РЦБ.RU
  • Автор
  • Мирошниченко Антон, Ведущий специалист отдела анализа и развития бизнеса ОАО Московская Биржа

  • Все статьи автора

Операции с депозитами Федерального казначейства

Июль 2012

С 1 июня 2012 г. введены в действие новые Правила размещения средств федерального бюджета на банковских депозитах, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 24.12.2011 № 1121. В соответствии с новым порядком полномочия по организации и проведению размещения передаются Федеральному казначейству, которое привлекло для осуществления этих операций ОАО Московская Биржа.

ОАО Московская Биржа — крупнейший организатор торгов на российском финансовом рынке. Денежный рынок Группы «Московская Биржа» представлен широким спектром инструментов привлечения и размещения денежных средств, в том числе депозитно-кредитными операциями, которые проводятся с 2004 г. Теперь к этим операциям добавляются и депозитные аукционы Федерального казначейства.

Операции по размещению временно свободных средств федерального бюджета на банковские депозиты на фоне постоянного дефицита ликвидности в банковской системе являются для кредитных организаций возможностью привлечения средств в значительных объемах. Кроме того, в отличие от операций рефинансирования Банка России (РЕПО, ломбардные кредиты), привлечение таких депозитов не требует от банков передачи в качестве обеспечения ценных бумаг или других активов, что значительно повышает интерес к данному механизму.

Размещение средств федерального бюджета на банковских депозитах осуществляется Федеральным казначейством в рамках управления операциями со средствами на едином счете федерального бюджета в пределах остатков средств на едином счете федерального бюджета. Значительные остатки средств, объем которых по состоянию на май 2012 г. превышал 1 трлн руб., позволяют использовать более длительные сроки, чем при традиционных операциях предоставления ликвидности банковскому сектору со стороны регулятора: основной объем операций Банка России сосредоточен в интервале от 1 до 7 дней, в то время как средства федерального бюджета обычно размещаются на депозиты на срок от 1 до 3 месяцев.

Допуск к операциям по размещению средств федерального бюджета на банковские депозиты на ОАО Московская Биржа могут получить крупные кредитные организации с капиталом не менее 5 млрд руб. и международным кредитным рейтингом от одного из агентств «большой тройки»1. В настоящее время уже 25 крупнейших российских банков участвуют в аукционах Федерального казначейства.

Необходимость использования современных биржевых технологий, понятных всем профессиональным участникам денежных рынков, назрела давно. Механизм заключения сделок, предложенный ОАО Московская Биржа, во многом уже знаком участникам рынка по другим операциям и выглядит следующим образом:

1. Федеральное казначейство определяет условия проведения отбора заявок и перечень кредитных организаций, допущенных к участию в отборе заявок.

2. Участники получают от Федерального казначейства через Систему торгов ОАО Московская Биржа, а также через систему электронного документооборота НРД (СЭД НРД) — ПО «Луч», позволяющую осуществлять транзит электронных документов, подписанных электронной цифровой подписью уполномоченных лиц, информацию о параметрах проведения отбора заявок и об установленных лимитах.

3. Участники выставляют заявки через Систему торгов ОАО Московская Биржа.

4. Казначейство, получив информацию о выставленных заявках, принимает решение о ставке отсечения. Системой торгов ОАО Московская Биржа формируется реестр заявок, подлежащих удовлетворению.

5. Заключение договоров банковского депозита происходит посредством СЭД НРД (ПО «Луч»). Федеральное казначейство направляет участникам оферты, а затем получает от них акцепты. Перечисление денежных средств Федеральным казначейством производится на корреспондентский счет кредитной организации в Банке России.

С начала запуска операций на ОАО Московская Биржа состоялось 5 аукционов, где Казначейство разместило средства федерального бюджета на общую сумму 135 млрд 200 млн руб. на банковские депозиты на сроки 28, 35 и 91 день. При этом средневзвешенная ставка не превышала 6,9%.



  • Статьи в открытом доступе
  • Статьи доступны на платной основе
Актуальные темы    
Яков Миркин
Инвестиции: макроэкономические вызовы
Какую модель экономики мы создали за четверть века? Это экономика сверхконцентраций собственности и огосударствления. Экономика вертикалей, олигополий, ресурсы сверхконцентрированы в Москве, малый и средний бизнес — подавлен.
Константин Угрюмов
Софинансирование ИПК — улучшение качества жизни россиян не только в будущем, но и сейчас
Банк России и Минфин РФ согласовали концепцию индивидуального пенсионного капитала (ИПК). Гражданам предложат копить себе на пенсию самостоятельно. Вопрос в том, какое количество россиян согласится участвовать в новой пенсионной системе.
АО «ЕФГ Управление Активами»
Solvency II для НПФа
Согласно Информационному письму Банка России - в первой половине 2017 года будет разработана дорожная карта внедрения Solvency II на российском страховом рынке. В статье описан опыт использования стандартов Solvency II для частных пенсионных фондов в ЕС, обсуждается возможность применения Solvency II для российских НПФов.
Светлана Бик
Долгосрочные институциональные инвестиции в инфраструктуру россии на основе концессии: итоги 2016 года
В 2005 г. в РФ появилась возможность финансирования инфраструктуры за счет концессионной модели, которая является основной формой ГЧП для реализации крупных проектов. За прошедшее время к финансированию подключились и НПФы. Отличительной особенностью является присутствие в схеме финансирования концессионных облигаций.
Все публикации →
  • Rambler's Top100