Casual
РЦБ.RU

По итогам первого полугодия 2008 г. оборот торгов на рынках Группы ММВБ вырос на 58% и составил 58,86 трлн руб.

Август 2008

Суммарный оборот биржевых торгов на всех рынках Группы ММВБ за первое полугодие 2008 г. составил 58,86 трлн руб. (2,46 трлн долл.), что на 58% больше, чем в первом полугодии 2007 г. Среднедневной оборот биржевых сделок на рынках Группы ММВБ достиг 494,6 млрд руб. (20,51 млрд долл.), номинальный объем облигаций в обращении вырос на 11% и превысил 2,9 трлн руб. В условиях турбулентности на мировых рынках капитала оборот российского биржевого рынка устойчиво растет.

В первом полугодии 2008 г. продолжился рост ликвидности биржевого рынка ценных бумаг на Фондовой бирже ММВБ. За январь—июнь общий объем сделок на ФБ ММВБ с ценными бумагами, включая акции, облигации, паи ПИФов и операции РЕПО, достиг 27,15 трлн руб., увеличившись к аналогичному периоду прошлого года на 52%. Основным движущим фактором роста активности стало увеличение объемов операций РЕПО в 2 раза. Также, несмотря на кризисные явления на мировом рынке капитала, на Фондовой бирже ММВБ наблюдался рост объема сделок на вторичном рынке и на рынке первичных размещений на 4 и 2%. Доля фондового рынка в общем обороте Группы ММВБ составила 46,1%.

На сегодняшний день общее количество организаций, включенных в состав участников торгов Фондовой биржи ММВБ, составляет 653 организации, из них 543 допущены к торгам: 306 кредитных и 237 некредитных организаций. Они обслуживают 492 306 тыс. клиентов, включая 472 080 тыс. частных инвесторов (на 01.01.2008 г. — 417 тыс.).

В первом полугодии 2008 г. объем сделок с акциями на Фондовой бирже ММВБ составил 19,82 трлн руб. (828 млрд долл.), что на 58% больше, чем в первом полугодии прошлого года. Наиболее активно сделки совершались с акциями ОАО "Газпром" (33,9% общего оборота), Сбербанка России (12,6%), ОАО "ГМК “Норильский никель”" (10,1%), РАО "ЕЭС России" (9,0%), ОАО "Лукойл" (8,8%), ОАО "Ростелеком" (4,8%), ОАО "Сургутнефтегаз" (4,8%), ОАО "НК “Роснефть”" (4,3%), ОАО Банк ВТБ (3,7%), ОАО "Татнефть" (1,2%). Объем операций РЕПО с акциями составил 11,94 трлн руб. (499,46 млрд долл.) — рост в 2,3 раза по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Объем вторичных торгов акциями вырос на 6% — до 7,9 трлн руб. Ведущий индикатор фондового рынка России — Индекс ММВБ, включающий 30 акций ведущих российских эмитентов, — в конце полугодия составил 1753,67 пункта, снизившись за полгода на 7,2% (на конец 2007 г. — 1888,86 пункта) на фоне общего падения мировых фондовых рынков. На сегодняшний день Индекс ММВБ используется управляющими компаниями в качестве базового актива для 37 российских индексных ПИФов, общая стоимость активов которых составляет около 5 млрд руб.

Уверенно растет рынок корпоративных и региональных облигаций Фондовой биржи ММВБ. По итогам первых шести месяцев 2008 г. общий объем сделок со всеми видами негосударственных облигаций увеличился в 1,4 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 7,32 трлн руб. (306,7 млрд долл.), включая сделки с корпоративными облигациями — 6 трлн руб. (251,2 млрд долл.), субфедеральными облигациями — 1,3 трлн руб. (54,3 млрд долл.) и муниципальными облигациями — 29,6 млрд руб. (1,24 млрд долл.).

В первом полугодии было проведено размещение 83 выпусков корпоративных облигаций на общую сумму 272,3 млрд руб. В марте впервые в России на Фондовой бирже ММВБ началось дебютное размещение биржевых облигаций — нового инструмента на российском фондовом рынке (дебютные выпуски — ОАО "РБК Информационные Системы", ОАО "АвтоВАЗ", Группы "Разгуляй"). Новый вид ценных бумаг становится удобным инструментом управления ликвидностью, диверсификации кредитного портфеля, покрытия кассовых разрывов, заменяет и дополняет программы выпуска векселей.

Рынок биржевых облигаций имеет хорошие перспективы, а его масштаб потенциально сравним с объемом рынков корпоративных облигаций и векселей. В целом объем размещений корпоративных облигаций вырос на 3% к первому полугодию 2007 г. до 324 млрд руб. Номинальный объем обращающихся на рынке корпоративных облигаций, включая биржевые облигации, за первые шесть месяцев 2008 г. вырос с 1,2 до 1,5 трлн руб. и достиг 4% ВВП. Вырос на 61% объем операций РЕПО с облигациями — до 5,54 трлн руб. Объем вторичных торгов с корпоративными облигациями остался без изменения на уровне 1,5 трлн руб.

Растет интерес инвесторов к паям ПИФов, объем биржевых торгов которыми составил 15 млрд руб. (630 млн долл.) — рост на 56% относительно показателей первого полугодия прошлого года. В настоящее время на ФБ ММВБ торгуются инвестиционные паи 281 фонда, находящихся под управлением 94 управляющих компаний. Ликвидность биржевой торговли паями на Фондовой бирже ММВБ поддерживается институтом маркетмейкеров и биржевых специалистов — участников торгов, обеспечивающих поддержание котировок на покупку и продажу этих ценных бумаг. В настоящее время три участника торгов на бирже, получивших статус специалиста, выполняют обязательства по поддержанию котировок в отношении семи ценных бумаг, 33 участника торгов выполняют функции маркетмейкера в отношении 124 бумаг.

Продолжается рост ликвидности на биржевом валютном рынке. В первом полугодии 2008 г. объем биржевых сделок с иностранными валютами достиг 996,8 млрд долл. (23,8 трлн руб.), что в 1,7 раз больше, чем за аналогичный период прошлого года. При этом было совершено кассовых сделок на сумму 616,3 млрд долл., сделок СВОП — на сумму 380,5 млрд долл., что в 1,6 и в 1,8 раза превышает аналогичные показатели 2007 г. соответственно. Наибольший объем сделок в первом полугодии 2008 г. пришелся на операции в сегменте "доллар—рубль", который составил 946,2 млрд долл., что в 1,6 раз больше соответствующего показателя прошлого года. Существенно повысился интерес участников и к сегменту "евро—рубль". Среднедневной оборот в сегменте "евро—рубль" в первом полугодии 2008 г. составил 281,7 млн евро, что в 3,1 раза превышает аналогичный показатель прошлого года. Объем сделок с евро в первом полугодии составил 50,6 млрд евро, что в 3,6 раза больше соответствующего показателя прошлого года.

В настоящее время клиринговое обслуживание биржевого валютного рынка осуществляется дочерней компанией — ЗАО АКБ "Национальный Клиринговый Центр" (НКЦ), который стал первой в России специализированной клиринговой организацией, обеспечивающей в качестве центрального контрагента проведение клиринга на организованном рынке капитала. За первые шесть месяцев работы на биржевом валютном рынке ММВБ собственные средства НКЦ увеличились на 165,4 млн руб. и на 1 июля 2008 г. составили 865,4 млн руб., включая уставный капитал — 700 млн руб. Число участников клиринга достигло 473, в том числе московских — 336, региональных — 137. Фонд покрытия рисков, в котором участвуют 232 организации, составил 4,6 млн долл. В НКЦ подготовлен и оттестирован перевод начала расчетов по итогам торгов на валютном рынке с 17.00 на 14.00 мск для московских участников, которые смогут воспользоваться этой возможностью для повышения эффективности управления своими финансовыми ресурсами.

В начале июля Банком России зарегистрирован отчет об итогах дополнительного выпуска акций, в результате которого уставный капитал НКЦ увеличен более чем в 2 раза — с 700 млн до 1,735 млн руб.

На рынке государственных ценных бумаг (ГЦБ) и денежном рынке общий объем сделок за первое полугодие 2008 г. вырос в 2 раза и составил 6,24 трлн руб. (260,9 млрд долл.), включая аукционы и вторичные торги по ОФЗ, ОБР, операции РЕПО и депозитные операции Банка России. Доля этого сегмента в общем биржевом обороте Группы ММВБ составила 10,6% (в 2007 г. — 8,2%). Наиболее позитивная динамика наблюдается по сделкам РЕПО на рынке ГЦБ: их объем составил 4,85 трлн руб., увеличившись в 2,9 раза по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. Депозитные и кредитные операции Банка России на ММВБ также характеризуются динамичным развитием: объем сделок превысил 562 млрд руб. (рост в 2,2 раза). Список торгуемых инструментов был расширен за счет допуска к торгам 29 выпусков субфедеральных и корпоративных облигаций, что существенно увеличило возможности банков по рефинансированию, в том числе посредством заключения сделок прямого РЕПО с Банком России.

Устойчивый рост интереса участников к рынку валютных фьючерсов способствует существенному увеличению биржевых сделок с валютными деривативами на ММВБ. В Секции срочного рынка (стандартные контракты) ММВБ за первое полугодие 2008 г. совокупный объем торгов достиг 1,69 трлн руб. (70,53 млрд долл.), что в 2,5 раза больше, чем за соответствующий период 2007 г. Доля этого рынка в общем биржевом обороте Группы ММВБ увеличилась до 2,9% (в 2007 г. — 1,8%). Объем открытых позиций на срочном рынке ММВБ по контрактам "рубль—доллар" вырос по сравнению с концом предыдущего года в 1,8 раза — до 9,13 млрд долл. (на конец 2007 г. — 4,91 млрд долл.), что является рекордным показателем. В 2008 г. наблюдается позитивная динамика на рынке процентных фьючерсов.

За первое полугодие 2008 г. с фьючерсами на 3-месячную процентную ставку MosPrime Rate и накопленную

1-дневную процентную ставку MosIBOR было заключено сделок общим объемом 36,77 млрд руб. (1,54 млрд долл.), что более чем в 10 раз превышает показатели за аналогичный период предыдущего года.

Продолжаются торги на ФБ ММВБ по фьючерсным контрактам на Индекс ММВБ. С 14 апреля по 20 июня проходил первый Кубок ММВБ по трейдингу на срочном рынке, проводившийся совместно с компанией ЮТРЭЙД. В ходе этого соревнования участники боролись за достижение лучшего результата по операциям с фьючерсом на Индекс ММВБ. Результатом проведения Кубка ММВБ стал заметный рост активности частных инвесторов — количество сделок с фьючерсом на Индекс ММВБ во время проведения Кубка выросло почти в 5 раз (см. БО № 6, 7).

В ближайшее время на срочном рынке Группы ММВБ планируется запустить в обращение новые инструменты — поставочные фьючерсные контракты на среднесрочную и долгосрочную корзины ОФЗ, а также на отдельные акции и расчетный фьючерс на накопленную цену однодневных сделок СВОП USD_TODTOM, совершаемых с долларом США на валютном рынке ММВБ.

В сентябре 2008 г. на срочном рынке Группы ММВБ планируется введение новой системы управления рисками (СУР), включающей портфельное маржирование позиций на основе технологии SPAN, приобретенной у Чикагской товарной биржи (CME). В настоящее время на ММВБ осуществляется тестирование модернизированной торговой системы срочного рынка с использованием новой СУР. Новая система создаст условия для расширения перечня торгуемых инструментов, существенно снизит затраты участников на операции на срочном рынке, что сформирует предпосылки для существенного увеличения числа участников торгов и их клиентов.

В апреле в Секции стандартных контрактов на зерновые, зернобобовые технические культуры ЗАО "Национальная товарная биржа", входящей в Группу ММВБ, начаты торги поставочными фьючерсами на пшеницу. За три месяца с начала торгов (с 9 апреля по 9 июля 2008 г.) оборот рынка фьючерсов на пшеницу составил 5,2 млрд руб., или около 900 тыс. тонн зерна.

В июне 2008 г. ЗАО ММВБ стало ассоциированным членом Futures Industry Association (FIA).

  • Рейтинг
  • 0
Оставить комментарий
Добавить комментарий анонимно, введите имя:

Введите код с картинки:
Добавить комментарий как авторизованный посетитель: Войти в систему

Содержание (развернуть содержание)
Общее собрание членов Международной ассоциации бирж стран СНГ
Отчет о проделанной работе МАБ СНГ 2007-2008 гг.
ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа": первое полугодие 2008 г. Итоги, текущее состояние, перспективы
ОАО "Белорусская универсальная товарная биржа" в 2007 г.
АО "Казахстанская фондовая биржа" (KASE). Основные события и итоги 2007-2008 гг.
АОЗТ "Бакинская межбанковская валютная биржа" отмечает 15-летний юбилей
ЗАО "Кыргызская Фондовая Биржа". Основные итоги деятельности в 2007 г.
ОАО "Республиканская фондовая биржа "Тошкент"". Итоги деятельности в 2007 г.
ОАО "Узбекская Республиканская товарно-сырьевая биржа" (УзРТСБ) на оптовом товарно-сырьевом рынке в 2007 г.
АО "Фондовая биржа Молдовы". Основные тенденции и показатели развития организованного рынка в 2007 г.
По итогам первого полугодия 2008 г. оборот торгов на рынках Группы ММВБ вырос на 58% и составил 58,86 трлн руб.
На фондовом рынке появились акции новых энергетических компаний
Скоро мы увидим более стабильные ценовые уровни по акциям "ФСК ЕЭС" и "ИНТЕР РАО ЕЭС"

  • Статьи в открытом доступе
  • Статьи доступны на платной основе
Актуальные темы    
 Сергей Хестанов
Девальвация — горькое лекарство
Оптимальный курс национальной валюты четко связан со структурой экономики и приоритетами денежно-кредитной политики. Для нынешней российской экономики наиболее логичным (и реалистичным) решением бюджетных проблем является девальвация рубля.
Александр Баранов
Управление рисками НПФов с учетом новых требований Банка России
В III кв. 2016 г. вступили в силу новые требования Банка России по организации системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов.
Варвара Артюшенко
Вместе мы — сила
Закон синергии гласит: «Целое больше, нежели сумма отдельных частей».
Сергей Майоров
Применение blockchain для развития биржевых технологий и сервисов
Распространение технологий blockchain и распределенного реестра за первоначальные пределы рынка криптовалют — одна из наиболее дискутируемых тем в современной финансовой индустрии.
Все публикации →
  • Rambler's Top100