Casual
РЦБ.RU

РЕГУЛИРОВАНИЕ ФОНДОВОГО РЫНКА: ОБЗОР ОСНОВНЫХ ИЗМЕНЕНИЙ В РОССИЙСКОМ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВЕ

Апрель 2010

Федеральный закон от 09.03.2010 № 22-ФЗ «О внесении изменений в ст. 3 Федерального закона “Об ипотечных ценных бумагах”»

Уточнены требования к обеспеченным ипотекой обязательствам, которые могут входить в состав ипотечного покрытия.

Ранее требования по обеспеченным ипотекой обязательствам могли входить в состав ипотечного покрытия только в том случае, если основная сумма долга по обеспеченному ипотекой обязательству по каждому договору или закладной не превышала 70% определенной независимым оценщиком рыночной стоимости недвижимого имущества, являющегося предметом ипотеки. Таким образом, обеспеченные ипотекой обязательства с соотношением суммы обязательства и оценочной стоимости предмета залога выше 70% не могли быть секьюритизированы.

В соответствии с внесенными изменениями указанный процент повышен и составляет 80%.

Вступление в силу: 12.03.2010.

Постановление Правительства РФ от 02.03.2010 № 111 «Об утверждении Положения о лицензировании деятельности биржевых посредников и биржевых брокеров, заключающих в биржевой торговле договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является биржевой товар»

Установлен новый порядок выдачи, переоформления, приостановления и аннулирования лицензий на заключение биржевыми посредниками (брокерами) договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является биржевой товар.

Лицензирующим органом выступает ФСФР России. Приведен перечень документов, необходимых для получения лицензии.

Установлены лицензионные требования и условия. Среди них: соблюдение законодательства о товарных биржах и биржевой торговле; наличие специальных клиентских счетов; исполнение вступивших в законную силу судебных актов по вопросам осуществления деятельности биржевого посредника (брокера). Ряд требований предъявляется к штату биржевого посредника. Кроме того, его собственные средства должны составлять не менее 2 млн руб.

Решение о выдаче либо об отказе в выдаче лицензии принимается не позднее 30 рабочих дней со дня получения всех необходимых документов. При необходимости по решению руководителя ФСФР России этот срок может быть продлен еще на 10 рабочих дней.

Лицензия выдается без ограничения срока действия.

Прежнее Положение о лицензировании деятельности биржевых посредников и биржевых брокеров, совершающих товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле, признано утратившим силу. Биржевые посредники (брокеры) должны привести свою деятельность в соответствие с новым Положением в течение 6 месяцев со дня его официального опубликования. Ранее выданные лицензии действительны до окончания срока их действия.

Вступление в силу: 08.03.2010 (кроме подп. «в» п. 4, вступающего в силу 08.05.2010).

Постановление Правительства РФ от 04.03.2010 № 121 «Об утверждении Положения о лицензировании товарных бирж на территории Российской Федерации»

Положение о лицензировании товарных бирж на территории Российской Федерации определяет новый порядок выдачи, аннулирования и приостановления действия лицензий на организации биржевой торговли.

Полномочиями по выдаче лицензии наделен федеральный орган исполнительной власти в области финансовых рынков — ФСФР России.

Положением устанавливается перечень документов, необходимых для получения лицензии, ее переоформления, а также утверждены их формы.

Установленный срок рассмотрения документов соискателя лицензии при ее получении составляет 2 месяца, после чего органом выносится решение о ее выдаче или об отказе в выдаче.

Для переоформления лицензии устанавливается 15-дневный срок, по истечении которого также выносится решение о выдаче переоформленной лицензии или об отказе в этом.

В случае направления товарной биржей соответствующего заявления либо нарушения товарной биржей законодательства, ФСФР России принимает в двухмесячный срок решение об аннулировании или приостановлении действия лицензии.

Настоящее Положение является переработанной и дополненной редакцией действующего в настоящее время Положения о порядке лицензирования деятельности товарных бирж на территории Российской Федерации (утверждено Постановлением Правительства РФ от 24.02.1994 № 152), которое признано утратившим силу.

Вступление в силу: 10.06.2010.

Приказ ФСФР России от 26.01.2010 № 10-3/пз-н «О внесении изменений в некоторые Приказы Федеральной службы по финансовым рынкам»

Внесены изменения в отдельные Приказы ФСФР России.

В соответствии с изменениями, внесенными в Порядок лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, повышены лицензионные требования, предъявляемые к опыту работы единоличного исполнительного органа соискателя лицензии: опыт работы в должности руководителя отдела или иного структурного подразделения организаций, осуществляющих профессиональную деятельность специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, должен составлять не менее 2 лет (ранее — не менее 1 года). Кроме того, установлена процедура уведомления лицензирующего органа о назначении временного или нового единоличного исполнительного органа в случае принятия решения о приостановлении (досрочном прекращении) полномочий действующего единоличного исполнительного органа.

Внесены изменения, касающиеся вопросов организации торговли на рынке ценных бумаг, в Положение об организации торговли на рынке ценных бумаг и Положение о предоставлении информации о заключении сделок. В частности, увеличено время основной торговой сессии на торгах — торги проводятся с 9 до 19 часов (ранее — с 9 до 18 часов).

Вступление в силу: по истечении 10 дней после дня официального опубликования (документ опубликован не был).

Постановление Правительства РФ от 04.03.2010 № 119 «О внесении изменений в Постановление Правительства РФ от 01.02.2007 № 63»

Структура пенсионных резервов негосударственного пенсионного фонда должна соответствовать одновременно ряду требований, в числе которых требование о размере доли ценных бумаг одного эмитента, не превышающем 10% пенсионных резервов (за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации и акций акционерных инвестиционных фондов).

С вступлением в силу изменений данная доля увеличена до 15%.

Вступление в силу: 18.03.2010.

Письмо ЦБ РФ от 01.03.2010 № 29-Т «Об информации, размещаемой на официальном сайте ФСФР России»

Информация об участниках финансового рынка, в отношении которых ФСФР России введен запрет или ограничение на проведение ими операций, будет размещаться ФСФР России на официальном сайте www.fcsm.ru в разделе «Сведения об ограничении проведения операций участниками финансового рынка».

Кредитным организациям рекомендуется принимать во внимание данную информацию при установлении правоотношений, а также при проведении операций по банковским счетам.

Вступление в силу: документ не является нормативным правовым актом.

Приказ ФСФР России от 24.12.2009 № 09-63/пз-н «О внесении изменений и дополнений в Положение о требованиях к порядку и срокам раскрытия информации, связанной с деятельностью акционерных инвестиционных фондов и управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, а также к содержанию раскрываемой информации, утвержденное Приказом ФСФР России от 22.06.2005 № 05-23/пз-н»

Положение изложено в новой редакции. Принятая редакция устанавливает новые требования к порядку и срокам публикации сообщений о регистрации ФСФР России изменений и дополнений в правила паевого инвестиционного фонда, публикации сообщений о начале срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев интервального и закрытого паевого инвестиционного фонда, публикации сообщения о стоимости чистых активов и расчетной стоимости инвестиционного пая после завершения формирования открытого паевого инвестиционного фонда. Установлено, что, в отличие от ранее действовавшего порядка, требования Положения о составе общей информации о деятельности акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда, требования о составе информации, представляемой в ФСФР России до ее распространения и опубликования, а также требования к порядку и срокам опубликования сообщения о прекращении паевого инвестиционного фонда распространяются также на акционерные инвестиционные фонды и управляющие компании паевых инвестиционных фондов, акции (инвестиционные паи) которых предназначены для квалифицированных инвесторов.

Новые требования Положения устанавливают порядок регламентации раскрытия информации на сайте в Интернете, в том числе к формату информации.

Вступление в силу: по истечении 10 дней с момента официального опубликования (документ опубликован не был).

Приказ ФСФР России от 09.02.2010 № 10-5/пз-н «Об утверждении Положения о составе и порядке расчета показателей, характеризующих уровень ликвидности (предполагаемой ликвидности) и уровень инвестиционного риска ценных бумаг, на основании которых федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг принимается решение о допуске ценных бумаг иностранных эмитентов к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации»

Установлены состав и порядок расчета показателей, которые характеризуют уровень ликвидности и уровень инвестиционного риска ценных бумаг иностранных эмитентов. К таким показателям относятся:

• разница между лучшей ценой предложения на продажу и лучшей ценой на покупку ценных бумаг;

• объем подаваемых заявок на продажу и покупку ценных бумаг;

• объем торгов ценными бумагами (сравнивается с объемом торгов по ценным бумагам, уже допущенным к торгам на российской фондовой бирже).

К показателям инвестиционного риска отнесены:

• международный кредитный рейтинг;

• значение среднеквадратического отклонения изменений цен ценных бумаг либо срок существования эмитента и наличие у него убытков по данным бухгалтерской отчетности.

Также разработаны формулы для расчета указанных показателей.

Вступление в силу: по истечении 10 дней с момента официального опубликования (документ опубликован не был).

Приказ ФСФР России от 11.02.2010 № 10-8/пз-н «О внесении изменений в Приказ ФСФР России от 26.07.2007 № 07-86/пз-н “Об утверждении Перечня фондовых бирж, при условии прохождения процедуры листинга на которых акции иностранных акционерных обществ, акции (паи, доли) иностранных инвестиционных фондов и облигации иностранных коммерческих облигаций могут входить в состав пенсионных резервов негосударственного пенсионного фонда”»

Дополнен перечень фондовых бирж, прохождение процедуры листинга на которых позволит иностранным ценным бумагам входить в состав пенсионных резервов негосударственного пенсионного фонда. К таким фондовым биржам отнесены: Ирландская фондовая биржа, Испанская фондовая биржа, Итальянская фондовая биржа, Корейская биржа, Люксембургская фондовая биржа, Токийская фондовая биржа, Фондовая биржа Торонто, Фондовая биржа Швейцарии и Шанхайская фондовая биржа.

Вступление в силу: по истечении 10 дней с момента официального опубликования (документ опубликован не был).

Приказ ФСФР России от 04.03.2010 № 10-15/пз-н «О внесении изменений в Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденные Приказом ФСФР России от 25.01.2007 № 07-4/пз-н»

Из Стандартов эмиссии исключена глава, регулировавшая порядок эмиссии ценных бумаг иностранных эмитентов на территории Российской Федерации. Также внесены изменения, касающиеся порядка государственной регистрации выпуска и отчета об итогах выпуска ценных бумаг, размещения ценных бумаг, эмиссии акций, размещаемых при учреждении акционерного общества, эмиссии дополнительных акций акционерного общества, размещаемых путем распределения среди акционеров, эмиссии акций, размещаемых путем конвертации при изменении номинальной стоимости, при изменении прав, при консолидации и дроблении, а также эмиссии ценных бумаг, размещаемых путем подписки.

Вступление в силу: по истечении 10 дней с момента официального опубликования (документ опубликован не был).

  • Рейтинг
  • 0
Оставить комментарий
Добавить комментарий анонимно, введите имя:

Введите код с картинки:
Добавить комментарий как авторизованный посетитель: Войти в систему

Содержание (развернуть содержание)
ИНОСТРАННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ: ЛАКМУСОВАЯ БУМАЖКА ДЛЯ РОССИЙСКОГО РЫНКА
ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РАЗМЕЩЕНИЯ И ОБРАЩЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Законодательные проблемы формирования инвестиционного климата в России
ИНОСТРАННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ: ВОЗМОЖНОСТИ И УСЛУГИ НДЦ
Операции Банка России на рынке РЕПО: итоги 2009 года и ближайшие планы
БОРЬБА С МОШЕННИКАМИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ: ПОДХОДЫ К РЕШЕНИЮ ЗАДАЧИ
НЕИСПОЛНЕНИЕ СДЕЛОК НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ: ОПЫТ США И РОССИИ
РЕГУЛИРОВАНИЕ ФОНДОВОГО РЫНКА: ОБЗОР ОСНОВНЫХ ИЗМЕНЕНИЙ В РОССИЙСКОМ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВЕ
УЧАСТНИКИ АМЕРИКАНСКОЙ АССОЦИАЦИИ ЦЕНТРАЛЬНЫХ ДЕПОЗИТАРИЕВ ЦЕННЫХ БУМАГ: ЧИЛИ
Представители Группы ММВБ приняли участие в Бизнес-форуме SWIFT
НДЦ принял участие в IV открытом петербургском Форуме экономически активных горожан
СОБЫТИЯ МЕЖДУНАРОДНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ

  • Статьи в открытом доступе
  • Статьи доступны на платной основе
Актуальные темы    
 Сергей Хестанов
Девальвация — горькое лекарство
Оптимальный курс национальной валюты четко связан со структурой экономики и приоритетами денежно-кредитной политики. Для нынешней российской экономики наиболее логичным (и реалистичным) решением бюджетных проблем является девальвация рубля.
Александр Баранов
Управление рисками НПФов с учетом новых требований Банка России
В III кв. 2016 г. вступили в силу новые требования Банка России по организации системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов.
Варвара Артюшенко
Вместе мы — сила
Закон синергии гласит: «Целое больше, нежели сумма отдельных частей».
Сергей Майоров
Применение blockchain для развития биржевых технологий и сервисов
Распространение технологий blockchain и распределенного реестра за первоначальные пределы рынка криптовалют — одна из наиболее дискутируемых тем в современной финансовой индустрии.
Все публикации →
  • Rambler's Top100