Casual
РЦБ.RU

К вопросу о налогообложении деривативов

Июль 2007

    Рассмотрение вопросов налогообложения, связанных с налогом на прибыль результатов по операциям с деривативами, приобретает особую актуальность в связи с принятыми поправками в ст. 1062 Гражданского кодекса Российской Федерации (НК РФ, Федеральный закон от 27 января 2007 г. №5-ФЗ)1.
    Зарубежное законодательство (например, национальные законодательства европейских стран) не разделяет поставочные и беспоставочные сделки для целей судебной защиты и налогообложения. Непредоставление до определенного времени судебной защиты, а также связанные с этим правила налогообложения привели к тому, что рынок NDF на российский рубль практически полностью сконцентрировался в Лондоне. В России большинство срочных валютных сделок между банками заключается на условиях поставки. Однако в день расчета форварда банки, как правило, включают форвардные сделки в общую массу спот-сделок, и расчеты происходят на основании соглашения о взаимозачете (неттинге) обязательств по всем конверсионным сделкам на дату валютирования, чтобы уменьшить взаимные операционные риски. Операция неттинга не приводит к переквалификации изначальных условий сделки - поставки (Письма Минфина России от 24.11.06 № 03-03-04/2/251, 14.11.06 № 03-03-04/2/238, 19.09.06 № 03-03-04/2/208, 24.07.06 № 03-03-04/2/178, 26.01.07 № 03-03-06/2/9). Одновременно следует обратить внимание на судебное постановление Московского арбитражного суда (аппеляц. инстанция) по делу №09АП-10371/06-АК от 26.09.2006 г. по заявлению КБ "Регион финанс банк".
    Хотелось бы надеяться, что с даты принятия поправок в ГК РФ, предоставляющих судебную защиту расчетным деривативам, в России количество сделок с такими инструментами возрастет, и законодатель, соответственно, изменит положения НК РФ, которые позволят не разделять налоговую базу по налогу на прибыль по расчетным и поставочным деривативам. Особенности налогообложения деривативов (далее - ФИСС) предусмотрены ст. 301-305 и 326 НК РФ.

ФОРВАРДНЫЕ КОНТРАКТЫ (FW)

    FW (future forwards) представляют собой разновидность ФИСС. При этом поставочные FW могут быть рассмотрены с точки зрения ГК РФ как сделки с отсрочкой исполнения. FW - контракт (соглашение), предусматривающий права и обязанности сторон сделки (покупка базисного актива/продажа базисного актива/иное) в отношении базисного актива по определенной цене через определенный контрактом срок. Контракты бывают беспоставочные и поставочные. Соответственно, беспоставочный контракт является расчетным инструментом и представляет собой "сделку на разницу".
    Налоговая база по FW, как и другим ФИСС, рассчитывается отдельно, в листе 05 Декларации по налогу на прибыль с кодом 03. При этом НК РФ сделано несколько исключений. Первое относится к FW, изначально определенным как поставочные, а базисным активом является - иностранная валюта. При этом такой порядок может применить только банк. В этом случае банк вправе самостоятельно выбрать, в каком листе отражать финансовый результат: в 02 Декларации по налогу на прибыль или в 05 листе Декларации по налогу на прибыль? Второе распространяется на сделки хеджирования. Таким порядком может воспользоваться не только банк, но и любой другой налогоплательщик. Налоговая база по таким ФИСС определяется совместно с финансовыми результатами с объектом, который является хеджируемым.

ПОСТАВОЧНЫЕ FW

    НК РФ предусматривает возможность налогоплательщика самостоятельно определить в учетной налоговой политике, как он планирует рассматривать в целях налогообложения поставочный форвардный контракт (DF, deliverable forwards): как ФИСС или как сделку с отсрочкой исполнения? Последствия в налогообложении очевидны.
    В политике должны быть определены критерии, на основе которых осуществляется такая классификация. Например, для банка можно предусмотреть оговорку о том, что сделки рассматриваются как сделки с отсрочкой исполнения, срок исполнения которых не превышает 2 дня с даты заключения, на основе Положения Банка России № 55, как это регламентируется в бухгалтерском учете. Квалификация сделок с исполнением не позднее 2 дней имеет косвенное отношение непосредственно к DF, поскольку банк и так рассматривает их как наличные. Но это важно с точки зрения налогообложения, поскольку, если не оговорено иного, могут быть рассмотрены как ФИСС.
    Это лишь один из возможных вариантов. Может быть предусмотрен и другой период исполнения по DF, квалифицируемым как сделки с отсрочкой исполнения, а также другие условия. Но обязательно во всех случаях должно быть подтверждение того факта, что заключаемый DF не является расчетным на дату заключения.
    Если DF квалифицируется как сделка с отсрочкой исполнения, то налоговая база по таким контрактам учитывается в листе 02 Декларации по налогу на прибыль как обычная наличная сделка по купле-продаже иностранной валюты.
    Основным видом дохода (расхода) по FW, независимо от того, как квалифицируется сделка - как ФИСС или как сделка с отсрочкой исполнения, является:

  • на дату исполнения разница между оговоренным курсом сделки курсом Банка России на эту дату;
  • на конец отчетного (налогового) периода разница между курсом Банка России на дату заключения и курсом Банка России на конец отчетного периода, а также разница между курсом сделки и курсом Банка России на дату заключения (последнее не всегда разделяется всеми налоговыми специалистами, но на взгляд автора следует из ст. 303 НК РФ).
        Вышесказанное соответствует правилам бухгалтерского учета таких срочных контрактов на счетах вне балансового учета в банках. У небанковских организаций такого учета нормативными документами Минфина России не предусматривается. Небанковские организации могут организовать аналогичный учет, который позволит в автоматическом режиме контролировать правильность расчета доходов (расходов) по ФИСС.
        Кроме того, форвардным контрактом могут также предусматриваться платежи (доходы или расходы) от расторжения (это допускается гражданским законодательством). Такие платежи, соответственно, также относятся к налоговой базе по ФИСС, если контракт квалифицируется как ФИСС.

    БЕСПОСТАВОЧНЫЕ FW

        Беспоставочные или расчетные FW (NDF, non deliverable forwards) изначально являются ФИСС (если только не используются и не оформляются как операции хеджирования). Основная суть состоит в том, чтобы исключить влияние валютного риска (риска изменения валютного курса) в связи с осуществлением хозяйственных операций (получение валютного кредита, получение валютной экспортной выручки, осуществление закупок в иностранной валюте или рублях, а также комбинация таких операций). Беспоставочные FW могут использоваться для спекуляций.
        Расчетный форвард определяется как комбинация двух сделок: покупка/продажа иностранной валюты на срок с заранее зафиксированным курсом и одновременное принятие обязательства продать/купить ту же сумму иностранной валюты на дату исполнения срочной сделки по курсу, который подлежит определению в будущем периоде (например, будет зафиксирован на ММВБ в заранее обусловленный день). Указанные контракты фактически не предполагают проведения валютообменных операций, поскольку при их заключении изначально не предполагается поставка базового валютного актива. Расчеты по этим контрактам осуществляются в сумме, которая представляет собой разницу между стоимостью базового валютного актива по изначально зафиксированному курсу и его стоимостью по курсу, определяемому в будущем периоде. Более общее определение приведено в п. 1.7.1 Инструкции Банка России от 15 июля 2005 г. № 124-И.
        Состав доходов (расходов) аналогичен поставочному форвардному контракту. Отличие может состоять в денежных потоках. По рассматриваемому форвардному контракту перечисляется только разница между курсами (курс сделки и, допустим, курс Банка России), т. е. исполнение осуществляется путем проведения окончательного взаиморасчета, а по поставочному на дату валютирования (исполнения) может предусматриваться и поставка, и взаимозачет, если будут однородные обязательства и требования.

    ОПЦИОННЫЕ КОНТРАКТЫ

        Определение поставочного (беспоставочного) опциона предусмотрено п. 2.13.3 (2.13.4) Положения о порядке оказания услуг, способствующих заключению срочных договоров (контрактов), а также особенностях осуществления клиринга срочных договоров (контрактов), утвержденное Приказом ФСФР России от 24 августа 2006 г. № 06-95/ПЗ-Н.
        Опционный контракт заключается с возможностью одной из сторон отказаться от исполнения сделки. За такое право отказа от исполнения уплачивается вознаграждение (опционная премия).
        При работе с опционами следует обозначить основные моменты:
        1. Опционная премия. Дата признания. Полученная (уплаченная) опционная премия, соответственно, является внереализационным доходом (расходом) согласно подп. 19 ст. 250 НК РФ и подп. 18 п. 1 ст. 265 НК РФ. Если размер опционной премии известен на дату заключения опциона, то, независимо от того, на какую дату осуществляется перечисление (получение) опционной премии, доходы (расходы) в виде премии по опционам, причитающиеся к получению (уплате), признаются в полном объеме в том отчетном периоде, в котором был заключен опционный контракт, независимо от того, исполнен он впоследствии или не исполнен (ст. 271 и 272 НК РФ).
        2. Переоценка базисного актива. Как рассматривать с юридической точки зрения опционный контракт? Как право (обязательство и требование в отношении права исполнения или не исполнения) или как возникновение обязательств и требований непосредственно в отношении базисного актива? Автор предлагает исходить из второго подхода, но это мнение является дискуссионным. Косвенным подтверждением "за" позицию автора являются правила отражения операций с опционами в бухгалтерском учете банка (внебалансовый учет).
        Существует проблема (на взгляд автора по без поставочным опционам), например, когда по валютному опциону с определенным курсом исполнения сделки, курс Банка России на конец отчетного периода будет складываться так, что, если бы на эту дату пришлось исполнение, покупатель опциона скорее всего отказался бы от исполнения, реализовав свое право отказа от исполнения. Эта ситуация называется "опцион не в деньгах". Как следствие, возникает вопрос, необходимо ли в этом случае учитывать переоценку в налоговой базе сторон сделки? Ведь поскольку опцион невыгодно исполнять, правомерно ли учитывать отрицательную переоценку у покупателя опциона, занижая налоговую базу, или положительную переоценку у продавца и соответственно платить с этого налог. Получается, что при сложившихся обстоятельствах исполнять опцион будет невыгодно, и, соответственно, возникает вопрос об обоснованности расходов в виде отрицательной переоценки, которая возникает у покупателя в такой ситуации, в соответствии со ст. 252 НК РФ.
        Но если рассуждать дальше, то, поскольку дата валютирования еще не наступила, ситуация может измениться в обратную сторону и опцион станет "в деньгах", т. е. возникнет ситуация, при которой сложившийся оценочный курс (в данном случае курс Банка России) приведет к возникновению положительной курсовой разницы у покупателя опциона и отрицательной у продавца. По такому опциону покупатель скорее всего потребует его исполнения. И соответственно, такую переоценку необходимо учитывать при налогообложении.
        На сегодняшний день официальной позиции контролирующих органов нет, но, по мнению автора, изложенный подход о необходимости переоценки опционного контракта как обязательств и требований (при условии, когда опцион "в деньгах") соответствует экономической сущности такого инструмента, как опционный контракт.
        В связи с вышеизложенным можно прийти к выводу о том, что переоценке подлежит опционный контракт, если он все таки квалифицируется как сделка с отсрочкой исполнения, не принимая во внимание "в деньгах" он или "не в деньгах".
        Рассмотренный порядок о возможности не проведения переоценки применим, на взгляд автора, в ситуации с беспоставочным опционом. На взгляд автора, опционные контракты у покупателя в учетной политике следует рассматривать только как ФИСС, поскольку покупатель опциона приобретает право исполнения /отказа от исполнения контракта, и, по сути, на дату заключения опциона остается неопределенность в том, будет опцион исполнен на дату валютирования или нет.
        Но автор не исключает ситуаций, при которых опционные контракты могут быть рассмотрены в учетной политике как сделки с отсрочкой исполнения (см. письмо МФ России от 31 октября 2005 г. № 03-03-04/2/96). Единственным вопросом в данном случае будет подтверждение обоснованности выбора такой формы договора, как опцион и соответственно обоснование уплаченной премии.

    СДЕЛКИ СВОП

        Сделки своп состоят из двух частей, и их суть заключается в обмене платежами, возникающими исходя из прав и обязанностей в отношении базисного актива, исходя из оговоренных условий. Сделки своп в основном в мировой практике используются и для целей привлечения финансовых ресурсов, и для целей хеджирования, и как обычный торговый инструмент. В гражданском законодательстве РФ самостоятельно сделки своп отсутствуют как разновидность сделок, хотя, по сути, смысл сделки как раз в единой сделке. Налоговое законодательство также не содержит особенностей порядка налогообложения сделок своп.
        Например, сделки своп, когда используются для привлечения финансовых ресурсов (привлечение одной валюты под залог другой) очень похожи, по сути, на операции РЕПО с ценными бумагами (привлечение денежных средств под залог ценных бумаг). Но отличие состоит в том, что по операциям РЕПО с 1 января 2002 г. действуют особенности налогообложения, предусмотренные ст. 282 НК РФ.

        Валютный своп (currency swap)
        Под сделкой своп понимается банковская сделка, состоящая из двух противоположный конверсионных операций, заключаемых в один и тот же день. При этом одна из этих сделок является срочной (а может быть, также сделкой с немедленной поставкой - кассовой сделкой), а вторая - сделкой с немедленной поставкой (кассовая сделка).
        Таким образом, сделка своп представляет собой операцию купли-продажи иностранной валюты. Исполнение указанной сделки осуществляется в 2 этапа. На первом этапе в момент заключения сделки продавец осуществляет немедленную поставку (кассовую сделку) обусловленной суммы иностранной валюты за рубли или иную валюту по курсу, определенному сторонами для указанной поставки. На втором - покупатель через установленный срок возвращает эту же сумму иностранной валюты со встречной поставкой рублей или иной валюты, но по курсу, установленному для срочной операции (а может быть, также кассовой операцией). Сделка своп в основном заключается банками.
        Вышеизложенная суть указанных сделок подтверждается п. 16 Письма Банка России от 3 февраля 1997 г. № 404 и Письмом ГНИ по г. Москве от 15 ноября 1996 г. № 11-13/25626. Других официальных разъяснений в правовых системах нет.
        Доходы (расходы) формируют налоговую базу по налогу на прибыль на основании положений учетной политики. Как сделки с отсрочкой исполнения - доходы (расходы) принимаются в увеличение (уменьшение) общей налоговой базы (как для банков, так и не банков). Как ФИСС - доходы (расходы) рассматриваются увеличивающими (уменьшающими) общую налоговую базу или отдельную налоговую базу по ФИСС (право в данном случае выбора дано банкам, для предприятий, если сделка квалифицирована как ФИСС, это только отдельная налоговая база).

        Процентный своп (interest rate swap)
        Под процентным свопом понимается соглашение, представляющее собой комбинацию двух сделок по обмену процентными ставками, при котором банк получает плавающую процентную ставку и платит фиксированную. При этом по истечении срока, который предусматривается для осуществления процентных выплат, происходит взаимозачет (неттинг) встречных обязательств и требований по процентным платежам, и реально перечислению контрагенту подлежит сальдо платежей.
        Рассмотрим пример (см. Приложение 3 к Положению Банка России от 24 сентября 1999 г. № 89-П): пятилетнее соглашение на обмен процентными ставками, начисляемыми на сумму 10 млн руб. Плавающая ставка, пересматриваемая 1 раз в 3 мес., определена на момент заключения сделки в 5,5% годовых, фиксированная ставка за весь срок действия договора определена в 5,6% годовых. По истечении первых 3 мес. сальдовый платеж по рассматриваемому соглашению составит 0,1% годовых с суммы 10 млн руб. (10 000 000 руб.  0,1%  92 дня)/ /(100%  365 дней) = 2 520,6 руб.
        Сделки типа процентный своп являются разновидностью беспоставочных финансовых инструментов срочных сделок (ФИСС ст. 301 НК РФ) и, как правило, применяются для целей хеджирования (устранения рисков) процентного риска.
        Основным видом доходов (расходов) по процентному свопу является положительная или отрицательная разница по обмену процентными ставками на какую то оговоренную виртуальную сумму (principal). При этом указанная сумма имеет целью определение базы для расчета процентов и соответственно разницы между ними. Как правило, поскольку он используется для хеджирования, то сумма, от которой рассчитываются проценты и соответственно разница, совпадает или близка к сумме кредита или другого объекта, который в хозяйственной жизни может вызывать наличие процентного риска.
        Упомянутая разница подлежит наращению на конец каждого отчетного (налогового) периода в оговоренной валюте по договору, и если эта валюта отличается от национальной валюты Российской Федерации, то для включения в налоговую базу применяется курс Банка России на конец соответствующего отчетного (налогового) периода.
        Дополнительным вопросом, который может возникать в связи с определением доходов (расходов) по процентному свопу является вопрос о необходимости переоценки требований (обязательств) в отношении суммы процентов (за весь срок свопа по причитающимся как к получению, так и к уплате), если она выражена в иностранной валюте, в связи с изменениями курсов иностранных валют по отношению к рублю, котируемых Банком России.

    • Рейтинг
    • 6
    Оставить комментарий
    Добавить комментарий анонимно, введите имя:

    Введите код с картинки:
    Добавить комментарий как авторизованный посетитель: Войти в систему


    • Статьи в открытом доступе
    • Статьи доступны на платной основе
    Актуальные темы    
     Сергей Хестанов
    Девальвация — горькое лекарство
    Оптимальный курс национальной валюты четко связан со структурой экономики и приоритетами денежно-кредитной политики. Для нынешней российской экономики наиболее логичным (и реалистичным) решением бюджетных проблем является девальвация рубля.
    Александр Баранов
    Управление рисками НПФов с учетом новых требований Банка России
    В III кв. 2016 г. вступили в силу новые требования Банка России по организации системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов.
    Варвара Артюшенко
    Вместе мы — сила
    Закон синергии гласит: «Целое больше, нежели сумма отдельных частей».
    Сергей Майоров
    Применение blockchain для развития биржевых технологий и сервисов
    Распространение технологий blockchain и распределенного реестра за первоначальные пределы рынка криптовалют — одна из наиболее дискутируемых тем в современной финансовой индустрии.
    Все публикации →
    • Rambler's Top100