Casual
РЦБ.RU

Расчеты по сделкам - неотъемлемая часть биржевой торговли

Март 2007

    Интервью с Председателем Правления, Директором ЗАО РП ММВБ Людмилой Мещеряковой

    Расчетная палата Московской межбанковской валютной биржи - кредитная организация, специализирующаяся на предоставлении клиентам расчетных банковских услуг на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ) и внебиржевых финансовых рынках. По масштабам проводимых расчетных операций, капитализации и числу обслуживаемых участников финансовых рынков Расчетная палата ММВБ сопоставима с крупнейшими российскими банками.

    Б. О. Уважаемая Людмила Львовна, чем запомнился Вам 2006 г.?

    Л. М. Прежде всего хотелось бы напомнить, что в июне 2006 г. исполнилось 10 лет со дня создания Расчетной палаты ММВБ - первой кредитной организации, специализирующейся на денежных расчетах по биржевым сделкам. Результаты нашей 10-летней деятельности подтверждают, что стратегические цели создания расчетной кредитной организации в рамках Группы ММВБ были успешно реализованы.
    Сегодня Расчетная палата ММВБ обеспечивает расчетное обслуживание всех биржевых рынков Группы ММВБ на уровне, отвечающем современным требованиям по оперативности, непрерывности и операционной надежности. Вместе с тем необходимо постоянно повышать качество предоставляемого клиентам банковского расчетного сервиса, внедрять новые информационные банковские технологии. Этим вопросам, как и созданию равных возможностей для эффективной работы всех участников российского финансового рынка, Расчетная палата уделяет особое внимание.

    Б. О. Вы упомянули о создании равных условий клиентам для их эффективной работы на финансовых рынках. Уточните, пожалуйста, что имеется в виду? Какие результаты достигнуты в этом направлении?

    Л. М. По мере возможности стараемся идти навстречу пожеланиям наших клиентов. Так, в результате организационно-технических мероприятий введен новый регламент работы, позволяющий участникам торгов получать, начиная с 23:00 мск., итоговые выписки из счетов в российских рублях за текущий день. Это важно для клиентов московского региона и особенно для клиентов из отдаленных регионов, расположенных в других часовых поясах.
    Следует также отметить постоянную работу по повышению оперативности процессов обработки информации и совершенствованию организационных аспектов деятельности, позволившую увеличить продолжительность операционного дня Расчетной палаты до 12 часов. Взаимодействие с клиентами осуществляется с 8:30 до 20:30 мск., и расчетные документы, поступившие от клиентов в данный период, обрабатываются и исполняются этим же днем.
    На наш взгляд, в России пока еще нет ни одной кредитной организации, где бы клиентам предоставлялись такие эксклюзивные услуги, позволяющие значительно повысить эффективность управления ликвидностью при проведении активных операций.
    Кроме того, в целях ускорения межрегиональных расчетов и снижения уровня рисков в расчетной системе ОРЦБ Наблюдательным советом ЗАО РП ММВБ в ноябре 2006 г. принято решение об открытии филиалов ЗАО РП ММВБ в городах Владивосток и Ростов-на-Дону, и в настоящее время проводится активная работа по их созданию. Мы надеемся, что реализация проекта позволит существенно повысить эффективность работы региональных участников, привлечь на биржевые рынки новых инвесторов, а также расширить их географию, что в конечном счете приведет к усилению позиций и конкурентоспособности Группы ММВБ в регионах.
    Предполагается внедрение эффективной системы управления ликвидностью и использование межфилиальных расчетов для оперативного зачисления средств на счета клиентов, открытые вне Московского региона, другими словами, средства, причитающиеся региональным участникам по итогам торгов на всех биржевых рынках ММВБ, должны быть перечислены им в день проведения торгов. В настоящее время расчеты с региональными участниками на фондовом рынке осуществляются с использованием их счетов, открытых в Расчетной палате ММВБ, это, конечно, замедляет процесс управления ликвидностью. Кроме того, благодаря упрощению механизма межрегиональных расчетов, введению единых для всей расчетной системы ОРЦБ технических стандартов и ПО, а также внедрению в регионах современных технологий будут созданы все необходимые условия для снижения уровня рисков в расчетной системе ОРЦБ. По нашему мнению, развитие филиальной сети Расчетной палаты - это очень важное и своевременное решение, принятое Наблюдательным советом в интересах всех участников финансового рынка.

    Б. О. Как сказываются на деятельности Расчетной палаты, на показателях ее работы постоянно растущие объемы торгов на биржевых рынках? Каковы результаты 2006 г.?

    Л. М. Увеличение объемов торгов, безусловно, приводит к увеличению объема платежей, который сейчас составляет значительную часть в обороте средств в платежной системе Банка России. Так, суммарный объем платежей, проведенных в 2006 г. через корреспондентский счет РП ММВБ в Банке России, по сравнению с предыдущим годом возрос на 33% и составил около 37 трлн руб. (в среднем 149 млрд руб. в день). Темпы роста этого показателя отражают развитие всего отечественного финансового рынка и остаются достаточно высокими в течение последних нескольких лет.

    Б. О. Вы привели данные по обороту в целом для всех рынков. А как распределяются денежные потоки между биржевыми рынками?

    Л. М. Приведу лишь несколько цифр: так, оборот денежных средств по счетам РП ММВБ, используемых в расчетах по операциям клиентов на биржевых рынках (без срочного рынка), более чем в 2 раза превышает объем платежей, проводимых через Банк России и составил в прошлом году около 71 трлн руб. Это на 72% больше, чем в 2005 г., что является наивысшим показателем роста оборотов начиная с 2003 г. и характеризует возрастающий интерес инвесторов к биржевой торговле. При этом оборот средств на фондовом рынке повысился вдвое, на рынке государственных ценных бумаг - на 29,2%, на валютном рост составил 43,4%.
    Еще более показательна динамика роста оборота денежных средств при расчетах по сделкам на Срочном рынке ММВБ, который в отчетном периоде увеличился в 2,9 раза - до 1,8 трлн руб.

    Б. О. Как отражается специфика деятельности Расчетной палаты на структуре и составе клиентской базы?

    Л. М. Специализация на денежных расчетах по биржевым сделкам, конечно, находит свое отражение. Расчетная палата на основании договора с Банком России выполняет функции Расчетного центра ОРЦБ, и поэтому подавляющее число наших клиентов являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг. В составе клиентской базы Расчетной палаты по состоянию на начало 2007 г. было 624 юридических лица, в том числе 379 коммерческих банков и 245 финансовых компаний, физических лиц мы не обслуживаем. При этом отмечу, что эти юридические лица - крупнейшие российские банки, составляющие 30% всей банковской системы страны, и наиболее известные финансовые компании, причем их удельный вес ежегодно увеличивается и составляет около 40% от общего числа клиентов. Доля же региональных организаций превышает 30% клиентской базы Расчетной палаты ММВБ и остается на этом уровне в течение нескольких последних лет. Но география их значительно расширилась - сейчас иногородние клиенты Палаты представляют 40 регионов России. В числе наших клиентов свыше 90 уполномоченных банков (в том числе 17 - со 100%-ным иностранным капиталом), представляющих интересы крупнейших мировых финансовых институтов, включая "Дж.Пи. Морган", "Банк Кредит Свисс Фест Бостон А.О.", "Ситибанк", "АБН АМРО Банк А.О." и др.

    Б. О. Известно, что основная деятельность Расчетной палаты - расчеты по биржевым сделкам. А какие дополнительные услуги вы оказываете своим клиентам?

    Л. М. Мы уже несколько лет успешно сотрудничаем с Национальным депозитарным центром, и у нас имеется несколько совместных проектов. В рамках одного из них динамично развивается деятельность по обеспечению расчетов в российских рублях на внебиржевом рынке по сделкам клиентов на условиях "поставка против платежа". Объем платежей при расчетах по сделкам, которые осуществлялись через счета, открытые в Расчетной палате ММВБ, превысил в 2006 г. уровень предыдущего года на 23,2% и составил 153,1 млрд руб. Ежегодно увеличиваются не только объемы сделок, но и количество клиентов РП ММВБ, использующих данную услугу.
    А вот другой пример нашего сотрудничества. По поручению НДЦ Расчетная палата осуществляет выплаты денежных средств депонентам НДЦ, причитающихся им от погашения еврооблигаций и денежных средств от погашения корпоративных ценных бумаг отдельных эмитентов через счета в российских рублях и иностранной валюте. Объем указанных платежей в 2006 г. составил соответственно 34,8 млрд руб. и 67,8 млн долл. (в 2005 г. - 2,0 млрд руб. и 56,0 млн долл.).
    Кроме того, в настоящее время Расчетная палата ММВБ является одним из ведущих технических центров в России, оказывающих услуги по подключению клиентов к сети S.W.I.F.T. через терминал ЗАО РП ММВБ. Число клиентов, работающих через терминал Расчетной палаты, возросло в 2006 г. до 73 банков, что составляет около 16% от общего количества пользователей S.W.I.F.T. в России.

    Б. О. В средствах массовой информации прошло сообщение о том, что Расчетная палата ММВБ получила статус уполномоченной расчетной НКО. Не могли бы Вы более подробно на этом остановиться?

    Л. М. В соответствии с Положением Банка России "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг" Банк России может предоставлять кредиты кредитным организациям через их корреспондентские счета в Банке России и через счета, открытые в уполномоченных расчетных НКО. В связи с этим Расчетная палата ММВБ в августе 2006 года направила в Банк России заявление о присвоении ей статуса уполномоченной расчетной НКО. Поскольку Расчетная палата отвечает всем требованиям, предъявляемым к таким НКО, Банк России принял положительное решение по данному вопросу. Это позволит уже в ближайшее время организовать через Расчетную палату ММВБ обслуживание сделок ломбардного кредитования с использованием системы электронных торгов ММВБ. Таким образом операции по выдаче и погашению кредитов Банка России могут осуществляться через банковские счета кредитных организаций, открытые в Расчетной палате. При этом в соответствии с требованиями Банка России операции по этим счетам будут проводиться в режиме реального времени.
    Проведение расчетов по заключенным кредитным сделкам Банка России через РП ММВБ предоставляет участникам рынка целый ряд преимуществ, в том числе возможность оперативно использовать средства на счетах в РП ММВБ для проведения активных операций.
    Вопросы задавал Владислав Савин

  • Рейтинг
  • 0
Оставить комментарий
Добавить комментарий анонимно, введите имя:

Введите код с картинки:
Добавить комментарий как авторизованный посетитель: Войти в систему


  • Статьи в открытом доступе
  • Статьи доступны на платной основе
Актуальные темы    
 Сергей Хестанов
Девальвация — горькое лекарство
Оптимальный курс национальной валюты четко связан со структурой экономики и приоритетами денежно-кредитной политики. Для нынешней российской экономики наиболее логичным (и реалистичным) решением бюджетных проблем является девальвация рубля.
Александр Баранов
Управление рисками НПФов с учетом новых требований Банка России
В III кв. 2016 г. вступили в силу новые требования Банка России по организации системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов.
Варвара Артюшенко
Вместе мы — сила
Закон синергии гласит: «Целое больше, нежели сумма отдельных частей».
Сергей Майоров
Применение blockchain для развития биржевых технологий и сервисов
Распространение технологий blockchain и распределенного реестра за первоначальные пределы рынка криптовалют — одна из наиболее дискутируемых тем в современной финансовой индустрии.
Все публикации →
  • Rambler's Top100