Casual
РЦБ.RU

Вопросы сохранности исторической информации при передаче реестра: риски для зарегистрированных лиц

Ноябрь 2008

Реестр акционеров может передаваться от эмитента к регистратору и от одного регистратора к другому неограниченное число раз. Инициатором перемещения реестра чаще всего выступает эмитент, который передает его на обслуживание регистратору впервые или меняет регистратора. Регистраторы укрупняются, продаются или теряют свои лицензии, а реестры передаются новому регистратору или эмитенту. Однажды возникнет реальная опасность того, что акционер не сможет получить историческую информацию о собственном лицевом счете в реестре за весь период владения акциями.

В соответствии с Положением о порядке передачи информации и документов, составляющих систему ведения реестра владельцев именных ценных бумаг, от 24 июня 1997 г. № 21, прежний регистратор обязан передать новому регистратору список зарегистрированных лиц и регистрационный журнал.

В принципе сведений из регистрационного журнала достаточно для того, чтобы новый регистратор предоставлял исторические выписки по лицевому счету. Однако на практике регистраторы не предоставляют зарегистрированным лицам выписки по их счетам за период обслуживания прежним регистратором или самим эмитентом и рекомендуют зарегистрированным лицам обращаться непосредственно к первоисточникам.

КАКОВА ПОЗИЦИЯ РЕГИСТРАТОРОВ?

С одной стороны, по закону регистратор не обязан предоставлять архивные справки зарегистрированным лицам за период, в который эмитент у него не обслуживался. С другой стороны, составить такую справку крайне сложно, поскольку регистрационный журнал передается в бумажном виде и подготовка справки требует усилий. Получается, что доступ к информации прошлых лет имеет только эмитент. Права зарегистрированного лица на получение информации по лицевому счету ограничены. Закон требует от бывшего регистратора предоставлять зарегистрированному лицу информацию по лицевому счету только в течение 3 лет с даты прекращения обслуживания реестра.

В защиту регистраторов хотелось бы сказать, что некоторые их них делают архивные выписки для зарегистрированных лиц, несмотря на ручную обработку данных запросов и необязательность таких действий. Но, как правило, акционеры, о правах которых так много говорится в последнее время, вынуждены обращаться непосредственно к самому эмитенту и рассчитывать на его благосклонность.

Эмитенту в подобной ситуации проще: новый регистратор обязан предоставить ему копию регистрационного журнала. Таким образом, налицо приоритет прав эмитента над правами акционера.

КАК ИЗМЕНИТЬ СИТУАЦИЮ?

Чтобы изменить сложившуюся ситуацию, необходимо начинать с нормативных документов, так как с технологиями особых проблем нет. По нашему убеждению, при приеме/передаче реестра следует передавать регистрационный журнал как в бумажной, так и электронной форме. Несмотря на значительные объемы документов при приеме/передаче реестра, любой регистратор в состоянии справиться с формированием файла регистрационного журнала и его выгрузкой и загрузкой в свое программное обеспечение для ведения реестра.

Этому препятствуют такие факторы, как отсутствие, во-первых, утвержденного формата файла для передачи регистрационного журнала; во-вторых, закрепленной нормативными документами обязанности прежнего регистратора (или эмитента) передавать регистрационный журнал в утвержденном электронном формате; в-третьих, обязанности нового регистратора предоставлять зарегистрированным лицам исторические справки за любой период без привязки к сроку действия договора на ведение реестра.

Таким образом, до тех пор пока у регистраторов нет обязанности предоставлять исторические справки зарегистрированным лицам, они будут делать это по собственному усмотрению и тем самым ущемлять права и так слабо защищенных акционеров.

Российский рынок акционерного права очень молодой. Существующие технологии позволяют хранить историю любого акционера не только в бумажном, но и в электронном виде. По нашему убеждению, передавать и хранить реестры акционеров необходимо в максимальном объеме.

  • Рейтинг
  • 1
Оставить комментарий
Добавить комментарий анонимно, введите имя:

Введите код с картинки:
Добавить комментарий как авторизованный посетитель: Войти в систему

Содержание (развернуть содержание)
Технологии: на переднем крае финансового бизнеса
Регулирование процедуры эмиссии российских депозитарных расписок
Расчеты на условиях "поставка против платежа" на внебиржевом рынке
Новая технология на фондовом рынке ММВБ: простой клиринг
Возможности использования SWIFT при взаимодействии депонентов с НДЦ
Взаимные корреспондентские счета кастодианов: возможность выбора для клиента
Учет иностранных ценных бумаг в центральных депозитариях стран СНГ
ЭДО: повышение эффективности взаимодействия участников учетной системы
Технология проведения операций выдачи, обмена и погашения инвестиционных паев
Вопросы сохранности исторической информации при передаче реестра: риски для зарегистрированных лиц
Технологии привлечения инвестиций инновационными предприятиями малого и среднего бизнеса

  • Статьи в открытом доступе
  • Статьи доступны на платной основе
Актуальные темы    
 Сергей Хестанов
Девальвация — горькое лекарство
Оптимальный курс национальной валюты четко связан со структурой экономики и приоритетами денежно-кредитной политики. Для нынешней российской экономики наиболее логичным (и реалистичным) решением бюджетных проблем является девальвация рубля.
Александр Баранов
Управление рисками НПФов с учетом новых требований Банка России
В III кв. 2016 г. вступили в силу новые требования Банка России по организации системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов.
Варвара Артюшенко
Вместе мы — сила
Закон синергии гласит: «Целое больше, нежели сумма отдельных частей».
Сергей Майоров
Применение blockchain для развития биржевых технологий и сервисов
Распространение технологий blockchain и распределенного реестра за первоначальные пределы рынка криптовалют — одна из наиболее дискутируемых тем в современной финансовой индустрии.
Все публикации →
  • Rambler's Top100