Casual
РЦБ.RU

Развитие и итоги работы Регионального биржевого центра "ММВБ-Юг"

Март 2008

    В марте 2007 г. Ростовская валютно-фондовая биржа решением единственного акционера - Московской межбанковской валютной биржи была переименована в Региональный биржевой центр "ММВБ-Юг". Перед РЦБ были поставлены новые задачи, направленные на развитие финансовых и товарных рынков на Юге России.

    Основной акцент в деятельности регионального биржевого центра делается на активизацию работы профессиональных участников фондового рынка, работу с региональными эмитентами ценных бумаг, привлечение на рынок новых частных инвесторов. Важным проектом для Юга является рынок зерновых фьючерсных торгов, осуществляемый Национальной товарной биржей при участии "ММВБ-Юг".
    Прежняя модель функционирования региональной биржи предусматривала в основном предоставление технического доступа к торгам финансовыми инструментами. В соответствие с поставленными в 2007 г. задачами основные усилия в работе "ММВБ-Юг" были направлены на консультационную, образовательную деятельность, тесное взаимодействие биржевого центра с участниками торгов, эмитентами, администрациями субъектов ЮФО, инвесторами и учебными заведениями.
    В течение 2007 г. была разработана и внедрена новая программа работы биржевого центра с региональными эмитентами. Определен механизм взаимодействия всех участвующих сторон, основными элементами которого являются биржевой центр, инвестиционные банки и эмитенты. Практика реализации этой программы показала наличие большого спроса на эти услуги со стороны как инвестбанков, так и эмитентов - их заинтересованность в таком независимом консультанте, как биржевой центр.
    В рамках программы работы с эмитентами были расставлены приоритеты в деятельности, сформированы информационные базы, проведено дополнительное углубленное исследование рынка, в регионах ЮФО организованы семинары и консультации для компаний, заинтересованных в публичном размещении акций, выпуске облигационных займов, оказывалась помощь в поиске инвестбанков-андеррайтеров и инвестиционных консультантов, маркетмейкеров, листинговых агентов.
    Приоритетные направления деятельности биржевого центра по работе с эмитентами связаны с выводом на рынок существующих акций компаний, а также с размещением на ФБ ММВБ облигационных займов, проведением IPO, SPO.
    Механизм взаимодействия биржевого центра с инвестиционными банками и эмитентами предполагает заключение договоров о сотрудничестве, установление информационного взаимодействия. Информационная база биржевого центра насчитывает порядка 250 потенциально перспективных для выхода на организованный биржевой рынок предприятий Южного федерального округа.
    Ознакомительная, консультационная работа проводится практически со всеми эмитентами региона, в первую очередь с динамично развивающимися предприятиями, достигшими определенного уровня развития, имеющими положительную историю и высокий уровнень прибыли, объемы реализации продукции, максимально информационно открытыми. В последнее время уделяется большое внимание поддержке инновационных предприятий, и усилия "ММВБ-Юг" направлены на привлечение таких организаций в сектор инновационных растущих компаний (ИРК) ФБ ММВБ.
    С наиболее перспективными эмитентами проводятся регулярные маркетинговые мероприятия, включающие, в том числе, личные выездные встречи с руководителями, разработку индивидуальных аналитических материалов, детальное ознакомление эмитентов с услугами, предоставляемыми компаниями, входящими в Группу ММВБ.
    Самым значимым событием этого года можно считать публичное размещение на ФБ ММВБ акций Новороссийского морского торгового порта (НМТП). В 2007 г. ожидалось проведение IPO ОАО "ИНПРОМ" (Ростовская область) и размещение облигационных займов ряда компаний ЮФО, которые были отложены в связи с неблагоприятной ситуацией на фондовом рынке.
    В целом объем торгов корпоративными ценными бумагами (акциями и облигациями) эмитентов Южного федерального округа на ФБ ММВБ за 2007 г. составил 391,15 млрд руб., что более чем в 3 раза превышает показатели 2006 г. - 126,27 млрд руб. (табл. 1, рис. 1). Участниками торгов было заключено 217 159 сделок. Средний объем сделки вырос с 1,50 млн руб. в 2006 г. до 1,8 млн руб., или на 20%.
    Общий объем торгов муниципальными и государственными облигациями субъектов РФ и муниципальных образований Южного федерального округа на ФБ ММВБ за 2007 г. составил 32 740 млн руб. (35,029 млн ценных бумаг). Было заключено 2 202 сделки.
    Эти цифры на 90% превысили показатели объема торгов муниципальными и государственными облигациями субъектов РФ Южного федерального округа за 2006 г. на ФБ ММВБ (табл. 2). При этом следует отметить рост величины средней сделки с 7,31 млн руб. в 2006 г. до 14,87 млн руб. т. е. более чем в 2 раза.
    Динамика торговых оборотов, количество участников торгов и количество сделок в 2007 г. через "ММВБ-Юг" на всех рынках была положительной. В частности, на фондовом рынке к концу года ежемесячный оборот превысил 11 млрд руб. Стоит отметить, что еще в 2003 г. среднемесячный объем сделок не превышал 0,7 млрд руб. В условиях дефицита инструментов инвестирования сбережений наблюдается устойчивый рост интереса инвесторов к фондовому рынку. Участники торгов осваивают новые возможности, активно используя режимы РЕПО, РПС и др.
    Более чем в 5 раз по сравнению с 2006 г. вырос объем сделок на денежном рынке, в 1,6 раза - на рынке государственных ценных бумаг, в 1,8 раза - объем сделок на валютном рынке.
    Следует отметить, что прошедший 2007 г. с точки зрения привлечения новых профессиональных участников финансового рынка также был успешным. Региональный биржевой центр "ММВБ-Юг" привлек в состав участников торгов на Фондовой бирже ММВБ ООО "Полис-Инвест Брокер" и ОАО АБ "Южный Торговый Банк", подключил к торговой системе ФБ ММВБ ООО "ВолгаКапитал" и ООО "ТрейдФинанс". К участию в торгах инструментами денежного рынка подключены (с использованием нового программного обеспечения, разработанного специалистами ММВБ): ОАО "Донкомбанк", ОАО АКБ "Донактивбанк" и ОАО АКБ "Стелла-Банк". В состав участников торгов на срочном рынке ФБ ММВБ привлечены: ОАО КБ "Центр-инвест", ООО "Донской народный банк", ООО "Воронежская инвестиционная палата", ОАО "Cтавропольпромстройбанк", ООО ИК "Полис-Инвест". На валютном рынке новым участником торгов стал ООО "Русский национальный банк".
    По нашему мнению, потенциал дальнейшего роста торговых оборотов у региональных компаний есть. Местные участники имеют большой стаж работы на рынках финансовых услуг, квалифицированный штат специалистов, прямой выход на биржу и умеют работать с учетом региональной специфики. К тому же, на фондовом рынке наблюдается тенденция к росту средних и мелких инвесторов. Это связано с тем, что количество крупных институциональных клиентов ограничено, а потенциал роста заложен, прежде всего, в новых частных инвесторах. Ведь доля населения, которая вкладывает свои сбережения в ценные бумаги, до сих пор крайне мала.
    Важной частью работы Регионального биржевого центра "ММВБ-Юг" в 2007 г. являлось популяризация в регионах юга России проекта биржевых фьючерсных торгов зерном.
    В Краснодарском и Ставропольском краях, Ростовской и Волгоградской областях были проведены обучающие семинары и личные встречи с руководителями зернопроизводителей, зернотрейдеров, переработчиков, элеваторов и т. д. Всего в таких встречах приняли участие более 250 руководителей. В условиях нестабильности мирового рынка зерна у предприятий, производящих пшеницу, появляется реальная возможность страхования ценовых рисков.
    В течение 2007 г. с помощью РБЦ "ММВБ-Юг" были привлечены в Секцию стандартных контрактов на зерновые зернобобовые и технические культуры ЗАО "НТБ":
    1) ИК "Полис-Инвест", Ростов-на-Дону;
    2) ЗАО Корпорация "Единые Электронные Системы", Москва;
    3) ООО "Полис Инвест Брокер", Ростов-на-Дону;
    4) ООО "Старфин", Москва;
    5) ООО "Вариант", Краснодарский край;
    6) ООО "Усть-Лабинская зерновая компания Кубань", Краснодарский край;
    7) ОАО "Крайинвестбанк", Краснодар
    Перед вступлением в состав Секции была проведена предварительная работа с Группой "Астон", Агропромышленной группой "Юг Руси", ООО "Трейд-Финанс".
    В целом хотелось бы отметить, что при поддержке группы ММВБ, частью которой мы стали в 2007 г., удалось существенно укрепить Технический центр "ММВБ-Юг", повысить уровень надежности и качества предоставляемых услуг. Значительно повысилась узнаваемость и статус биржевого центра, что произошло за счет использования бренда ММВБ. Наши услуги востребованы в регионе, подтверждением чему является увеличение оборотов и количества участников торгов. У коллектива Регионального биржевого центра есть, пусть непростые, но интересные задачи, сопряженные с целями и задачами всего региона, направленные на развитие финансовых и товарных рынков, на повышение инвестиционной привлекательности Юга России.

  • Рейтинг
  • 0
Оставить комментарий
Добавить комментарий анонимно, введите имя:

Введите код с картинки:
Добавить комментарий как авторизованный посетитель: Войти в систему


  • Статьи в открытом доступе
  • Статьи доступны на платной основе
Актуальные темы    
 Сергей Хестанов
Девальвация — горькое лекарство
Оптимальный курс национальной валюты четко связан со структурой экономики и приоритетами денежно-кредитной политики. Для нынешней российской экономики наиболее логичным (и реалистичным) решением бюджетных проблем является девальвация рубля.
Александр Баранов
Управление рисками НПФов с учетом новых требований Банка России
В III кв. 2016 г. вступили в силу новые требования Банка России по организации системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов.
Варвара Артюшенко
Вместе мы — сила
Закон синергии гласит: «Целое больше, нежели сумма отдельных частей».
Сергей Майоров
Применение blockchain для развития биржевых технологий и сервисов
Распространение технологий blockchain и распределенного реестра за первоначальные пределы рынка криптовалют — одна из наиболее дискутируемых тем в современной финансовой индустрии.
Все публикации →
  • Rambler's Top100