Casual
РЦБ.RU

Лето работе не помеха

Сентябрь 2013

Несмотря на сезон отпусков, семинары и вебинары НРД пользуются повышенным интересом у участников рынка. Помимо вебинара по теме РЕПО Банка России с корзиной ценных бумаг (6 августа), НРД провел для клиентов практический семинар, посвященный размещению средств федерального бюджета на банковских депозитах (9 августа).

РЕПО Банка России с корзиной ценных бумаг

«Депозитариум» не единожды освещал мероприятия, организованные НРД по вопросам трехстороннего РЕПО Банка России1. Однако активный отклик клиентов на июньский семинар по данной теме побудил НРД вернуться к этим вопросам на отдельном вебинаре2, чтобы региональные участники смогли в режиме онлайн ознакомиться с особенностями и преимуществами новой услуги.

Открыл мероприятие Начальник Управления развития и разработки продуктов НКО ЗАО НРД Андрей Горюн. Он кратко напомнил участникам о целях проекта (расширение торгово-расчетных возможностей и минимизация издержек; совершенствование технологии взимания и управления обеспечением; создание предпосылок для организации единой расчетно-клиринговой структуры на денежном рынке) и рассказал о его особенностях.

Среди основных характеристик нового сервиса: подача заявок через систему Bloomberg; заключение сделок в виде аукциона и торгов фиксированной ставкой; заключение сделки с корзиной ценных бумаг; применение технологии многостороннего неттинга; использование системы управления обеспечением; установление более выгодных дисконтов; наличие автоматического ролловера.

Набор ценных бумаг, доступных для передачи в обеспечение, маркируется участником при помощи ПО «Луч». Для маркирования могут использоваться любые счета (в том числе и торговые счета других клиринговых организаций). Обособления ценных бумаг при маркировании не происходит.

Заявка на сделку подается через систему Bloomberg. Обеспеченность при этом не проверяется. Подбор обеспечения осуществляется непосредственно перед ближайшим клиринговым сеансом из числа промаркированных заемщиком бумаг. Расчеты проводятся с конкретными подобранными выпусками ценных бумаг. Каждый выпуск, вошедший в сделку с корзиной, в отдельную сделку не обособляется.

Основу операций РЕПО составляет разработанная НРД система управления обеспечением. Она осуществляет автоматический подбор обеспечения на основе набора промаркированных ценных бумаг, оценку обеспеченности по пулу сделок, ежедневную переоценку обеспечения, генерацию и автоматическое исполнение компенсационных взносов, замену обеспечения в сделках.

В ходе вебинара А. Горюн продемонстрировал также форматы отчетов, предоставляемых в рамках проведения операций РЕПО.

Об алгоритмах подбора ценных бумаг (определение качественного и количественного состава ценных бумаг заемщика, которые будут переданы Банку России в качестве обеспечения) участников проинформировал Начальник Управления депозитарных и клиринговых технологий НКО ЗАО НРД Александр Нерпин. Подбор ценных бумаг осуществляется перед расчетом первой части сделки РЕПО, при исполнении компенсационного взноса ценными бумагами по пулу сделок и при подборе ценных бумаг вместо изымаемых при замене.

Практические вопросы вебинара были связаны с особенностями работы с ПО «Луч». Главный специалист отдела по работе с клиентами НКО ЗАО НРД Арман Мелкумян рассказал о разграничении полномочий трейдеров для работы со сделками РЕПО через Bloomberg, заполнении поручений на замену обеспечения и маркировании ценных бумаг.

В завершение вебинара главный специалист отдела разработки и сопровождения продуктов НКО ЗАО НРД Владимир Беляев сообщил о роли Репозитария НРД в сделках РЕПО Банка России с корзиной ценных бумаг. В соответствии с законодательством внебиржевые сделки РЕПО в рамках генеральных соглашений подлежат регистрации в Репозитарии. Так как НРД является местом проведения расчетов как по денежным средствам, так и по ценным бумагам при сделках РЕПО, он обладает достаточными возможностями для выполнения функций Базового информирующего лица и Информирующего лица в рамках сделок РЕПО, заключаемых между Банком России и участниками рынка. Плата за услуги Репозитария за регистрацию генеральных соглашений и договоров (сделок) в рамках РЕПО Банка России с корзиной ценных бумаг включена в тарифы оплаты данной услуги.

Размещение средств федерального бюджета на банковских депозитах

Основой семинара, посвященного теме размещения средств федерального бюджета на банковских депозитах, стали выступления представителей Федерального казначейства. Начальник отдела организации проведения операций Татьяна Морева осветила вопросы взаимодействия Казначейства с кредитными организациями на этапе заключения и в процессе исполнения условий генерального соглашения.

Среди основных сложностей, возникающих в работе Казначейства при приеме документов и рассмотрении обращений, она выделила:

• недостаточность полномочий, указанных в доверенности на лицо, которое подписывает от имени кредитной организации генеральное соглашение;

• отсутствие в пакете документов оригинала карточки с образцами подписей, а также иных документов — например, подтверждающих согласование кандидатур подписантов со стороны Банка России;

• некорректная передача оригинала генерального соглашения, которая должна проходить исключительно через сотрудника Казначейства (важно обратить внимание на то, что любая корреспонденция в адрес Казначейства направляется с сопроводительным письмом, с обязательным указанием реквизитов исходящего документа);

• право Казначейства на отказ в пролонгации генерального соглашения, в случае если кредитная организация не заключила ни одного договора банковского депозита в течение года (пп. 10.3 и 10.4 генерального соглашения);

• несвоевременное предоставление кредитными организациями перечня лиц после заключения генерального соглашения (п. 11.5);

• право недопущения Казначейством кредитной организации к участию в отборах, если не предоставлена доверенность на подписание договора банковского депозита;

• истечение срока доверенности.

Продолжила тему Начальник отдела операций по управлению средствами федерального бюджета Федерального казначейства Раиса Палютина. Она представила обзор практики взаимодействия участников при размещении средств федерального бюджета на банковских депозитах, подробно остановившись на проблемных вопросах в этой работе. К ним относятся:

• несвоевременный акцепт оферт Казначейства кредитными организациями;

• несогласованность действий между структурными подразделениями кредитных организаций;

• акцептование оферты Казначейства не уполномоченными на это сотрудниками кредитных организаций;

• несвоевременное обновление справочника сертификатов ПО «Луч»;

• некорректное оформление платежных поручений на возврат депозитов и уплату процентов (неверное указание номера депозитного договора и оформления даты);

• нарушение сроков предоставления выписок;

• несвоевременная актуализация перечней уполномоченных лиц на взаимодействие с Казначейством.

Закрылся семинар докладом главного специалиста отдела по работе с клиентами НКО ЗАО НРД Армана Мелкумяна о порядке подключения участников к ЭДО НРД и особенностях использования ПО «Луч». Для подключения к ЭДО НРД прежде всего необходимо заключить договор и получить сертификат ключей электронной подписи с областью действия ЭДО НРД. Второй этап — предоставление анкеты участника ЭДО. Если сертификат оформлен на сотрудника компании, следует предоставить доверенность на подписание ЭД.

В ходе прошедших мероприятий выступавшие ответили на многочисленные вопросы участников.

Кроме того, представители НРД приняли участие в конференции «Рынок субфедеральных и муниципальных заимствований. Перспективы развития рынка», организованной Московской Биржей. В рамках панельной дискуссии «Инфраструктура: биржа и депозитарии» Директор Департамента исследований и развития НКО ЗАО НРД Елена Гусалова осветила актуальные вопросы, связанные с выходом иностранных номини на российский рынок.



  • Статьи в открытом доступе
  • Статьи доступны на платной основе
Актуальные темы    
 Сергей Хестанов
Девальвация — горькое лекарство
Оптимальный курс национальной валюты четко связан со структурой экономики и приоритетами денежно-кредитной политики. Для нынешней российской экономики наиболее логичным (и реалистичным) решением бюджетных проблем является девальвация рубля.
Александр Баранов
Управление рисками НПФов с учетом новых требований Банка России
В III кв. 2016 г. вступили в силу новые требования Банка России по организации системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов.
Варвара Артюшенко
Вместе мы — сила
Закон синергии гласит: «Целое больше, нежели сумма отдельных частей».
Сергей Майоров
Применение blockchain для развития биржевых технологий и сервисов
Распространение технологий blockchain и распределенного реестра за первоначальные пределы рынка криптовалют — одна из наиболее дискутируемых тем в современной финансовой индустрии.
Все публикации →
  • Rambler's Top100