Casual
РЦБ.RU

Внедрение ЭДО - ключевая инфраструктурная задача развития рынка коллективных инвестиций

Апрель 2007

    Доклад на конференции "ЭДО - комплексный подход к снижению рисков", 23 марта 2007 г., Москва

    Специализированные депозитарии, занимающие центральное место в инфраструктуре рынка коллективных инвестиций, являются основными "проводниками" технологий ЭДО на рынке коллективных инвестиций.

    На сегодняшний день практически каждый специализированный депозитарий, работающий на рынке, либо уже имеет свою корпоративную систему электронного документооборота (СЭД), либо находится на стадии ее внедрения, либо приступил к ее разработке. И это не случайно. Бурное развитие отрасли коллективного инвестирования в России ставит перед специализированными депозитариями новые задачи в области технологий обслуживания, сервиса и качества, а именно: обеспечение стабильной оперативной обработки многократно возрастающих потоков операций с ценными бумагами, денежными средствами, составляющими имущество фондов, и инвестиционными паями ПИФ, оперативное взаимодействие с управляющими компаниями и их агентами, работающими в различных регионах, высококачественное обслуживание многократно растущего числа пайщиков инвестиционных фондов и многие другие. Все перечисленное выше требует от специализированных депозитариев развития и внедрения технологий ЭДО при взаимодействии с управляющими компаниями, негосударственными пенсионными фондами и другими участниками рынка коллективных инвестиций.
    Если раньше, например, наличие ЭДО можно было рассматривать как конкурентное преимущество того или иного специализированного депозитария, которое позволяло ему привлекать больше клиентов на обслуживание, то сейчас, особенно для крупных специализированных депозитариев, наличие ЭДО - это не просто дополнительный сервис для клиента, это суровая необходимость. Перефразируя известное выражение, можно сказать "ЭДО - это не роскошь, а средство взаимодействия". Мое глубокое убеждение, что уже в ближайшей перспективе (2-3 года) документооборот на рынке коллективных инвестиций станет полностью электронным. Специализированные депозитарии, которые не внедрят ЭДО, просто уйдут с рынка, они исчезнут.
    В целом, действующее законодательство, нормативно-правовые акты ФСФР не препятствуют дальнейшему развитию и внедрению электронного документооборота на рынке коллективных инвестиций. Наоборот, планируемые поправки к Федеральному закону №156-ФЗ "Об инвестиционных фондах", в соответствии с которыми взаимодействие между управляющими компаниями, специализированными депозитариями, специализированными регистраторами и агентами будет производиться по электронным каналам связи, направлены на ускорение этого процесса.
    Среди множества задач, требующих решения для эффективного внедрения ЭДО, мне с позиции специализированного депозитария хочется выделить следующие две задачи:

  • необходимость внедрения сквозного ЭДО;
  • разработка и согласование форматов электронных документов на рынке коллективных инвестиций.
        В настоящее время крупные специализированные депозитарии имеют свои корпоративные СЭД. Но, как показывает практика, использование СЭД в части ведения учета имущества фондов и осуществления контрольных функций не позволяет существенно снизить операционные затраты и повысить эффективность работы специализированного депозитария. Причина заключается в том, что не удается уйти от бумажного документооборота. Специализированный депозитарий осуществляет учет имущества фондов на основании копий первичных документов, получаемых от управляющих компаний и НПФ. К таким первичным документам относятся, например, по операциям с ценными бумагами - отчет Брокера и отчет Дилера; по операциям с денежными средствами - выписка с расчетного счета и платежное поручение на списание/зачисление денежных средств. Перечисленные документы не являются документами, которые формирует сама управляющая компания. Она получает их соответственно от своего брокера, дилера и банка. И если управляющая компания не получает эти документы от своих контрагентов в форме электронного документа в соответствии с требованиями действующего законодательства, то даже при наличии СЭД между управляющей компанией и специализированным депозитарием, необходимо обязательное предоставление управляющей компанией копий этих первичных документов в специализированный депозитарий в бумажной форме. Выходом из этой ситуации является внедрение сквозного полноценного электронного документооборота между всеми участниками инвестиционно-учетного процесса (брокер/дилер/банк/агент - управляющая компания - специализированный депозитарий - специализированный регистратор). И если регулятор планирует сделать ЭДО обязательным во взаимодействии между управляющей компанией, специализированным депозитарием и специализированным регистратором, то тогда необходимо также сделать ЭДО обязательным и при взаимодействии управляющей компании с брокером, дилером и банком. В этом случае действительно будет достигнут огромный прогресс в развитии ЭДО на рынке и все участники смогут ощутить положительный эффект от этого в своей работе.
        Вторая задача, решение которой необходимо для реализации первой задачи, - это определение и согласование единых форматов электронных документов на рынке коллективных инвестиций. Целесообразно, чтобы эта задача была решена как можно быстрее. На наш взгляд, в разработке форматов участники рынка должны принять самое активное участие при ведущей роли профильных саморегулируемых организаций (ПАРТАД, НЛУ, НАПФ, НАУФОР, НФА). Также важно, чтобы эти форматы были одобрены ФСФР.
        В заключение хотелось бы сказать несколько слов о том, как обстоят дела с электронным документооборотом в нашей компании.
        Внедрение и использование технологий ЭДО - это важнейшая стратегическая задача в области развития информационных технологий ООО "СДК "ГАРАНТ"". Система электронного документооборота ООО "СДК "ГАРАНТ" состоит из 3 функциональных блоков:
  • СЭД Депозитария;
  • СЭД Специализированного депозитария1;
  • СЭД Специализированного регистратора2.
        Разработчиком СЭД ООО "СДК "ГАРАНТ"" является компания ЗАО "Инфострой".
        Утвержденные операционные задачи ООО "СДК "ГАРАНТ"" в области ЭДО на 2007 г.:
  • дальнейшее развитие и совершенствование функционала системы по всем направлениям;
  • обеспечение получения Депозитарием в электронном виде не менее 50% всех поручений на инвентарные операции;
  • перевод всех управляющих компаний, обслуживающих накопления для жилищного обеспечения военнослужащих, на ЭДО;
  • перевод не менее 30% всех Клиентов (УК ПИФ и НПФ) на ЭДО.
        В настоящее время ПАРТАД проводит повторное3 комплексное консультирование по вопросам соответствия депозитарной деятельности ООО "СДК "ГАРАНТ"" требованиям стандартов ПАРТАД. Мы обратились с просьбой к ПАРТАД: в рамках этой консультации дополнительно провести комплексную проверку (аудит) СЭД ООО "СДК "ГАРАНТ"", в том числе и на соответствие стандартам ПАРТАД. Признавая высокий профессиональный авторитет ПАРТАД, в наших Правилах электронного документооборота мы определили, что все конфликтные ситуации и споры, которые могут возникнуть при использовании СЭД ООО "СДК "ГАРАНТ"", подлежат рассмотрению в Третейском суде ПАРТАД.
        Мы открыты для широкого сотрудничества со всеми организациями - профессионалами в сфере электронного документооборота и будем всемерно способствовать процессу перехода российского рынка коллективных инвестиций на "электронные рельсы".

    • Рейтинг
    • 0
    Оставить комментарий
    Добавить комментарий анонимно, введите имя:

    Введите код с картинки:
    Добавить комментарий как авторизованный посетитель: Войти в систему

    Содержание (развернуть содержание)
    Комплексный подход к организации системы ЭДО как необходимое условие успеха
    Мотивация будет задаваться регулятором
    Юридические аспекты применения ЭДО на финансовом рынке
    Закон о Центральном депозитарии как дополнительный стимул к использованию электронного документооборота
    ЭДО: технология, у которой много составляющих
    Актуальные вопросы создания единой системы электронного документооборота на российском финансовом рынке
    Стратегия развития электронного взаимодействия между профучастниками
    Новое в рабочей группе по выработке стандартов на рынке коллективных инвестиций
    Роль ЭДО в развитии рынка коллективных инвестиций
    Внедрение ЭДО - ключевая инфраструктурная задача развития рынка коллективных инвестиций
    Опыт организации ЭДО. Изменение характера рисков при внедрении ЭДО.
    Практический опыт Регистратора Р.О.С.Т. в ЭДО
    Еще немного о системах ЭДО
    Выбор средства криптографической защиты информации для использования в системах электронного документооборота депозитария
    Страхование как элемент комплекса мер по снижению рисков при переходе на ЭДО
    ЭДО НДЦ от магнитных носителей до интерактивного доступа. Часть 4

    • Статьи в открытом доступе
    • Статьи доступны на платной основе
    Актуальные темы    
     Сергей Хестанов
    Девальвация — горькое лекарство
    Оптимальный курс национальной валюты четко связан со структурой экономики и приоритетами денежно-кредитной политики. Для нынешней российской экономики наиболее логичным (и реалистичным) решением бюджетных проблем является девальвация рубля.
    Александр Баранов
    Управление рисками НПФов с учетом новых требований Банка России
    В III кв. 2016 г. вступили в силу новые требования Банка России по организации системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов.
    Варвара Артюшенко
    Вместе мы — сила
    Закон синергии гласит: «Целое больше, нежели сумма отдельных частей».
    Сергей Майоров
    Применение blockchain для развития биржевых технологий и сервисов
    Распространение технологий blockchain и распределенного реестра за первоначальные пределы рынка криптовалют — одна из наиболее дискутируемых тем в современной финансовой индустрии.
    Все публикации →
    • Rambler's Top100