Casual
РЦБ.RU

Расчетная палата ММВБ: 10 лет на финансовом рынке

Сентябрь 2006

    В июне 2006 г. исполнилось 10 лет со дня создания Расчетной палаты ММВБ - первой кредитной организации, специализирующейся на денежных расчетах по биржевым сделкам.
    Становление и бурное развитие финансовых рынков, сопровождавшееся значительным ростом проходящих через них денежных потоков, потребовало построения надежной, безрисковой и прозрачной расчетной инфраструктуры.
    Банком России и ММВБ было принято решение об учреждении расчетной небанковской кредитной организации (РНКО) и передаче ей от Биржи расчетных функций.
    В соответствии с требованиями банковского законодательства организацией, удовлетворяющей указанным выше требованиям, могла стать только РНКО, поскольку она не обладает правом осуществлять рискованные активные банковские операции.
    Отсутствие в деятельности РНКО кредитных и рыночных рисков должно было стать гарантом обеспечения сохранности денежных средств участников торгов, что, кстати, в полной мере подтвердилось на практике, в том числе, во время глобального финансового кризиса 1998 г.
    Учредителями Расчетной палаты ММВБ (ЗАО РП ММВБ) выступили Московская межбанковская валютная биржа, 16 крупных коммерческих банков и 6 региональных валютно-фондовых бирж. Доля ММВБ в уставном капитале составляла 60,4%, остальные акции были поровну распределены между другими учредителями (по 1,8%).
    Уставный капитал нашей организации составлял всего лишь 3,5 млн руб. (3 млрд 500 млн руб. до деноминации), но по мере увеличения масштабов проводимых операций увеличивался и его размер. К настоящему времени уставный капитал вырос по сравнению с первоначальной величиной в 70 раз и составляет 255,0 млн руб.
    С первого года работы в соответствии с Договором с Банком России ЗАО РП ММВБ выполняет функции Расчетного центра на организованном рынке ценных бумаг (РЦ ОРЦБ).
    Важной особенностью этой деятельности является проведение расчетных операций по банковским счетам клиентов и другим специальным счетам, открываемым в соответствии с Правилами биржевых торгов и порядком расчетов, согласованным с Банком России для каждого из биржевых рынков (ГЦБ, НГЦБ, срочный рынок, валютный рынок).
    В этой связи, в отличие от других кредитных организаций, ЗАО РП ММВБ заключает с участниками биржевых торгов не только типовой договор банковского счета, но и целый ряд дополнительных соглашений, регулирующих проведение расчетных операций на том или ином Секторе ОРЦБ.
    Другой особенностью деятельности ЗАО РП ММВБ стала необходимость использования самых передовых технологий, гарантирующих надежность и скорость расчетов. Дело в том, что расчетные операции проводятся в условиях очень жесткого регламента работы, тесно увязанного с регламентом биржевых торгов и клиринговых сессий. Для завершения расчетов по итогам торгов на биржевых рынках в день их проведения и обеспечения возможности динамического изменения денежной позиции клиентов во время торгов Расчетной палате необходимо было создать специализированную систему электронных расчетов, обеспечивающую взаимодействие с программно-технических комплексом ММВБ в режиме on-line.
    Использование он-лайновых технологий, интеграция разнородных программно-технических средств, взаимодействие с МЦИ при ЦБ РФ в режиме непрерывной обработки платеже (НОП), наряду с многими другими техническими и организационными решениями, позволили ЗАО РП ММВБ добиться проведения гарантированных денежных расчетов по счетам клиентов в режиме реального времени.
    В этот юбилейный год, подводя итоги 10-летней деятельности Расчетной палаты, можно отметить главный результат - стратегические цели создания расчетной кредитной организации в рамках Группы ММВБ успешно реализованы.
    Более того, нельзя не отметить устойчивую позитивную динамику изменения качественных и количественных показателей деятельности ЗАО РП ММВБ.
    Если на начальном этапе все операции, проводимые Расчетной палатой, ограничивались денежными расчетами в российских рублях на рынке государственных ценных бумаг и срочном рынке ММВБ, то в настоящее время сфера деятельности ЗАО РП ММВБ значительно шире.
    Сегодня Расчетная палата обеспечивает денежные расчеты в российских рублях по сделкам участников торгов на всех биржевых рынках ММВБ и Фондовой бирже ММВБ, осуществляет расчеты в иностранной валюте по сделкам с еврооблигациями.
    Оборот денежных средств по торговым счетам ЗАО РП ММВБ при расчетах на биржевых рынках ММВБ в течение последних 3 лет показывал высокие темпы роста, достигнув в 2005 г. 41,3 трлн руб.
    Рост оборота денежных средств при расчетах по сделкам клиентов на Срочном рынке ММВБ оказался еще более впечатляющим. В Секторе "Срочный рынок ММВБ" на ОРЦБ обороты увеличились с 3,5 млрд руб. в 2003 г. до 625,6 млрд руб. в 2005 г.
    Вместе с ростом финансового рынка ежегодно увеличивалось и количество проводимых ЗАО РП ММВБ расчетных операций. Так, в настоящее время их среднедневное количество составляет около 5 тыс. против 1,8 тыс. в 2000 г.
    В соответствии с нормативными документами Банка России мы осуществляем и другие функции, не связанные с расчетами в Секторах ОРЦБ.
    К ним можно отнести выполнение функций уполномоченной кредитной организации на ЕТС, с которой Банк России заключает конверсионные сделки в ходе расчетной и дополнительной сессий.
    Совсем недавно Банк России принял решение о назначении ЗАО РП ММВБ уполномоченной расчетной небанковской кредитной организацией при проведении Банком России депозитных и кредитных операций, учитывая ее полное соответствие целому ряду критериев, установленных нормативными актами ЦБ РФ.
    С 2002 г. мы совместно с Национальным депозитарным центром (НДЦ) обеспечиваем расчеты по внебиржевым сделкам клиентов с ценными бумагами на условиях "поставка против платежа" (ППП), причем эта услуга из года в год завоевывает все большую популярностью.
    В настоящее время более 200 клиентов пользуются данной услугой, а объем сделок, расчеты по которым осуществлялись через счета, открытые в Расчетной палате ММВБ, превысил в 2005 г. уровень предыдущего года на 65,3% и составил 124,3 млрд руб.
    В 2004-2005 гг. в силу ряда обстоятельств, связанных с валютным регулированием, Расчетная палата совместно с НДЦ осуществляла депозитарное обслуживание биржевого рынка еврооблигаций РФ.
    Другим примером тесного сотрудничества с НДЦ является проведение расчетов по выплате депонентам НДЦ купонных и других доходов по государственным и корпоративным ценным бумагам в российских рублях и иностранной валюте.
    Обобщая вышеизложенное, можно отметить, что в настоящее время Расчетная палата предоставляет весь комплекс услуг по расчетно-кассовому обслуживанию юридических лиц в российских рублях и иностранной валюте.
    В соответствии с Базельскими ключевыми принципами, характером и масштабами деятельности, а также объемами проводимых платежей, расчетная система ЗАО РП ММВБ является системно значимой платежной системой страны.
    Хорошей иллюстрацией масштабов расчетных операций могут служить данные о среднедневном объеме платежей через корреспондентский счет ЗАО РП ММВБ в Банке России, который превысил в 2005 г. 120 млрд руб. За год общий объем таких платежей составил 27,7 трлн руб. (0,57 трлн руб. в 1997 г.) - это около 15% от годового объема платежей всех российских кредитных организаций, проводимых через расчетную сеть Банка России.
    С каждым годом постепенно расширялись не только объемы операций и функции Расчетной палаты, но и состав клиентской базы, спектр предоставляемых клиентам услуг. Десять лет назад Расчетная палата обслуживала не более 7-8% российских банков и финансовых компаний. К январю 2006 г. уже более 30% банков и практически все известные инвестиционные и финансовые компании открыли счета в Расчетной палате.
    Если на начальном этапе доля иногородних клиентов была незначительной, то в настоящее время клиенты представлены 40 регионами России.
    Расчетная палата всегда уделяла особое внимание качеству обслуживания клиентов и развитию банковского сервиса.
    Прежде всего, мы стараемся учитывать индивидуальные потребности и пожелания клиентов по созданию условий, необходимых для их эффективной работы на ММВБ. При этом мы учитываем географическое расположение клиентов. Поскольку ряд наших клиентов представляют сибирский и дальневосточный регионы, имеющие многочасовую разницу во времени, операционный день Расчетной палаты длится 12 часов. В течение операционного дня с 8:30 до 20:30 клиенты могут распоряжаться средствами на их счетах, получать сведения об остатках и движении средств в любое удобное для них время. Более того, с этого года Расчетная палата предоставляет клиентам выписки из счетов с 23:00 часов за текущий день.
    Как уже было отмечено выше, клиентам предоставлена возможность управления ликвидностью в режиме реального времени. Расчетный документ после его получения Расчетной палатой автоматически принимается в обработку и при наличии необходимых денежных средств исполняется незамедлительно. При этом клиент получает информацию о проведенной операции по счету сразу после ее завершения. Указанное относится как к "внутрисистемным платежам" между счетами, открытыми в Расчетной палате, так и к "внешним платежам", проводимым через расчетную сеть Банка России, благодаря тому что Расчетная палата взаимодействует с МЦИ при ЦБ РФ не только в пакетном режиме, но и в режиме непрерывной обработки платежей.
    Для повышения эффективности управления ликвидностью при работе на Бирже Расчетной палатой совместно с ММВБ внедрена технология расчетов, позволяющая клиентам оперативно изменять денежную позицию непосредственно в ходе торгов и перераспределять средства между биржевыми рынками с учетом складывающейся рыночной ситуации.
    Ускорению поступления денежных средств на торги может способствовать услуга по управлению Расчетной палатой денежными средствами клиентов (по специальному соглашению сторон). В этом случае зачисление денежных средств на "торговый счет" происходит немедленно после поступления средств на банковский счет клиента в Расчетной палате.
    Учитывая надежность и минимальный уровень рисков в деятельности Расчетной палаты, Банк России поручал ЗАО РП ММВБ участвовать в клиринговых межбанковских расчетах по устранению кризиса неплатежей, возникшего в результате дефолта 1998 г.
    В 2000 г. Расчетная палата проводила по поручению Банка России расчетные операции, связанные с погашением просроченной задолженности по оплате налогов в федеральный бюджет дилерами рынка государственных ценных бумаг и их клиентами, за счет средств, полученных от досрочного погашения облигаций федерального займа.
    В 2001 г. Департаментом государственного и муниципального имущества г. Москвы ЗАО РП ММВБ было утверждена в качестве Расчетного центра специализированного аукциона по продаже находящихся в государственной собственности акций открытых акционерных обществ, созданных в процессе приватизации.
    Кроме оказания расчетных банковских услуг ЗАО РП ММВБ осуществляет деятельность в сфере аутсорсинга, предоставляя участникам финансового рынка, а также другим юридическим лицам комплекс услуг по подключению к сети S.W.I.F.T. через терминал Расчетной палаты. Эти услуги позволяют значительно снизить издержки участников расчетов при использовании популярной международной системы межбанковских телекоммуникаций и, естественно, пользуются спросом. Достаточно сказать, что в настоящее время ЗАО РП ММВБ обслуживает более 70 банков, а это 16% от общего числа пользователей S.W.I.F.T. в России. Нельзя не отметить, что Расчетная палата является одним из ведущих технических центров, оказывающих подобные услуги.
    В заключение следует сказать несколько слов о перспективах. Дальнейшее развитие ЗАО РП ММВБ неразрывно связано со стратегическими планами Группы ММВБ и направлено на обеспечение и совершенствование денежных расчетов на действующих и новых биржевых рынках в режиме реального времени, удовлетворяющих требованиям международных стандартов по безопасности, непрерывности и операционной надежности.
    В число основных задач входит совершенствование межрегиональных расчетов, внедрение расчетов по результатам простого клиринга в режиме "сделка за сделкой", а также подготовка к обеспечению расчетов по итогам торгов в условиях отмены предварительного депонирования средств.
    Кроме того, Расчетная палата принимает участие в проектах Банка России, реализация которых будет представлять интерес для всех кредитных организаций, имеющих банковский счет в ЗАО РП ММВБ.

  • Рейтинг
  • 0
Оставить комментарий
Добавить комментарий анонимно, введите имя:

Введите код с картинки:
Добавить комментарий как авторизованный посетитель: Войти в систему


  • Статьи в открытом доступе
  • Статьи доступны на платной основе
Актуальные темы    
 Сергей Хестанов
Девальвация — горькое лекарство
Оптимальный курс национальной валюты четко связан со структурой экономики и приоритетами денежно-кредитной политики. Для нынешней российской экономики наиболее логичным (и реалистичным) решением бюджетных проблем является девальвация рубля.
Александр Баранов
Управление рисками НПФов с учетом новых требований Банка России
В III кв. 2016 г. вступили в силу новые требования Банка России по организации системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов.
Варвара Артюшенко
Вместе мы — сила
Закон синергии гласит: «Целое больше, нежели сумма отдельных частей».
Сергей Майоров
Применение blockchain для развития биржевых технологий и сервисов
Распространение технологий blockchain и распределенного реестра за первоначальные пределы рынка криптовалют — одна из наиболее дискутируемых тем в современной финансовой индустрии.
Все публикации →
  • Rambler's Top100