Casual
РЦБ.RU

БИРЖЕВЫЕ НОВОСТИ

Май 2006

    НОВОСТИ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА
     17 апреля с. г. Президент России подписал Федеральный закон "О внесении изменений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг"" и Федеральный закон "Об инвестиционных фондах"". Закон были принят Госдумой 24 марта и одобрен Советом Федерации 7 апреля 2006 г. (см.: БО. 2006. №4(30), с. 4). Закон вступает в силу по истечении 10 дней после официального опубликования, за исключением положений, изменяющих полномочия Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) России по установлению квалификационных требований к работникам профучастников рынка ценных бумаг, которые вводятся с 1 июля 2006 г.
     Министерство юстиции РФ 17 апреля 2006 г. зарегистрировало приказ ФСФР России, утверждающий новые правила осуществления брокерской деятельности при совершении маржинальных сделок. Новыми правилами вводится понятие "необеспеченной сделки", под которой понимаются сделки, заключенные брокером в отношении клиентов, если в момент заключения сделки у клиента не хватает собственных средств для расчетов по ней. Документ принят с целью пресечения практики использования брокерами третьих лиц, предоставляющих займы клиентам в обход ограничений, установленных законодательством. С этой целью изменена методика расчета показателя задолженности клиента перед брокером, которая будет увеличиваться на величину, равную сумме денежных средств или ценных бумаг, перечисленных клиентом по договору займа между клиентом и третьим лицом. Также изменен список ценных бумаг, с которыми разрешено совершение маржинальных сделок. Теперь это могут быть любые ценные бумаги, допущенные к торгам на одной из бирж. Документ вступает в силу с 1 мая 2006 г.

    НОВОСТИ ГРУППЫ ММВБ
     Банк России 20 апреля 2006 г. принял решение о государственной регистрации АКБ "Национальный Клиринговый Центр" (НКЦ). После внесения уполномоченным регистрирующим органом записи о создании (государственной регистрации) АКБ "НКЦ" (ЗАО) в Единый государственный реестр юридических лиц и оплаты уставного капитала НКЦ Банком России будет выдана лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте. Подробнее про НКЦ см.: БО. 2005. №12 (26), 2005.
     С 24 апреля 2006 г. вступили в действие новые редакции следующих нормативных документов Секции срочного рынка (стандартные контракты) ММВБ: правила Секции срочного рынка (стандартные контракты) ММВБ; правила (условия) осуществления клиринговой деятельности в Секции срочного рынка (стандартные контракты) ММВБ. Внесение изменений в нормативные документы связано с реализацией проекта ММВБ по введению в обращение опционных контрактов, совершенствованию гарантийной системы и упрощению процедуры документооборота с участниками Срочного рынка ММВБ.
     С 20 апреля и по 20 июня с. г. на фондовом рынке ММВБ приостановлено проведение внутридневной клиринговой сессии, введенной в начале марта текущего года для повышения оперативности доступа участников фондового рынка ММВБ к денежным средствам и ценным бумагам, получаемым в ходе торгового дня по итогам исполнения обязательств по совершенным сделкам. Приостановка произведена на основании решения Правления ЗАО ММВБ, принятого по рекомендации Комитета по фондовому рынку ЗАО "Фондовая биржа ММВБ". Это связано с тем, что введение внутридневного клиринга вызвало у ряда профессиональных участников рынка вопросы практического и нормативного характера, связанные с депозитарным учетом по сделкам с ценными бумагами и проведением маржинальных операций. Данное решение принято в соответствии с Правилами осуществления клиринговой деятельности ЗАО ММВБ на рынке ценных бумаг, а также с учетом проведенных консультаций с ФСФР через внесение соответствующих изменений в "Регламент клиринга и расчетов на фондовом рынке ЗАО ММВБ". ММВБ направила в Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР) официальное уведомление о приостановке внутридневных клиринговых сессий и будет проводить рабочие консультации с ФСФР и участниками рынка по вопросу о возобновлении внутридневного клиринга на фондовом рынке ММВБ.
     В целях повышения информативности Фондовая биржа ММВБ, начиная с апреля 2006 г., расширила линейку информационных продуктов, объединенных под общим названием "Ведущие операторы фондового рынка". По итогам марта опубликованы новые списки участников торгов, основанные на информации о клиентах (см. подробнее стр. 23-24). Одновременно с началом публикации новых информационных продуктов внесены изменения в методику составления существующих списков с учетом изменений, происшедших в конъюнктуре биржевого рынка. Раскрытие информации о каждом участнике торгов в перечисленных информационных продуктах осуществляется только с согласия данного участника торгов. Все указанные списки размещены на сайте ММВБ в разделе "Фондовый рынок".
     НП "Национальный депозитарный центр" (НДЦ) стал членом Ассоциации национальных нумерующих агентств (Association of National Numbering Agencies, ANNA), что означает получение НДЦ статуса Национального нумерующего агентства.

    НОВОСТИ МАБ СНГ
     21 апреля с. г. в Санкт-Петербурге состоялось заседание Совета Международной ассоциации бирж стран СНГ (МАБ СНГ), в котором приняли участие руководители 5 организаций из 5 государств Содружества. Участники заседания обсудили тенденции и перспективы развития национальных фондовых рынков и рассмотрели следующие вопросы: интеграцию фондовых рынков стран Содружества и проблемы взаимного допуска эмитентов и профессиональных участников торгов; установление корреспондентских отношений между центральными (национальными) депозитариями, развития информационной и аналитической деятельности членов МАБ, совместного участия в профильных проектах. По итогам заседания было решено провести общее собрание МАБ СНГ в г. Ереване 15 июня с. г.
     Решением Правления Казахстанской фондовой биржи (KASE) от 27 марта с. г. утверждены поправки во внутренний документ KASE - Спецификация рынка автоматического РЕПО, которые были введены в действие с 1 апреля 2006 г. Этими поправками устанавливается, что ценные бумаги будут исключаться из числа разрешенных к использованию в качестве предмета операций РЕПО, если в течение 3 мес. по ним не осуществляются операции РЕПО. До введения в действие поправок этот срок составлял 6 мес.
    Решением Биржевого совета KASE от 31 марта с. г. утверждены дополнения в "Листинговые требования к иностранным ценным бумагам и казахстанским депозитарным распискам" Дополнения внесены в соответствии с Постановлением Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН). Установлено, что негосударственные эмиссионные ценные бумаги организаций-нерезидентов Республики Казахстан могут быть включены в официальный список фондовой биржи по наивысшей категории листинга без применения листинговых требований, если они включены в официальный список по наивысшей категории листинга и обращаются на основной торговой площадке одной из бирж, перечень которых приведен в Постановлении.
    На KASE состоялись очередные торги облигациями внешнего займа Российской Федерации: проведена одна сделка с ГЦБ "Россия-2030" в объеме 200,0 тыс. долл. Это первая рыночная сделка с этими бумагами.
     22 марта с. г. состоялось очередное собрание акционеров ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" (БВФБ). В числе прочего, акционеры приняли решение об увеличении уставного фонда биржи с 5 322 072 210 до 6 140 852 550 руб. за счет средств фонда переоценки внеоборотных активов путем увеличения номинальной стоимости акций со 130 до 150 бел. руб.
    3 апреля с. г. БВФБ ввела в обращение фьючерсный контракт на ставку переменного процентного (купонного) дохода по государственным долгосрочным облигациям Республики Беларусь с исполнением в сентябре 2006 г.
     В марте с. г. объем торгов в Первой фондовой торговой системе (ПФТС) Украины составил около 626 млн долл., что больше по сравнению с прошлым месяцем на 46,6%. В структуре торгов в марте на корпоративные облигации пришлось около 33%, на ОВГЗ - 43%, акции - 20%, муниципальные облигации - 3,4% и на инвестиционные сертификаты - 0,3%.
     Крупнейшие украинские инвестиционные компании, входящие в "Украинский фондовый клуб", объявили о решении прекратить активные шаги в направлении создания собственной фондовой биржи с рынком заявок. Эти шаги прекращены до тех пор, пока ПФТС не получит ответа на повторный запрос в Государственную комиссию по ценным бумагам и фондовому рынку о регистрации в качестве биржи.
     Луганская фондовая биржа объявила о намерении увеличить уставный фонд на 2,95 млн грн - до 3,2 млн грн. Увеличение уставного фонда будет проводиться путем дополнительной эмиссии 59 тыс. простых именных акций номинальной стоимостью 50 грн каждая. Мотивом увеличения фонда является пополнение оборотных средств на развитие технологической базы Биржи.
     Министерство аграрной политики и Министерство экономики Украины совместным приказом "О сертификации аккредитованных товарных бирж" № 177/123 от 6 апреля с. г. разрешили включение сертифицированных аккредитованных товарных бирж в механизм государственного ценового регулирования на организованном аграрном рынке, разрешив им осуществлять операции с объектами государственного ценового регулирования.
     На Узбекской Республиканской товарно-сырьевой бирже (УзРТСБ) максимально упрощается механизм купли/продажи хлопко-волокна. В частности, для заключения спотовых контрактов необходимо задепонировать 2% от суммы предполагаемой сделки. Остаток суммы оплаты контракта (до 100%) вносится после отборки объема хлопка в течение 15 дней. Компании, приобретающие на бирже хлопковое волокно объемом более 5 тыс. тонн, могут представлять в качестве финансовых гарантий по сделке безотзывный аккредитив первоклассного банка под гарантию Национального банка ВЭД Республики Узбекистан. Запущен также механизм приобретения хлопко-волокна урожая 2005-2006 гг. посредством оформления форвардных контрактов, с поставкой товара в марте, мае, июле, октябре и декабре.
    Биржевые торги 7 апреля с. г. на специализированной валютной торговой площадке УзРТСБ по реализации на экспорт за СКВ партии нефтяных масел, можно назвать сенсационными. Итоги торгов превзошли ожидания специалистов: впервые в практике реализации отечественных нефтепродуктов на экспорт цены сделок по отдельным их наименованиям в ходе одной торговой сессии на УзРТСБ выросли до уровня, сопоставимого с мировым. Всего на торги было выставлено 9 марок индустриальных и моторных масел производства Ферганского нефтеперерабатывающего завода, общим объемом 1860 тонн. Успеху торгов во многом способствовало участие трейдеров китайских и иранских компаний. Цены сделок по всем товарным позициям выросли от 1 до 20%. Завод получил около 90 тыс. долл. дополнительной выручки (сверх ожидаемой).

    ДРУГИЕ НОВОСТИ
     Комиссия по товарным биржам при ФСФР России на заседании 27 февраля 2006 г. приняла решение выдать лицензии на организацию биржевой торговли ЗАО "Универсальная коммерческая биржа "ЮМЕКС"" по следующим товарным секциям: производные финансовые инструменты (стандартные контракты); нефть сырая и нефтепродукты; уголь каменный; газ и газовый конденсат; черные металлы; алюминий, цветные металлы и их сплавы; лес и лесоматериалы; сельскохозяйственная продукция. Данная биржа зарегистрирована в Санкт-Петербурге.

    WORLD NEWS
     Американская биржа Nasdaq приобрела 15% акций Лондонской фондовой биржи (LSE) за 780 млн долл. В рамках сделки Nasdaq приобрел 35 млн. акций LSE по 11,75 ф. англ. ст. (20,47 долл.) за каждую. Как сообщает Dow Jones 12 апреля с. г., Nasdaq приобрела 35 млн акций у британской Threadneedle Asset Management Ltd. (подразделение американской корпорации Ameriprise Financial Inc), которая являлась крупнейшим акционером Лондонской биржи. Nasdaq также приобрела дополнительно 2,7 млн акций , позволивший ей довести свою долю в LSE до 14,99%. Рынки были застигнуты врасплох заключением данной сделки, так как в конце марта потерпел неудачу проект слияния Nasdaq и LSE.
     22 марта Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) получила одобрение от Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) США на полное применение своей инициативы Hybrid Market. Новая система призвана предложить клиентам больший выбор услуг по исполнению заявок, а также расширить их возможность постоянной торговли, не жертвуя преимуществами аукционной торговли в зале (floor-based) NYSE. 5 апреля с. г. Нью-Йоркская фондовая биржа объявила о завершении первой фазы введения системы Hybrid Market. В результате были введены такие инструменты, как e-Quotes, c-Quotes, s-Quotes, g-Quotes и др.
    4 апреля с. г. Нью-Йоркская фондовая биржа получила одобрение от Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) США на применение нового информационного инструмента OpenBook Real-Time для инвесторов и профессионалов рынка. Он создается, чтобы предложить клиентам мгновенный доступ к информации о рынке, обеспечить прозрачность рынка NYSE и поддержать введение Hybrid Market.
     6 апреля с. г. Euronext и Люксембургская фондовая биржа подписали соглашение о сотрудничестве. Оно касается вопросов обмена технологиями торговли и листинга, а также совместных усилий по развитию рынка корпоративных облигаций. По соглашению, Euronext будет использовать стандарты Люксембургской фондовой биржи (основанные на общеевропейских стандартах) по листингу корпоративных облигаций. В то же время все продукты, прошедшие листинг на Люксембургской фондовой бирже, будут допущены к торговле на платформе NSC, принадлежащей Euronext. Соглашение также предусматривает создание совместного предприятия (на паритетных началах) для содействия эмиссии корпоративных облигаций.
     10 апреля с. г. Немецкая биржа аннулировала 3,9 млн своих акций. В результате число акций группы сократилось до 102 млн, а акционерный капитал - до 102 млн евро. Аннулированные акции были выкуплены в рамках идущей программы по управлению капиталом биржи.
     12 апреля с. г. Немецкая биржа сообщила о том, что она с 19 мая 2006 г. вводит торги активно управляемыми взаимными фондами. Первоначально в новый сегмент будут входить около 2600 фондов, торгуемых на открытом рынке Франкфуртской фондовой биржи. Основной целевой группой нового сегмента являются частные инвесторы, которые теперь смогут торговать широким спектром фондов без уплаты разового сбора (front-end load). Фонды будут торговаться исключительно на площадке Франкфуртской фондовой биржи.
     13 апреля с. г. группа Торонтской фондовой биржи (TSX Group Inc.) объявила, что вход в систему финансовой информации (Financial Information exchange, FIX) находится в процессе создания, процесс тестирования и сертификации с участвующими организациями уже начался. Вход в систему FIX позволит клиентам направлять заявки на Торонтскую биржу, используя глобальные стандарты соединения.
     12 апреля с. г. Сингапурская биржа (SGX) и скандинавская биржа OMX объявили об усилении своего партнерства в ходе более тесной совместной работы над предоставлением технологических решений и услуг для сингапурского рынка капиталов. Это сотрудничество будет поддерживать усилия Сингапурской биржи по обновлению IT-инфраструктуры и средств торговли и клиринга с целью повышения общей эффективности и улучшения качества услуг, предоставляемых участникам рынка.
     27 марта с. г. Австралийская фондовая биржа (ASX) и компания SFE Corporation Limited объявили о достигнутом соглашении о слиянии и создании лидирующей биржи в Азиатско-Тихоокеанском регионе, которая станет 9-й по величине биржей в мире. Соглашение предполагает, что акционеры SFE получат 0,51 акции ASX за 1 акцию SFE, оценивая обычные акции SFE по 16,93 долл. за акцию (это предполагает премию в 25% относительно средневзвешенной цены акций в период с 10 по 26 марта).
     11 апреля с. г. Клиринговая корпорация по инструментам с фиксированной доходностью (Fixed Income Clearing Corporation - FICC, США) объявила о планах по развитию новых услуг с целью содействия своим долгосрочным усилиям по созданию услуги центральной стороны по сделки для гарантирования расчетов на рынке ценных бумаг, обеспеченных ипотекой (дневной оборот по которым составляет 300 млрд долл.).
     3 апреля с.г. Норвежская клиринговая палата по фьючерсам и опционам (NOS) объявила о достигнутой договоренности между ее советом директоров и советом директоров компании Imarex ASA о слиянии собственности и образовании новой холдинговой компании. Для концентрации на работе только с товарными производными ценными бумагами NOS продаст деятельность по клирингу деривативов по акциям Норвежскому центральному депозитарию по ценным бумагам (VPS).
    (Рубрика подготовлена при участии Михаила Головнина, главного специалиста отдела информационных изданий ИАУ ЗАО ММВБ.)

  • Рейтинг
  • 0
Оставить комментарий
Добавить комментарий анонимно, введите имя:

Введите код с картинки:
Добавить комментарий как авторизованный посетитель: Войти в систему


  • Статьи в открытом доступе
  • Статьи доступны на платной основе
Актуальные темы    
 Сергей Хестанов
Девальвация — горькое лекарство
Оптимальный курс национальной валюты четко связан со структурой экономики и приоритетами денежно-кредитной политики. Для нынешней российской экономики наиболее логичным (и реалистичным) решением бюджетных проблем является девальвация рубля.
Александр Баранов
Управление рисками НПФов с учетом новых требований Банка России
В III кв. 2016 г. вступили в силу новые требования Банка России по организации системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов.
Варвара Артюшенко
Вместе мы — сила
Закон синергии гласит: «Целое больше, нежели сумма отдельных частей».
Сергей Майоров
Применение blockchain для развития биржевых технологий и сервисов
Распространение технологий blockchain и распределенного реестра за первоначальные пределы рынка криптовалют — одна из наиболее дискутируемых тем в современной финансовой индустрии.
Все публикации →
  • Rambler's Top100