные бумаги как источник долгосрочного финансирования
Социально-экономическое развитие субъектов, обеспечение сбалансированности региональных и местных бюджетов, снижение долговой нагрузки и поддержание финансовой стабильности регионов в целом — задачи, которые имеют приоритетное значение для Правительства РФ.
Сергей Пищиков
Тенденции развития системы управления рисками регистраторов
В ближайшие месяцы ожидается вступление в силу нормативного акта Банка России, в котором будут описаны обязательные требования регулятора по организации системы управления рисками (СУР) отечественных профучастников рынка ценных бумаг.
Александр Баранов
Чрезвычайные ситуации, финансовые кризисы и стресс-тестирование
В России надзорное стресс-тестирование в банковском секторе проводится с 2003 г. Актуальность данной темы в России также связана с ожиданием новых регуляторных требований к российским НПФам и страховым организациям. Также в планах ЦБ РФ — ­применить новый механизм — макропруденциальное стресс-тестирование.
Все публикации →
  • Rambler's Top100