Casual
РЦБ.RU

Торговая система ММВБ: подсистемы и технический доступ

Май 2007

    Торговая система Московской межбанковской валютной биржи (ТС ММВБ) - это электронная система, обеспечивающая проведение в режиме реального времени торгов и обработку результатов торгов различными финансовыми инструментами на рынках ММВБ: фондовом рынке, валютном рынке, рынке государственных ценных бумаг, рынке стандартных контрактов, денежном рынке (депозитные и кредитные операции Банка России) и товарном рынке (государственные зерновые интервенции).
    В настоящее время Торговая система ММВБ обеспечивает торги более чем 900 финансовыми инструментами (суммарно по всем рынкам), в торгах участвует более 1700 финансовых институтов, ежедневно обрабатывается более 400 тыс. заявок и более 200 тыс. сделок с пиковыми нагрузками до 1,5 тыс. заявок в секунду.
    Торговая система ММВБ имеет многоуровневую и многокомпонентную архитектуру. Данная статья описывает подсистемы, относящиеся к организации и поддержке доступа участников торгов к торгам на рынках ММВБ. Для более подробной информации о центральном звене ТС ММВБ, ее структуре, архитектуре и развитии см. в статье C. Коротких "Торговая система ММВБ сегодня и завтра" ("Биржевое обозрение" № 1 (39) 2007).

    Подсистемы ТС ММВБ
    К центральному звену Торговой системы ММВБ подключаются различные модули, обеспечивающие доступ к участию в торгах, расчет всевозможных показателей, управление процессом торгов, подготовку отчетов, информационный обмен с участниками торгов и регуляторами рынка, публикацию информации в Интернете.
    К главным подсистемам ТС ММВБ можно отнести:

  • комплекс программных средств центрального Backoffice;
  • систему электронного документооборота;
  • модули публикации биржевой информации в Интернете;
  • подсистему расчета индексов;
  • программно-аппаратное обеспечение для технического доступа к торгам на рынках ММВБ: Сервер доступа и информационного обслуживания Gateway, Универсальный двунаправленный шлюз MICEX Bridge, Многофункциональные терминалы трейдеров в линейке продуктов MICEX Trade;
  • модули взаимодействия с внешними системами: расчетными центрами, клиринговым центром, депозитарием.
        Все перечисленные подсистемы и программные продукты, за исключением Сервера доступа и информационного обслуживания Gateway, были разработаны и поддерживаются специалистами Управления развития торговых систем ЗАО ММВБ, что гарантирует их надежное, проверенное стрессовым тестированием, взаимодействие друг с другом и с центральным звеном ТС ММВБ. Сервер доступа и информационного обслуживания Gateway лицензирован у компании OMX Technologies, являющейся поставщиком технологии, на которой базируется центральное звено Торговой системы.

        Backoffice
        Комплекс программных средств центрального Backoffice - это инструменты маклеров, ответственных за проведение торгов. Данные программные средства обеспечивают обработку информации базой данных Торговой системы.
        Типовыми функциями центрального Backoffice являются:

  • подготовка информации в БД, необходимой для проведения торгов, до их загрузки в ТС: ведение справочников, конфигурирование параметров ТС, управление полномочиями, расписанием и т. д.;
  • управление процессом торгов: инициализация процедур, начала и завершения сессий, операций информационного обмена;
  • подготовка отчетно-экспортных данных по итогам торгов для участников торгов, регуляторов рынков (ЦБ, ФСФР), подразделений и Web-сайта ММВБ, подписчиков, информационных агентств и т. д.;
  • взаимодействие с расчетно-депозитарными организациями в режиме он-лайн для реализации поручений на изменение счетов (ввод в ТС и вывод клиентами средств и активов), выполнения расчетов по итогам операций и т. д.;
  • обеспечение информационного обмена с участниками торгов и регуляторами рынка по системе электронного документооборота (ЭДО), с использованием электронной цифровой подписи (ЭЦП) и системы криптозащиты информации;
  • периодические операции: формирование данных по счетам фактуры для бухгалтерии, расчеты и формирование счетов за услуги рынков, формирование статистики для топ-менеджмента и ежемесячных данных по участникам торгов (Топ-30 на рынке ГЦБ и т. п.).
        Помимо типовых функций, версии центрального звена Backoffice адаптируются к специфическим требованиям рынков ММВБ. Так, на валютном рынке отражена специфика проведения депонирования средств и расчетов на рынке, ведения данных о канале ввода заявок и заключения сделок (посредством голосовых маклеров через систему REUTERS, через систему СПАРТА и т. п.), реализованы функции проведения расчетных и дополнительных сессий ЕТС. Кроме того, в Секции валютного рынка, кроме центрального звена Backoffice, существует и система удаленного Backoffice, роль которой сводится к удаленному получению отчетов и выполнению ряда активных операций.
        Специфика центрального Backoffice рынка государственных ценных бумах обусловлена необходимостью обеспечения проведения торгов по весьма сложным правилам на денежном рынке, включая операции РЕПО, банковское модифицированное РЕПО и депозитно-кредитные операции.
        К особенностям центрального Backoffice фондового рынка можно отнести оптимизированные процедуры обработки больших информационных массивов, реализацию сложной системы начисления комиссий и пени за неисполнение сделок, частое обновление списка торгуемых финансовых инструментов, наличие системы меж- и внутрифирменных отношений, сложные алгоритмы расчета нормативных рыночных показателей по методикам ФСФР.
        БД реализована на базе Firebird - мобильной, надежной, недорогой и удобной при тестировании СУБД с открытым кодом.

        Индексы
        Система расчета индексов представляет собой совокупный набор программных средств для приема информации из Торговой системы ММВБ, ее обработки и последующей передачи как в обратно в Торговую систему для хранения в компоненте базы данных, так и в другие внешние системы. Акцент в развитии подсистемы делается на оптимизацию расчетов поступающей информации и быструю ее обработку. На основе индексной системы построен ряд прикладных продуктов, целью которых является обработка и расчет различного рода аналитических показателей и кривых в режиме реального времени на основе информации, поступающей из системы торгов ММВБ.
        В настоящий момент подсистема рассчитывает следующие индексы:
        для фондового рынка:

  • индекс ММВБ;
  • индекс корпоративных облигаций ММВБ;
  • индекс корпоративных облигаций ММВБ-купонный;
  • индекс акций компаний нефтегазовой отрасли;
  • индекс акций компаний электроэнергетики;
  • индекс акций телекоммуникационных компаний;
  • технический индекс акций;
  • технический индекс облигаций;
  • аналитические показатели:
  • удельный вес ценной бумаги;
  • влияние ценной бумаги на индекс;
  • волатильность;
  • коэффициент альфа;
  • коэффициент бета;
  • коэффициент детерминации;
        для рынка государственных ценных бумаг и денежного рынка:
  • индекс государственных облигаций России;
  • индекс государственных облигаций России - валовый;
  • индекс государственных облигаций России - совокупный доход;
  • аналитические показатели:
        кривую бескупонной доходности и ее параметры.

        Электронный документооборот
        В рамках Системы электронного документооборота ММВБ (СЭД ММВБ) Торговая система обеспечивает следующие технологические процессы:

  • интернет-трейдинг;
  • предоставление участникам торгов отчетных документов по результатам торгов;
  • регистрацию клиентов участниками торгов фондового рынка на Фондовой бирже ММВБ;
  • информационное взаимодействие с внешними системами и организациями:
  • Расчетная палата ММВБ;
  • региональные расчетные центры;
  • Национальный депозитарный центр;
  • регуляторы: Банк России, ФСФР;
  • другие организации.
        Для обеспечения юридической значимости и защиты передаваемой информации в Системе электронного документооборота ММВБ используются сертифицированные средства криптографической защиты информации "Верба-OW", разработанные ЗАО "МО ПНИЭИ".
        С 2002 г. в СЭД ММВБ запущена в промышленную эксплуатацию технология работы с сертификатами ключей электронной подписи разработки ООО "Валидата".
        В СЭД ММВБ поддерживаются следующие технологии информационного обмена:
  • стандартная почтовая технология;
  • технология "Клиент-Сервер";
  • Web-технология с "тонким" клиентом.

        Интернет-подсистемы
        Интернет-подсистемы транслируют в режиме реального времени данные о ходе торгов на всех рынках ММВБ и публикуют значения различных индексов. Все данные отображаются на сайте ММВБ, а также доступны через программу MICEX Web Client. При работе в бесплатном режиме в программе отображаются данные о ходе торгов с 15-минутной задержкой, при оформлении подписки на интересующие блоки информации - в режиме реального времени.
        Недавно разработанная и запущенная в промышленную эксплуатацию технология Chart Server позволяет посетителям сайта быстро и в наглядной форме изучать динамику изменения индексов ММВБ с самого начала их создания с различным уровнем детализации.

        Взаимодействие с внешними системами
        Комплекс программ взаимодействия с внешними системами обеспечивает связь с клиринговыми и расчетными организациями (по ценным бумагам и денежным средствам) и является неотъемлемой частью периодов подготовки к торгам и проведения торгов.
        Взаимодействие с внешними системами включает в себя несколько циклов: статическая обработка приходящих из внешних систем документов в регламентное время и динамическая работа с документами, связанными с изменением различного рода остатков (по ценным бумагам и денежным средствам).
        Особенности комплекса программ взаимодействия с внешними системами состоят в разработке достаточно сложных алгоритмов:

  • по обработке тех или иных поручений, приходящих из расчетных организаций;
  • по организации протокола связи с расчетными организациями;
  • по организации связи с клиринговой системой.
        В настоящий момент Торговая система ММВБ взаимодействует со следующими внешними системами:
  • расчетные центры: региональные расчетные центры и Расчетная палата ММВБ (РП);
  • Национальный депозитарный центр (НДЦ);
  • Национальный клиринговый центр (НКЦ).
        Отдельные задачи по взаимодействию с внешними системами реализованы на стороне центрального звена Backoffice и в Системе электронного документооборота. В Backoffice - это взаимодействие с РП и НДЦ по управлению клирингом и расчетами по деньгам (запрос о состоянии счетов, выполнение динамических изменений по счетам, формирование ответных документов с результатом выполнения транзакций, формирование обязательств участников торгов, управление процессом клиринга и т. д.), в СЭД - информационное взаимодействие с внешними системами (шифрация/дешифрация документов, подписание документов ЭЦП, рассылка и прием документов и т. д.).

        Организация технического доступа
        Услуга технического доступа предоставляет клиентам биржи возможность удаленного обслуживания в рамках торговой, расчетно-клиринговой, депозитарной и информационной систем Программно-технического комплекса ММВБ (ПТК ММВБ).
        Для участия в торгах на рынках ММВБ организации необходимо получить допуск к торгам на интересующем рынке, заключить договор о техническом доступе и установить ряд аппаратного и программного обеспечения.
        Удаленный доступ можно организовать по выделенной сети ММВБ, что является на сегодняшний день самым надежным техническим решением, или по сети Интернет, что в свою очередь является самым доступным решением. Более подробно о процедуре организации технического доступа см. соответствующий раздел сайта биржи: http://www.micex.ru/techaccess/.
        При организации технического доступа ЗАО ММВБ предлагает своим клиентам следующие продукты:

  • Сервер доступа и информационного обслуживания Gateway для повышения качества обслуживания подключаемых клиентов и снижения нагрузки на канал связи с ПТК ММВБ.
  • Универсальный двунаправленный шлюз MICEX Bridge для подключения собственных брокерских или других внешних систем к ПТК ММВБ.
  • Терминалы трейдеров семейства MICEX Trade для доступа к торгам на фондовом, валютном и срочном рынках ММВБ, а также на рынке депозитных и кредитных операций Банка России.

        Сервер доступа Gateway
        Сервер доступа и информационного обслуживания Gateway - это программно-аппаратный комплекс, предназначенный для обеспечения доступа участников торгов к центральному звену Торговой системы ММВБ. Сервер доступа осуществляет трансляцию транзакций участников торгов (регистрация, снятие заявок и т. п.) в центральную часть Торговой системы, а также обрабатывает информационные запросы пользователей, предоставляя данные о ходе торгов (финансовые инструменты, котировки, заявки, сделки и т. п.).
        Доступ участников торгов к Торговой системе ММВБ всегда осуществляется через Сервер доступа, установленный либо в Техническом центре ММВБ, либо локально у участника. В первом случае существование Сервера остается для участника практически незаметным.
        Информационные запросы пользователей обрабатываются Сервером доступа без обращения к центральному звену Торговой системы, что достигается за счет применения эффективного механизма репликации данных на Сервере доступа, т. е. Сервер доступа накапливает информацию о торгах и передает ее подключенным к нему клиентам по запросу, предоставляя возможность быстрого получения торговой информации.
        Проведенные ММВБ исследования типичных Брокерских систем и схем подключения показали следующие усредненные значения объемов передаваемых данных:

  • входящая информация на Сервер доступа (из Торговой системы) - 10-15 Мб в день;
  • объем информации, получаемой каждой Брокерской системой, - 200-270 Мб в день;
  • объем информации, получаемой одним удаленным рабочим местом участника торгов, - около 150 Мб.
        Локальная установка сервера доступа в сети участника дает ему следующие преимущества:
  • более оперативное получение всей торговой информации, так как данные предоставляются без обращения к ПТК ММВБ;
  • количество подключаемых рабочих мест практически не ограничивается пропускной способностью канала связи с ПТК ММВБ;
  • эксклюзивное использование собственного сервера доступа без его использования другими участниками торгов, в отличие от стандартного подключения;
  • существенное уменьшение трафика по каналу связи с ПТК ММВБ;
  • возможность резервирования канала связи, когда сервер доступа может быть подключен к ПТК ММВБ по двум каналам: основному и резервному - в случае возникновения сбоев в каналах связи обеспечивается автоматическое и прозрачное для клиентского программного обеспечения переключение с одного канала на другой.

        MICEX Bridge
        "Программный интерфейс подключения внешних систем к торговым комплексам ЗАО ММВБ" (MICEX Bridge) - это универсальный двунаправленный шлюз, разработанный специалистами ММВБ в целях обеспечения доступа внешних систем (аналитических и брокерских систем, систем риск-менеджмента, сбора заявок пользователей и распространения торговой информации, бэк-офисов и др.) к сервисам ПТК ММВБ.
        MICEX Bridge осуществляет двунаправленную связь с ПТК ММВБ и предназначен как для получения информации из Торговой системы (сделки, котировки, инструменты и т. п.), так и для выполнения активных транзакций (постановка/ снятие заявок и т. п.).
        Главные преимущества MICEX Bridge:

  • Различные способы подключения: MICEX Bridge может применяться для подключения брокерских систем к торговой сети ММВБ по протоколам:
  • RS-232 через последовательный порт;
  • TCP/IP через межсетевой экран PIX (согласно тестам ММВБ, подобное соединение повышает на 30-40% производительность обработки пакетов информации по сравнению с последовательным).
  • Множественные транзакционные соединения: MICEX Bridge позволяет устанавливать несколько параллельных соединений внешней системы с ПТК ММВБ (раздельные каналы для подачи заявок, получения котировок, получения информации по сделкам и т. п.) для достижения максимальной скорости обмена информацией и обеспечения более динамичной работы на рынках ММВБ.
  • Единство информационных объектов: значительная часть информационных объектов (таблицы и транзакции) является одинаковой для всех рынков ММВБ. Это дает возможность легко адаптировать собственные системы для работы на различных рынках.
  • Многоверсионность интерфейса: постоянное усовершенствование Торговой системы ММВБ, появление новых полей информационных таблиц, транзакций и финансовых инструментов обусловливают появление новых версий интерфейса доступа к ПТК ММВБ. MICEX Bridge позволяет задавать версию интерфейса для каждого соединения для обеспечения корректного функционирования любых версий внешних систем.
  • Низкие системные требования: MICEX Bridge не требует выделенного сервера и может быть запущен на персональном компьютере среднего уровня.

        Терминалы трейдеров
        Ключевая идея всех терминалов (рабочих мест) - обеспечение участников торгов удобным и легко конфигурируемым инструментом для наблюдения за ходом торгов, работы с заявками и получения общерыночной информации.
        Терминалы поддерживают все возможности, предоставляемые Торговой системой, а любые изменения в нормативных документах и Торговой системе оперативно отражаются в программах путем автоматического обновления.
        В версиях терминалов для всех рынков доступны следующие функции и возможности:

  • наблюдение за ходом торгов и индексами ММВБ в режиме реального времени;
  • наглядное представление информации в гибко конфигурируемых цветных таблицах и инструменты фильтрации и сортировки;
  • использование закладок, позволяющих настроить несколько виртуальных "рабочих столов" и оперативно переключаться между ними;
  • обмен сообщениями с другими участниками торгов;
  • экспорт любых таблиц в файлы распространенных форматов, в том числе Microsoft Excel.
        Членам секций доступна демонстрационная версия программ для подключения к тестовому серверу торгов, позволяющая оценить функционал продукта на собственном рынке и провести обучение трейдеров.
        MICEX Trade SE - это новый универсальный терминал, разработанный специалистами ММВБ для участников торгов на фондовом рынке. Помимо стандартной для продуктов биржи 100%-ной поддержки функций, предоставляемых Торговой системой, отличительной особенностью данного терминала стала повышенная эргономика в плане быстроты и точности ввода заявок, визуализации данных и возможности оптимального использования экранного пространства.
        Терминал представляет собой "эталонное" программное обеспечение в том смысле, что он поддерживает все режимы торгов и типы заявок, определяемые "Правилами проведения торгов по ценным бумагам в ЗАО ФБ ММВБ". При изменении Правил торгов версии рабочего места оперативно и бесплатно обновляются через систему автоматического обновления.
        Ключевые свойства интерфейса MICEX Trade SE:
  • Возможность открыть несколько копий любой таблицы с индивидуальными настройками фильтрации, сортировки и т. д.
  • Для каждой таблицы можно создать несколько шаблонов с различными вариантами оформления внешнего вида и содержания таблиц.
  • При перемещении и масштабировании таблиц они "прилипают" друг к другу, к краю экрана или к линиям невидимой сетки. Это не оставляет незадействованного пространства и позволяет избежать наложения таблиц друг на друга.
  • Заголовок таблицы можно расположить с левой стороны таблицы и/или свернуть до тонкой полоски. До тонкой полоски можно также свернуть заголовки столбцов.
  • Возможна сортировка таблиц по нескольким столбцам одновременно, а также доступна гибкая и вызываемая по одному щелчку мыши фильтрация по столбцам. Для каждой таблицы возможно сохранение нескольких схем фильтрации.
  • Для быстрого поиска достаточно, находясь в таблице, начать набирать на клавиатуре искомое слово или значение.
  • Новая система оповещений четко информирует пользователя о получении сообщений, адресных заявок, отчетов на исполнение или отмену, о наличии сделок для исполнения или компенсационных взносов или о нарушении обязательств маркет-мейкера.
        Интерфейс ввода заявки:
  • Фон диалогового окна ввода заявки сигнализирует о направленности заявки.
  • Показ справочных параметров инструмента (код расчетов, размер лота, валюта и т. д.).
  • Отображение лучших цен спроса и предложения, а также цены последней сделки с возможностью подставить данные значения в поле цены одним щелчком.
  • Быстрый ввод цены с помощью "горячих" клавиш.
  • Быстрый ввод количества лотов с помощью мыши.
  • Возможность ввести желаемую сумму сделки и автоматически рассчитать число лотов по цене.
  • Ограничение списка доступных режимов, инструментов, торговых счетов и т. д. с помощью наборов данных.
        Новое в таблицах:
  • Таблица "Заявки": возможность снимать несколько заявок одновременно; подсветка собственных заявок трейдера; возможность снять только собственные заявки трейдера, а не все заявки фирмы.
  • Таблица "Котировки": изменяемая от 1 до 20 глубина котировок; классический, простой и альтернативный режимы отображения котировок; подсветка направленности котировок, котировок с активацией, собственных котировок.
  • Таблица "Все сделки": оптимизированные алгоритмы обработки информации позволяют применять фильтры и к данной таблице.
        MICEX Trade FO - терминал (рабочее место) участника торгов на срочном рынке ММВБ. Посредством MICEX Trade FO трейдеры получают доступ ко всему спектру инструментов, торгуемых на срочном рынке ММВБ.
        Важные функциональные возможности MICEX Trade FO включают:
  • отражение собственных и клиентских текущих позиций по всем инструментам в аспекте позиционных счетов, а также размера обеспечения, заблокированного под открытые позиции;
  • отражение текущего финансового результата с фиксацией текущего размера вариационной маржи в аспекте как позиционных счетов, так и суммарно;
  • управление размером обеспечения в ходе торгов, в том числе распределение стоимостных лимитов открытых позиций по позиционным счетам;
  • наблюдение за ходом торгов на рынках базисных активов;
  • построение различных типов графиков с возможностью отображения индикаторов технического анализа;
  • работа с портфелем опционов.
        MICEX Trade Currency - терминал (рабочее место) участника торгов на валютном рынке ММВБ. Интерфейс MICEX Trade Currency адаптирован под потребности валютного рынка, т. е. состав отображаемой информации учитывает специфику торгов иностранной валютой.
        Специализированными возможностями MICEX Trade Currency являются:
  • удобная форма ввода заявок (в том числе адресных, двойных и заявок типа SWAP) и возможность контроля своих заявок в окне "Котировки";
  • отображение величины остатка торгового лимита по каждому инструменту в любой момент торгов;
  • перевод депонированных рублей с позиции, используемой для торгов USD и EUR, на позицию, используемую для торгов KZT, UAH, BYR, и обратно;
  • контроль курсов для исключения ввода заявок с ошибочными параметрами;
  • автоматический расчет в окне ввода заявки допустимого объема операций и текущих позиций по инструменту.
        MICEX Trade Money - рабочее место участника торгов на рынке депозитных и кредитных операций Банка России. Круг пользователей MICEX Trade Money - это представители банков, допущенных к участию в депозитных и кредитных операциях Банка России на ММВБ.
        Посредством MICEX Trade Money им становятся доступны все финансовые инструменты рынка депозитов и кредитов Банка России, представленные на ММВБ как по фиксированным процентным ставкам, так и на аукционной основе.
        Особенностями MICEX Trade Money, относящимися к специфике рынка, являются:
  • подача заявок на привлечение кредитов, размещение депозитов и возврат депозитов до востребования;
  • получение информации об удовлетворении поданных заявок Банком России;
  • получение информации об изменении Банком России условий проведения депозитных и кредитных операций.
        Для передачи информации через открытые сети в MICEX Trade Money предусмотрено использование современных средств криптозащиты, основанных на электронной цифровой подписи, и лицензированных ФАПСИ.

        Сопровождение
        В рамках Управления развития торговых систем ЗАО ММВБ было сформировано специализированное подразделение по сопровождению программных продуктов, разрабатываемых ЗАО ММВБ. Группа сопровождения работает в плотном контакте как с разработчиками, так и с клиентами, что помогает максимизировать эффективность и оперативность обработки клиентских запросов, оказания технической поддержки и выпуска качественных и полезных обновлений к программным продуктам.

    • Рейтинг
    • 0
    Оставить комментарий
    Добавить комментарий анонимно, введите имя:

    Введите код с картинки:
    Добавить комментарий как авторизованный посетитель: Войти в систему


    • Статьи в открытом доступе
    • Статьи доступны на платной основе
    Актуальные темы    
     Сергей Хестанов
    Девальвация — горькое лекарство
    Оптимальный курс национальной валюты четко связан со структурой экономики и приоритетами денежно-кредитной политики. Для нынешней российской экономики наиболее логичным (и реалистичным) решением бюджетных проблем является девальвация рубля.
    Александр Баранов
    Управление рисками НПФов с учетом новых требований Банка России
    В III кв. 2016 г. вступили в силу новые требования Банка России по организации системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов.
    Варвара Артюшенко
    Вместе мы — сила
    Закон синергии гласит: «Целое больше, нежели сумма отдельных частей».
    Сергей Майоров
    Применение blockchain для развития биржевых технологий и сервисов
    Распространение технологий blockchain и распределенного реестра за первоначальные пределы рынка криптовалют — одна из наиболее дискутируемых тем в современной финансовой индустрии.
    Все публикации →
    • Rambler's Top100