Casual
РЦБ.RU

НДЦ: основные итоги 2006 года

Март 2007

    Минувший год стал годом интенсивного развития российского рынка ценных бумаг, повышения его конкурентоспособности и интеграции в мировую финансовую систему. Национальный депозитарный центр успешно реализовал ряд проектов, направленных на совершенствование инфраструктуры, повышение своей надежности и укрепление позиций на отечественном рынке ценных бумаг, и в первую очередь - на рынке акций.

    Общие показатели
    Планомерное снижение тарифов и повышение качества услуг, а также благоприятная экономическая конъюнктура в 2006 г. способствовали существенному росту активов на хранении в НДЦ. Суммарная стоимость ценных бумаг, учитываемых на счетах депо депонентов, открытых в НДЦ, выросла с начала года на 86% - с 1,77 трлн до 3,29 трлн руб. Наиболее значительный вклад в рост стоимости активов внесли акции акционерных обществ. В соответствии со стратегией развития НДЦ наращивает усилия по позиционированию в качестве главного места хранения и расчетов по акциям. За год рыночная стоимость акций на хранении в НДЦ увеличилась более чем в 4 раза и превысила 1,14 трлн руб. Количество выпусков акций акционерных обществ в совокупном количестве выпусков учитываемых ценных бумаг приблизилось к 40% (рис. 1).
    Для обеспечения приема на обслуживание акций ОАО "Газпром" НДЦ установил корреспондентские отношения с депозитарием Газпромбанка и Расчетно-депозитарной компанией, открыл лицевой счет номинального держателя в реестре акционеров ОАО "Газпром", ведение которого осуществляет регистратор СР-ДРАГА, и в предельно сжатые сроки разработал новую технологию учета акций с использованием трех мест хранения. За 2006 г. доля акций ОАО "Газпром" на хранении в НДЦ от их общего количества превысила 6%.
    С июля 2006 г. НДЦ приступил к исполнению депозитарных операций с акциями ОАО НК "Роснефть". Для осуществления депозитарного учета акций ОАО НК "Роснефть" НДЦ использует лицевой счет в реестре акционеров ОАО НК "Роснефть" (регистратор ООО "Реестр-РН") и счет депо в Депозитарии Сбербанка России.
    В соответствии с рекомендациями Комитета по управлению рисками НДЦ упрощены условия перерегистрации ценных бумаг - лимиты расходов НДЦ, при которых операции в реестрах владельцев ценных бумаг осуществляются без предоплаты, увеличены до 2000 долл. Также увеличен лимит по "мосту НДЦ-ДКК" с 10 млн до 50 млн долл., что позволило снизить количество осуществляемых НДЦ и ДКК перерегистраций прав на ценные бумаги в реестрах и сократить расходы депонентов на услуги по переводу ценных бумаг по "мосту НДЦ-ДКК".
    В 2006 г. НДЦ предложил участникам фондового рынка новую услугу по длительному хранению акций - "Разделы длительного хранения", ориентированную на стратегических инвесторов и позволяющую снизить издержки на хранение пакетов акций и увеличить оперативность их вывода на торги.
    За год НДЦ заключил 820 договоров и соглашений с эмитентами облигаций и платежными агентами, обеспечивающими проведение выплат купонных доходов и сумм от погашения номинальной стоимости облигаций. Количество эмитентов, открывших в НДЦ эмиссионные счета депо, увеличилось с 361 до 541, т. е. в полтора раза (рис. 2).
    В 2006 г. НДЦ, как уполномоченный депозитарий, обеспечил депозитарное обслуживание биржевого и внебиржевого размещений 257 выпусков облигаций 240 корпоративных эмитентов на 488 млрд руб. и 39 выпусков облигаций 36 региональных эмитентов на 119 млрд руб. В ноябре 2006 г. суммарный объем глобальных сертификатов корпоративных и региональных облигаций с обязательным централизованным хранением в НДЦ, находящихся в обращении, превысил 1 трлн руб. (рис. 3).
    НДЦ является крупнейшим платежным агентом по корпоративным облигациям. В 2006 г. доля НДЦ на рынке услуг платежного агента составила 43% по объему принятых на обслуживание выпусков корпоративных и региональных облигаций с обязательным централизованным хранением в НДЦ и датой погашения после 1 января 2007 г. (рис. 4).
    В 2006 г. НДЦ проводил работу не только по увеличению объема принимаемых на обслуживание ценных бумаг, но и по расширению спектра обслуживаемых финансовых инструментов. НДЦ принял на обслуживание корпоративные еврооблигации, акции эмитентов Республики Казахстан, облигации с ипотечным покрытием.
    В 2006 г. количество инвентарных депозитарных операций увеличилось в 1,7 раза и превысило 1900 тыс. Повысилась доля расчетов по внебиржевым сделкам на условиях "поставка против платежа". Суммарный годовой объем сделок на условиях ППП в рублях увеличился на 16,4% по сравнению с 2005 г. и составил 165,41 млрд руб. (рис. 5). Эта услуга оказывается в рамках сотрудничества НДЦ с Расчетной Палатой ММВБ.
    В 2006 г. количество новых депонентов утроилось по сравнению с аналогичным показателем 2005 г. В течение 2006 г. заключено 290 договоров, принято, обработано и зарегистрировано более 11 500 документов депонентов, в течение года открыто 124 счета депо.

    Совершенствование корпоративного управления
    За прошедший год НДЦ провел большую подготовительную работу по совершенствованию системы корпоративного управления. Теперь более 50% голосов в Совете директоров принадлежит участникам рынка и менее половины - учредителям. В компетенции этого органа - принятие важных для Партнерства решений, например, по тарифной политике, по крупнейшим проектам, по формированию комитетов и комиссий и др. В 2006 г. НДЦ 4 раза снижал тарифы, вследствие чего издержки депонентов были снижены на 19%.
    Активно работали совещательные органы, на заседаниях которых проходили предварительную апробацию важнейшие решения по развитию расчетно-депозитарного бизнеса, - Комитет по депозитарному обслуживанию, Комитет по управлению рисками, Бюджетный комитет, Технический комитет. Общие собрания членов Партнерства рассматривали ход реализации стратегических планов НДЦ, в частности, динамику капитализации и активов на хранении вследствие последовательной работы по повышению качества услуг и снижения тарифов.

    Повышение надежности
    Повышение надежности НДЦ - одна из стратегически важных задач, поставленных органами управления перед Партнерством. Так, капитализация - одно из важных требований крупнейших инвестиционных структур, предъявляемых к Центральным депозитариям. За год собственные средства расчетного депозитария выросли на 50% и превысили 900 млн руб.
    В апреле-июне 2006 г. аналитиками Thomas Murrays Ratings Ltd проведен аудит операционной деятельности НДЦ - первый в истории российского фондового рынка аудит деятельности инфраструктурной организации. По итогам проверки НДЦ присвоен рейтинг Центрального депозитария А+, что соответствует низкому уровню риска для пользователей услуг НДЦ. Общий рейтинг НДЦ базируется на оценке уровней 6 видов рисков - риска резервирования (преддепонирования) активов, риска ликвидности, риска взаимодействия (контрагентов), финансового риска, операционного риска и риска обслуживания активов. Полученный НДЦ рейтинг выше общего рейтинга инфраструктуры российского фондового рынка (BBB), а также выше среднего уровня центральных депозитариев Восточной и Центральной Европы и соответствует среднему показателю для Западной Европы.
    Рейтинг Thomas Murrays Ratings Ltd позволил НДЦ без дополнительных затрат увеличить лимит ответственности по полису комплексного страхования от преступлений и профессиональной ответственности, ежегодно подписываемому с ОСАО "Ингосстрах", в 2,5 раза - до 25 млн долл. по каждому страховому случаю и совокупно по всем страховым случаям за период действия полиса. Это один из крупнейших среди расчетных депозитариев лимит ответственности по договору страхования рисков. С учетом собственных средств общий размер финансового покрытия обязательств НДЦ теперь составляет более 55 млн долл.
    Таким образом, НДЦ провел необходимую подготовительную работу для получения лицензии Центрального депозитария.

    Выполнение функций Национального нумерующего агентства
    Закономерным итогом многолетнего сотрудничества НДЦ с Ассоциацией Национальных Нумерующих Агентств (Association of National Numbering Agencies, ANNA) явилось принятое на состоявшемся в марте 2006 г. заседании Совета директоров ANNA решение о передаче НДЦ всех функций Национального нумерующего агентства (ННА) по России. В целях обеспечения выполнения функций ННА по России в НДЦ запущен новый программный комплекс, обеспечивающий автоматическое присвоение ISIN и CFI кодов и ежедневное автоматическое обновление данных об ISIN и CFI кодах российских финансовых инструментов в международной базе данных ANNA. В рамках развития сотрудничества с ANNA НДЦ выступил принимающей стороной и организатором очередного общего собрания ассоциации, прошедшего 18-19 мая 2006 г. в Москве.
    НДЦ в качестве Национального нумерующего агентства по России обеспечивает регулярное раскрытие информации о присвоенных кодах ISIN путем размещения информации на страницах специализированного ресурса НДЦ www.isin.ru.

    Передовые технологии
    В рамках проекта по созданию новой технологической платформы, отвечающей международным требованиям, предъявляемым к технологиям Центрального депозитария, НДЦ успешно реализовал первый этап работ по внедрению системы. Запущены модули, позволяющие клиентам в интерактивном режиме в соответствии с предоставленными им полномочиями получать доступ к информации о состоянии счетов депо, остатках и операциях по счету, а также к счетам своих клиентов или инвесторов в субдепозитариях дилеров.
    В 2006 г. НДЦ внедрил новую технологию сбора списков владельцев ценных бумаг, учитывающую особенности составления списка владельцев акций ОАО "Газпром", связанные с наличием трех мест хранения акций.
    НДЦ стремится не только совершенствовать собственные технологии, но и развивать инфраструктуру фондового рынка в целом. НДЦ разработал для участников фондового рынка комплекс технологических услуг, обеспечивающий удобное и надежное взаимодействие регистраторов и зарегистрированных в реестре лиц на основе единого технологического пространства и унифицированных форматов электронных сообщений. Электронный документооборот между регистраторами, депозитариями и участниками рынка - это необходимая составляющая единой технологической платформы российской учетной системы и важнейший компонент централизованной депозитарной учетной инфраструктуры.
    В 2006 г. к системе электронного документооборота НДЦ с регистраторами присоединились: ЗАО "СТАТУС", ЗАО
    "СР-ДРАГа", ЗАО "НРК", ЗАО "ИРКОЛ". Свыше 66% из более чем 110 000 внешних операций, проведенных по лицевым счетам НДЦ в реестрах владельцев ценных бумаг, обеспечено электронным документооборотом. Это позволило существенно сократить сроки исполнения операций по переводу ценных бумаг клиентов НДЦ и получения информации по лицевым счетам НДЦ, а также сократить операционные риски. Технические решения, разработанные НДЦ, способствуют развитию инфраструктуры российского фондового рынка и приближают ее к мировым стандартам, принятым на всех развитых рынках ценных бумаг.

    Информационная открытость
    В 2006 г. НДЦ уделял повышенное внимание формированию открытого интерфейса с целевой аудиторией, позиционированию НДЦ в качестве методологического центра российской депозитарной индустрии, а также организации обратной связи и совершенствованию внутрикорпоративных коммуникаций.
    НДЦ регулярно информирует контрагентов о существенных событиях, освещает позицию НДЦ по актуальным вопросам на сайте НДЦ www.ndc.ru, в прессе, на телевидении, на профессиональных конференциях и форумах.
    НДЦ совместно с Издательским домом "Рынок ценных бумаг" выпускает информационно-аналитическое издание по вопросам инфраструктуры российского рынка ценных бумаг - журнал "Депозитариум", который выходит ежемесячно в качестве приложения к журналу "Рынок ценных бумаг". В специализированном журнале "Депозитариум" освещаются как позиции руководителей НДЦ по актуальным вопросам, так и точки зрения широкого круга участников рынка. В частности, в 2006 г. опубликован ряд статей о развитии европейских, евразийских и азиатских рынков, подготовленных экспертами из иностранных и международных инфраструктурных организаций, таких как: ANNA, Euroclear, Clearstream, CrestCo, SWIFT, Thomas Murray, Китайская депозитарная и клиринговая корпорация по ценным бумагам, Корейский депозитарий ценных бумаг, Национальный депозитарий ценных бумаг Польши и др.
    В связи с ростом популярности российского издания в июле 2006 г. НДЦ начал выпуск ежеквартального многостраничного информационно-аналитического бюллетеня "Depositarium" на английском языке для иностранных партнеров.
    В 2006 г. на сайте НДЦ введен в действие новый раздел по он-лайн-консультированию депонентов по вопросам депозитарного обслуживания в НДЦ "Депозитарный консультант", создан ряд новых информационных разделов на русском и английском языках.
    В 2006 г. руководители НДЦ участвовали в крупнейших отраслевых конференциях в России и за рубежом: SIBOS 2006 (организатор SWIFT), Global Custody Forum, Третья международная конференция Ассоциации центральных депозитариев Евразии (Национальный Депозитарий Ценных Бумаг Молдовы), III Федеральный инвестиционный форум (РЦБ), Российский облигационный Конгресс-2006 (Cbonds), "Российский фондовый рынок: стратегия роста конкурентоспособности" (НАУФОР при поддержке ФСФР России) и др. НДЦ также выступил соорганизатором и главным спонсором Третьего ежегодного форума "Российские ценные бумаги - инфраструктура и операции", привлекающего ведущих экспертов фондового рынка и являющегося площадкой для обмена информацией о тенденциях развития мировых финансовых рынков. Был проведен ряд конференций и семинаров для клиентов: конференция "ЭДО - технология, объединяющая инфраструктуру", семинары "Составление списка владельцев акций ОАО "Газпром": новая технология", "Новая технология сбора списков владельцев ценных бумаг в НДЦ" и др., в том числе учебные семинары в Москве, Санкт-Петербурге, Новосибирске, Ростове-на-Дону, Нижнем Новгороде.

    Международное сотрудничество
    В 2006 г. НДЦ вступил в ECSDA и ISSA - международные ассоциации, которые отвечают за разработку инфраструктурных стандартов и согласование инициатив. Советом директоров ECSDA было принято предложение НДЦ о проведении общего собрания членов ассоциации в сентябре 2007 г. в Санкт-Петербурге, организатором которого выступит НДЦ. Данные решения являются свидетельством признания инфраструктурных организаций российского рынка ценных бумаг полноправными членами европейского финансового сообщества, заинтересованности в развитии и укреплении взаимодействия между российскими и европейскими компаниями, а также лидирующей роли НДЦ в депозитарно-расчетной инфраструктуре российского фондового рынка.
    В мае 2006 г. НДЦ организовал проведение в Москве годового общего собрания ANNA, в котором приняли участие представители национальных нумерующих агентств из 37 стран мира.
    В 2006 г. НДЦ продолжил операционное взаимодействие с международной расчетно-клиринговой организацией Clearstream Banking, обслуживая еврооблигации Российской Федерации, а также корпоративные еврооблигации.
    Для улучшения условий учета международных ценных бумаг продолжены переговоры с Euroclear Bank, который принял положительное решение о возможности открытия счета НДЦ для учета ценных бумаг и денежных средств клиентов НДЦ.
    В рамках реализации стратегии НДЦ по взаимодействию с центральными депозитариями стран СНГ в 2006 г. проведены стажировки сотрудников Республиканского Центрального депозитария ценных бумаг Беларуси и Государственного Центрального депозитария ценных бумаг Республики Узбекистан. Осуществлялось тесное взаимодействие в рамках Ассоциации центральных депозитариев Евразии (АЦДЕ) по вопросам установления взаимных корреспондентских отношений и развития электронного документооборота.

ПОСЛЕСЛОВИЕ

    Сегодня НДЦ является крупнейшим расчетным депозитарием, обеспечивающим расчеты с российскими и иностранными ценными бумагами. Наиболее значимыми векторами дальнейшего развития НДЦ станут усиление его роли в обслуживании торговых площадок и расширение сферы деятельности на внебиржевых рынках, а также реализация новых проектов, направленных на повышение надежности, оперативности и прозрачности инфраструктуры российского рынка ценных бумаг.

  • Рейтинг
  • 1
Добавить комментарий
Комментарии (1):
Анна
17.02.2009 23:21:50
Статья интересна и анализом и фактами, но где же эти рисунки??? нет ни одного!!, хотя автор на них части ссылается

  • Статьи в открытом доступе
  • Статьи доступны на платной основе
Актуальные темы    
 Сергей Хестанов
Девальвация — горькое лекарство
Оптимальный курс национальной валюты четко связан со структурой экономики и приоритетами денежно-кредитной политики. Для нынешней российской экономики наиболее логичным (и реалистичным) решением бюджетных проблем является девальвация рубля.
Александр Баранов
Управление рисками НПФов с учетом новых требований Банка России
В III кв. 2016 г. вступили в силу новые требования Банка России по организации системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов.
Варвара Артюшенко
Вместе мы — сила
Закон синергии гласит: «Целое больше, нежели сумма отдельных частей».
Сергей Майоров
Применение blockchain для развития биржевых технологий и сервисов
Распространение технологий blockchain и распределенного реестра за первоначальные пределы рынка криптовалют — одна из наиболее дискутируемых тем в современной финансовой индустрии.
Все публикации →
  • Rambler's Top100