Casual
РЦБ.RU

Доклад о деятельности Ассоциации европейских центральных депозитариев (ECSDA) и Азиатско-тихоокеанской группы центральных депозитариев (ACG)

Ноябрь 2007

    Данный доклад составлен в соответствии с решением Совета Ассоциации центральных депозитариев Евразии (АЦДЕ) с целью исследования деятельности и механизма управления Ассоциации европейских центральных депозитариев (ECSDA) и Азиатско-тихоокеанской группы центральных депозитариев (ACG). Основной задачей данного исследования является выявление положительных сторон в деятельности указанных ассоциаций для подготовки рекомендаций по усовершенствованию организационной составляющей деятельности АЦДЕ. В составлении данного доклада были использованы материалы, представленные членами указанных ассоциаций, а именно Национального депозитарного центра России (член ECSDA) и Центрального Депозитария ценных бумаг Республики Узбекистан (член ACG). Доклад был представлен на 4-й конференции АЦДЕ, прошедшей 18-19 октября 2007 г. в Бишкеке.

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ И МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ АССОЦИАЦИИ ЕВРОПЕЙСКИХ ЦЕНТРАЛЬНЫХ ДЕПОЗИТАРИЕВ (ECSDA)

    ECSDA была создана в 1997 г. в Мадриде и превратилась в площадку для дискуссий между центральными депозитариями Европы. Головной офис ассоциации находится в Брюсселе. В январе 2006 г. Ассоциация объединилась с Ассоциацией центральных депозитариев и клиринговых организаций Центральной и Восточной Европы. На сегодняшний день число членов ассоциации - 42.
    Деятельность и управление Ассоциацией осуществляется в соответствии с уставом и регламентом. Согласно уставу, основной целью ECSDA является предоставление методов решений и рекомендаций по экономическим, финансовым, юридическим и регулятивным вопросам для снижения рисков и увеличения эффективности депозитарных и расчетных услуг в Европе. Для достижения указанной цели ECSDA выделила следующие задачи:
    1) введение последовательности технологического процесса, гарантирующей наивысочайший уровень эффективности с низким уровнем риска;
    2) создание однородной конкурентной среды с наивысочайшими стандартами для организации предоставления услуги хранения, предрасчетных и расчетных услуг;
    3) внедрение единого стандарта для снижения/устранения барьеров для трансграничных расчетов;
    4) организация обмена информацией в юридической, налоговой и регулятивных сферах и рыночным практикам для стимулирования процесса гармонизации в Европе;
    5) международное сотрудничество.

    Членство в Ассоциации
    Ассоциация может состоять как минимум из 3 членов. Членами Ассоциации могут быть центральные депозитарии или операторы расчетных систем европейских стран. Существуют 2 категории членов Ассоциации: полноправный член и ассоциированный. Членский взнос ежегодно определяется по решению общего собрания. Но согласно уставу для полноправных членов эта сумма не может превышать 10 000 Евро, а для ассоциированный - 4 000 Евро.

    Управление Ассоциацией
    Основным органом управления Ассоциации является Общее собрание. Общее собрание собирается не реже 2 раз в год. Принимающей стороной может выступить любой член Ассоциации.
    Общее собрание имеет кворум, если на нем присутствуют (или представлены по доверенности) не менее 2/3 членов Ассоциации.
    Компетенция Общего собрания:

  • утверждение годового отчета и годового бухгалтерского баланса за предыдущий год и финансового плана на следующий год;
  • внесение изменений в Устав;
  • принятие решений о приеме и исключении членов Совета Директоров, аудитора и счетного контролера;
  • добровольный роспуск Ассоциации;
  • допуск и исключение членов;
  • изменение юридического адреса;
  • принятие решения о начале судебного иска. В этом случае собрание должно будет определить члена или членов, уполномоченных заниматься этим вопросом;
  • установление размера ежегодного членского взноса (в 2006 г. членский взнос составлял 2 500 Евро);
  • утверждение годовой управленческой отчетности Совета Директоров, финансовых показателей и деятельности Ассоциации.
        Руководство Ассоциацией осуществляется Советом Директоров, в который входит не менее 4 директоров. Полноправные члены Ассоциации имеют право номинировать Директора в Совет Директоров. Все ассоциированные члены Ассоциации имеют право делегировать Наблюдателя в Совет Директоров. Директора и Наблюдатели избираются на 3 года, и они могут быть переизбраны.
        Собрание Совета Директоров проходит 2 раза в год. Каждый Директор имеет один голос. Решения принимаются простым большинством. Наблюдатели не имеют права голоса.
        Совет Директоров отвечает за следующие вопросы:
        - подготовка годового отчета по финансовым показателям и деятельности Ассоциации за предыдущий год;
        - подготовка бюджета на будущий год;
        - внесение предложения о размере ежегодного членского взноса.
        - создание и определение состава специальных рабочих групп, и их задание;
        - утверждение выводов, сделанных рабочими группами.
        Совет Директоров может делегировать ежедневное управление Ассоциацией и связанные с этим полномочия Руководящей группе (Steering Group), состоящей как минимум из 3 человек: председателя, секретаря и казначея.
        Председатель представляет Ассоциацию на высшем уровне во всех деловых вопросах. Председатель осуществляет свою деятельность с помощью секретаря и Руководящей группы.

        Рабочие группы
        В настоящее время в рамках ECSDA создано 6 рабочих групп, изучающих следующие вопросы в сфере клиринга и расчетов:
        - управление рисками и аудит (рабочая группа № 1);
        - государственная политика (рабочая группа № 2);
        - каналы взаимодействия для проведения расчетов (рабочая группа № 3);
        - информационные технологии (рабочая группа № 4);
        - гармонизация (рабочая группа № 5);
        - средства сообщения (рабочая группа № 6).
        Рабочая группа по управлению рисками и аудиту способствует обмену информацией и предоставлению внутренних консультаций между участниками Ассоциации, а также формированию руководящих принципов по таким вопросам, как риск, безопасность и аудит членов ECSDA. К последним инициативам данной рабочей группы относятся совместная деятельность с Thomas Murray по оценке рисков центральных депозитариев, а также разработка стандартной анкеты ECSDA по раскрытию данных.
        Рабочая группа по государственной политике анализирует текущие законодательные и регулятивные стандарты в Европе для выявления рисков и неэффективности, а также возможностей для развития. Рабочая группа работает над гармонизацией существующих правил, затрагивающих ценные бумаги, выступает в качестве консультанта по вопросам законодательства для других рабочих групп, продвигает единое мнение и образ ECSDA перед государственными органами и принимает участие в общественных консультациях.
        Рабочая группа по каналам взаимодействия для проведения расчетов анализирует вопросы, связанные с международным клирингом и расчетами сделок с ценными бумагами. Недавно группа опубликовала отчет по трансграничному клирингу и расчетам и о соответствии стандартам по гармонизации.
        Рабочая группа по информационным технологиям опубликовала следующие документы:
        - отчет о каналах междепозитарного взаимодействия на условиях свободной поставки;
        - справочники по информационному обмену по трансграничной передаче обеспечения, междепозитарным мостам для проведения расчетов на условии ППП, трансграничные, корпоративные действия и события, расчетный документ SWIFT по корпоративным действиям.
        Рабочая группа по гармонизации была создана для продвижения гармонизации в сфере расчетов и доверительного хранения в Европе. В настоящее время рабочая группа занята разработкой методов устранения трех барьеров на пути трансграничных расчетов, определенных в отчете группы Джиованнини.
        Рабочая группа по средствам сообщения была создана в мае 2006 г. Основной задачей данной группы является выработка стандарта для сообщений между центральными депозитариями и его депонентами в сотрудничестве с соответствующими агентствами (ISO, SWIFT).

    ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ И МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ АЗИАТСКО - ТИХООКЕАНСКАЯ ГРУППЫ ЦЕНТРАЛЬНЫХ ДЕПОЗИТАРИЕВ (ACG)

        Азиатско-тихоокеанская группа центральных депозитариев (ACG) была создана 27 ноября 1997 г. в Гонконге. Ассоциация включает в себя 25 организаций из 17 стран региона. Членами ассоциации могут стать только организации, функционирующие в качестве Центрального депозитария и подпадающие под регулирование национальными или местными органами власти стран Азиатско-Тихоокеанского региона. В основном члены Группы концентрируют свои усилия на установлении отношений сотрудничества в различных секторах для повышения эффективности деятельности по осуществлению клиринга и расчетов.
        Группа определила для себя следующие основные цели деятельности:
        - налаживание информационных связей для раскрытия и обмена информацией практического характера;
        - ускорение процесса ознакомления с инновационными решениями центральных депозитариев, входящих в Группу;
        - разработка мер по снижению рисков при осуществлении расчетов с ценными бумагами;
        - повышение эффективности расчетно-клиринговой деятельности через установление междепозитарных связей;
        - технологические инновации в кругу центральных депозитариев - участников Группы.

        Управление ассоциацией
        Устав ассоциации до сих пор находится на стадии разработки, поэтому деятельность и управление ассоциацией осуществляется в соответствие с решениями, принятыми на 1-м съезде, проведенном в Гонконге. Рабочим органом, осуществляющим координацию деятельности участником между съездами, является Секретариат ассоциации. Секретариат избирается на каждом новом съезде, и по правилам им становится депозитарий, принимающий на себя организацию следующего съезда. Таким образом, основными функциями Секретариата, помимо организации съезда членов ассоциации, является распространение информации о совместной деятельности участников, а также подготовка для рассмотрения на съезде вопросов по вступлению в Группу новых членов.

        Рабочие группы
        Для достижения поставленных задач в рамках ассоциации были созданы 5 рабочих подразделений (позднее их количество было сокращено до 4 путем перераспределения аналогичных функций). Каждая группа осуществляет свою деятельность на основе следующих основных параметров:
        1) создание рекомендаций по внедрению передового опыта;
        2) мониторинг результатов деятельности и ключевых показателей эффективности;
        3) мониторинг и распространение информации о структурах тарифов центральных депозитариев.
        Рабочая группа по управлению расчетным риском сосредоточивает свои усилия на обеспечении более глубокого понимания практики управления и оценке влияния новых тенденций на управление операционными рисками. В данной группе обсуждаются такие темы, как переход к расчетам Т + 1,сквозная обработка информации (STP), расчеты с участием центрального контрагента и т. д.
        Рабочая группа по информационному обмену призвана содействовать обмену информацией и взаимному сотрудничеству между членами Группы. Подразделение по обмену информацией включает в себя также обмен информацией по передовой практике и трансграничным отношениям.
        Техническая рабочая группа рассматривает предложения по таким техническим аспектам, как использование систем электронной коммерции и обеспечение системной/сетевой безопасности.
        Рабочая группа по новым инициативам исследует вопросы создания новых продуктов депозитариями Азиатско-Тихоокеанского региона. По результатам прошлого года участники внедрили такие инновационные услуги, как возможность просмотра портфеля ценных бумаг в Интернете, автоматизированные услуги по телефону и т. д.
        Помимо исследований, проводимых в рамках рабочих групп, во время общих годовых собраний организуются семинары, на которых принимают участие представители различных финансовых отраслей.

    РЕКОМЕНДАЦИИ

        Исходя из вышеизложенного, предлагаю обсудить следующие вопросы относительно усовершенствования организационной деятельности АЦДЕ:
        1. Установление партнерских отношений с представителями Ассоциации европейских центральных депозитариев (ECSDA) и Азиатско-тихоокеанской группой центральных депозитариев (ACG) для обеспечения информационного обмена между АЦДЕ и указанными организациями. Для этих целей предлагаю пригласить представителей этих ассоциаций в качестве почетных гостей на ближайшее собрание Совета АЦДЕ.
        2. Создание постоянного органа, координирующего деятельность Ассоциации, в том числе организующего семинары и тренинги по различным вопросам для обмена опытом как между членами АЦДЕ, так и между АЦДЕ и другими ассоциациями.
        3. Проведение исследования и анализа рынка ценных бумаг параллельно во всех странах-участниках АЦДЕ с целью выявления общих проблем (барьеров) и путей их разрешения.
        4 Расширение количества рабочих групп в соответствие с целями ассоциации.
        5 Разработка проекта Положения, определяющего состав рабочей группы, сроки подготовки документов, периодичность отчетов о проведенных исследованиях и т. д.
        6 Привлечение в состав рабочих групп специалистов из соответствующих международных организаций (Thomas Murray, SWIFT, ECSDA, ACG и т. д.)
        7 Включение в число задач рабочих групп имплементации выдвинутых в ходе исследований решений поставленных вопросов.
        8 Обеспечение мониторинга деятельности рабочих групп АЦДЕ, который может быть осуществлен со стороны постоянного органа.

    • Рейтинг
    • -1
    Оставить комментарий
    Добавить комментарий анонимно, введите имя:

    Введите код с картинки:
    Добавить комментарий как авторизованный посетитель: Войти в систему

    Содержание (развернуть содержание)
    "Мы открыты для ваших конструктивных предложений" Выступление на открытой научно-практической конференции "27-е и 36-е постановления ФКЦБ - 10 лет спустя"
    To STP or not to STP?
    Важнейший элемент учетной системы рынка ценных бумаг
    Значение 27/36 и что нужно усовершенствовать в законодательстве, регулирующем российскую учетную систему?
    4-я конференция Ассоциации центральных депозитариев Евразии
    Национальный депозитарный центр как замещающее нумерующее агентство
    Роль Ассоциации национальных нумерующих агентств в стандартизации
    Корреспондентские счета депо нерезидентов в депозитариях Ассоциации центральных депозитариев Евразии
    Доклад о деятельности Ассоциации европейских центральных депозитариев (ECSDA) и Азиатско-тихоокеанской группы центральных депозитариев (ACG)
    10 лет Центральному депозитарию Кыргызской республики
    Это простосложное ЭДО?!
    НОВОСТИ НДЦ
    Сделки на рынке негосударственных облигационных займов (НГЦБ) за 9 мес. 2007 г.
    НДЦ на ежегодном семинаре Сибирской межбанковской валютной биржи
    Интеллектуальное будущее России встречается с профессионалами фондового рынка

    • Статьи в открытом доступе
    • Статьи доступны на платной основе
    Актуальные темы    
     Сергей Хестанов
    Девальвация — горькое лекарство
    Оптимальный курс национальной валюты четко связан со структурой экономики и приоритетами денежно-кредитной политики. Для нынешней российской экономики наиболее логичным (и реалистичным) решением бюджетных проблем является девальвация рубля.
    Александр Баранов
    Управление рисками НПФов с учетом новых требований Банка России
    В III кв. 2016 г. вступили в силу новые требования Банка России по организации системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов.
    Варвара Артюшенко
    Вместе мы — сила
    Закон синергии гласит: «Целое больше, нежели сумма отдельных частей».
    Сергей Майоров
    Применение blockchain для развития биржевых технологий и сервисов
    Распространение технологий blockchain и распределенного реестра за первоначальные пределы рынка криптовалют — одна из наиболее дискутируемых тем в современной финансовой индустрии.
    Все публикации →
    • Rambler's Top100